イーサリアム（ETH）のDeFiで稼ぐための基本戦略まとめ

分散型金融（DeFi）は、従来の金融システムに依存しない、ブロックチェーン技術を活用した金融サービスを提供する新しい概念です。イーサリアム（ETH）はそのDeFiエコシステムにおいて中心的な役割を果たしており、様々な戦略を通じて収益を得る機会を提供しています。本稿では、イーサリアムのDeFiで稼ぐための基本戦略を詳細に解説します。DeFiへの参加はリスクを伴うため、十分な理解と自己責任のもとで行うことが重要です。

1. DeFiの基礎知識

DeFiを理解するためには、いくつかの基本的な概念を把握する必要があります。

• スマートコントラクト: ブロックチェーン上で自動的に実行されるプログラムであり、DeFiアプリケーションの基盤となります。
• 分散型取引所（DEX）: 仲介者を介さずに暗号資産を直接交換できる取引所です。Uniswap、Sushiswapなどが代表的です。
• レンディング: 暗号資産を貸し出すことで利息を得る仕組みです。Aave、Compoundなどが代表的です。
• イールドファーミング: 流動性を提供することで報酬を得る仕組みです。
• ステーキング: 暗号資産をネットワークに預け、ネットワークの維持に貢献することで報酬を得る仕組みです。
• 流動性プール: DEXなどで取引を円滑にするために、複数のユーザーが暗号資産を共同で提供する資金プールです。

2. イーサリアムDeFiの主要な稼ぎ方

2.1. 流動性提供（Liquidity Providing）

DEXにおける流動性提供は、DeFiで最も一般的な稼ぎ方の一つです。特定のトークンペア（例：ETH/USDC）の流動性プールにETHとUSDCを預け入れることで、取引手数料の一部を報酬として受け取ることができます。流動性提供には、インパーマネントロスと呼ばれるリスクが伴います。インパーマネントロスは、預け入れたトークンの価格変動によって、流動性を提供しない場合に比べて資産価値が減少する現象です。流動性提供を行う際は、インパーマネントロスのリスクを理解し、慎重に判断する必要があります。

流動性提供を行うプラットフォームとしては、Uniswap、Sushiswap、Balancerなどが挙げられます。各プラットフォームによって手数料率や流動性プールの種類が異なるため、比較検討することが重要です。

2.2. レンディング（Lending）

AaveやCompoundなどのレンディングプラットフォームを利用することで、ETHを貸し出すことができます。ETHを貸し出すことで、利息を報酬として受け取ることができます。レンディングには、スマートコントラクトのリスクや貸し倒れリスクが伴います。スマートコントラクトのリスクは、スマートコントラクトの脆弱性を突いた攻撃によって資金が失われるリスクです。貸し倒れリスクは、借り手が返済できなくなるリスクです。これらのリスクを理解した上で、レンディングを行う必要があります。

2.3. ステーキング（Staking）

イーサリアム2.0への移行に伴い、ETHのステーキングが重要になっています。ETHをステーキングすることで、ネットワークのセキュリティに貢献し、報酬としてETHを受け取ることができます。ステーキングには、ロックアップ期間やスラッシングと呼ばれるリスクが伴います。ロックアップ期間は、ステーキングしたETHを引き出すことができない期間です。スラッシングは、バリデーターが不正行為を行った場合に、ステーキングしたETHの一部が没収される現象です。これらのリスクを理解した上で、ステーキングを行う必要があります。

2.4. イールドファーミング（Yield Farming）

イールドファーミングは、複数のDeFiプロトコルを組み合わせて、より高い収益を目指す戦略です。例えば、Uniswapで流動性を提供し、そのLPトークンをCompoundに預け入れることで、Uniswapの手数料収入とCompoundの利息の両方を獲得することができます。イールドファーミングは、複雑な戦略であり、スマートコントラクトのリスクやインパーマネントロスのリスクが複合的に発生する可能性があります。十分な知識と経験が必要となります。

2.5. DeFiトークンのエアドロップ

新しいDeFiプロジェクトは、ユーザー獲得のために、既存のETH保有者に対してDeFiトークンをエアドロップすることがあります。エアドロップを受け取るためには、特定の条件を満たす必要があります。エアドロップは、無料でトークンを入手できる機会ですが、プロジェクトの信頼性やトークンの価値を慎重に判断する必要があります。

3. リスク管理

DeFiへの参加は、高いリターンを期待できる一方で、様々なリスクを伴います。リスクを最小限に抑えるためには、以下の点に注意する必要があります。

• スマートコントラクトのリスク: スマートコントラクトの監査状況を確認し、信頼できるプロジェクトを選択する。
• インパーマネントロス: 流動性提供を行うトークンペアの価格変動リスクを理解し、許容範囲内で流動性を提供する。
• ハッキングリスク: ウォレットのセキュリティ対策を徹底し、フィッシング詐欺などに注意する。
• 規制リスク: DeFiに関する規制はまだ発展途上であり、将来的に規制が強化される可能性があることを考慮する。
• 流動性リスク: 流動性の低いトークンペアの流動性提供は、売買が困難になる可能性があるため避ける。

4. ツールとリソース

DeFiへの参加を支援する様々なツールとリソースが存在します。

• DeFi Pulse: DeFiプロトコルのランキングやTVL（Total Value Locked）などの情報を提供するプラットフォーム。
• DappRadar: DApps（分散型アプリケーション）のランキングやユーザー数などの情報を提供するプラットフォーム。
• CoinGecko/CoinMarketCap: 暗号資産の価格や時価総額などの情報を提供するプラットフォーム。
• Zapper.fi: DeFiポートフォリオを管理するためのツール。
• DeBank: DeFiポートフォリオを分析するためのツール。

5. 今後の展望

DeFiは、まだ発展途上の分野であり、今後も様々なイノベーションが生まれることが期待されます。レイヤー2ソリューションの導入や、クロスチェーンDeFiの発展などにより、DeFiの利用はさらに拡大していくと考えられます。また、DeFiと伝統的な金融システムの連携も進んでいく可能性があります。DeFiの動向を常に注視し、新しい戦略を積極的に取り入れていくことが重要です。

まとめ

イーサリアムのDeFiは、従来の金融システムとは異なる、新しい金融体験を提供します。流動性提供、レンディング、ステーキング、イールドファーミングなど、様々な戦略を通じて収益を得る機会がありますが、同時に様々なリスクも伴います。リスクを理解し、適切なリスク管理を行うことで、DeFiの可能性を最大限に活かすことができます。DeFiは常に進化しているため、最新の情報を収集し、継続的に学習していくことが重要です。本稿が、イーサリアムのDeFiで稼ぐための第一歩となることを願っています。