イーサリアム（ETH）でできる最新DeFiサービスリスト

分散型金融（DeFi）は、従来の金融システムに依存せず、ブロックチェーン技術を活用して金融サービスを提供する新しい概念です。その中心的なプラットフォームとして、イーサリアム（ETH）は圧倒的な存在感を示しています。イーサリアムのスマートコントラクト機能は、多様なDeFiアプリケーションの構築を可能にし、金融の民主化を推進しています。本稿では、イーサリアム上で利用可能な最新のDeFiサービスを詳細に解説し、それぞれの特徴、リスク、そして将来性について考察します。

1. 分散型取引所（DEX）

分散型取引所は、中央管理者を介さずに暗号資産を直接交換できるプラットフォームです。従来の取引所と比較して、セキュリティが高く、検閲耐性があり、プライバシーが保護されるという利点があります。代表的なDEXとしては、Uniswap、SushiSwap、Curve Financeなどが挙げられます。

• Uniswap: 自動マーケットメーカー（AMM）モデルを採用し、流動性プールの提供者によって取引が成立します。シンプルなインターフェースと幅広いトークンペアが特徴です。
• SushiSwap: UniswapをフォークしたDEXで、ガバナンストークンであるSUSHIの配布によるインセンティブを提供しています。
• Curve Finance: ステーブルコインや類似した資産の取引に特化しており、スリッページを最小限に抑えることができるアルゴリズムを採用しています。

2. レンディング・ボローイングプラットフォーム

レンディング・ボローイングプラットフォームは、暗号資産を貸し借りできるサービスです。暗号資産を保有しているユーザーは、プラットフォームに資産を預け入れることで利息を得ることができ、資金を必要とするユーザーは、担保を提供することで暗号資産を借りることができます。Aave、Compound、MakerDAOなどが代表的なプラットフォームです。

• Aave: 多様な暗号資産に対応しており、フラッシュローンと呼ばれる担保なしの短期ローンを提供しています。
• Compound: 自動的に金利が調整されるアルゴリズムを採用しており、市場の需給に応じて最適な利息を提供します。
• MakerDAO: DAIという米ドルにペッグされたステーブルコインを発行しており、担保としてETHなどの暗号資産を利用することができます。

3. イールドファーミング

イールドファーミングは、DeFiプラットフォームに暗号資産を預け入れることで、報酬として追加の暗号資産を得る行為です。流動性マイニングと呼ばれることもあり、DEXの流動性提供やレンディング・ボローイングプラットフォームへの預け入れなどが主な方法です。Yearn.finance、Balancerなどがイールドファーミングに特化したプラットフォームです。

• Yearn.finance: 様々なDeFiプロトコルを自動的に組み合わせ、最適なイールドファーミング戦略を実行します。
• Balancer: 柔軟な流動性プールを構築できるプラットフォームで、ユーザーは自由にトークンの比率を設定することができます。

4. ステーブルコイン

ステーブルコインは、米ドルなどの法定通貨や他の資産にペッグされた暗号資産です。価格変動を抑えることで、暗号資産の決済手段としての利用を促進し、DeFiエコシステムにおける安定性を提供します。USDT、USDC、DAIなどが代表的なステーブルコインです。

• USDT: Tether社が発行するステーブルコインで、最も広く利用されています。
• USDC: Circle社とCoinbase社が共同で発行するステーブルコインで、透明性と規制遵守に重点を置いています。
• DAI: MakerDAOによって発行される分散型ステーブルコインで、ETHなどの暗号資産を担保としています。

5. 保険プロトコル

DeFiプロトコルは、スマートコントラクトの脆弱性やハッキングのリスクにさらされています。保険プロトコルは、これらのリスクからユーザーを保護するためのサービスです。Nexus Mutual、Cover Protocolなどが代表的な保険プロトコルです。

• Nexus Mutual: ユーザーはスマートコントラクトの脆弱性に対する保険を購入することができます。
• Cover Protocol: DeFiプロトコルに対する保険を提供し、保険料は保険契約者によって共有されます。

6. 予測市場

予測市場は、将来の出来事の結果を予測する市場です。ユーザーは、特定の出来事が発生するかどうかについて賭けることができ、予測が的中すれば報酬を得ることができます。Augur、Gnosisなどが代表的な予測市場プラットフォームです。

• Augur: 分散型の予測市場プラットフォームで、ユーザーは自由に市場を作成することができます。
• Gnosis: 予測市場プラットフォームだけでなく、DeFi関連の様々なサービスを提供しています。

7. アセットマネジメント

アセットマネジメントプロトコルは、ユーザーの暗号資産を自動的に管理し、最適なリターンを得ることを目指します。 Enzyme Finance (旧 Melon Protocol)などが代表的なアセットマネジメントプロトコルです。

• Enzyme Finance: ユーザーは、独自の投資戦略を構築し、他のユーザーに提供することができます。

8. NFTファイナンス

NFT（Non-Fungible Token）は、代替不可能なトークンであり、デジタルアート、ゲームアイテム、不動産などの所有権を表すことができます。NFTファイナンスは、NFTを担保としたレンディングや、NFTの流動性を高めるためのサービスを提供します。NFTfi、Fractionalなどが代表的なNFTファイナンスプラットフォームです。

• NFTfi: NFTを担保とした貸し借りを行うことができます。
• Fractional: 高価なNFTを分割し、より多くのユーザーがNFTの一部を所有できるようにします。

DeFiの将来性と課題

DeFiは、従来の金融システムに比べて、透明性、効率性、アクセシビリティに優れているという利点があります。しかし、スケーラビリティの問題、規制の不確実性、ユーザーインターフェースの複雑さなど、解決すべき課題も多く存在します。イーサリアム2.0への移行や、レイヤー2ソリューションの導入によって、これらの課題が克服され、DeFiがより多くの人々に利用されるようになることが期待されます。また、DeFiと伝統的な金融システムとの連携が進むことで、より包括的で効率的な金融システムが構築される可能性もあります。

まとめ

イーサリアムを基盤としたDeFiサービスは、金融のあり方を大きく変える可能性を秘めています。分散型取引所、レンディング・ボローイングプラットフォーム、イールドファーミング、ステーブルコイン、保険プロトコル、予測市場、アセットマネジメント、NFTファイナンスなど、多様なサービスが利用可能であり、それぞれが独自の価値を提供しています。DeFiはまだ発展途上の段階であり、リスクも伴いますが、その革新的な技術と可能性に注目していく必要があります。今後、DeFiエコシステムがどのように進化し、私たちの生活にどのような影響を与えるのか、見守っていくことが重要です。