イーサリアム（ETH）で稼ぐ！おすすめのDeFiアプリ紹介

分散型金融（DeFi）は、従来の金融システムに依存せず、ブロックチェーン技術を活用して金融サービスを提供する新しい概念です。その中心的な役割を担っているのが、イーサリアム（ETH）です。イーサリアムは、スマートコントラクトと呼ばれるプログラムを実行できるプラットフォームであり、DeFiアプリケーションの開発基盤となっています。本稿では、イーサリアムを活用して収益を得るための様々なDeFiアプリケーションを紹介し、それぞれの特徴、リスク、そして利用方法について詳細に解説します。

DeFiとは何か？その魅力とリスク

DeFiの最大の魅力は、透明性、セキュリティ、そしてアクセシビリティの高さです。従来の金融システムでは、仲介業者を介する必要があり、手数料が高く、手続きが煩雑であることが多いですが、DeFiでは、スマートコントラクトが自動的に取引を実行するため、仲介業者を排除し、コストを削減できます。また、ブロックチェーン上に取引履歴が記録されるため、透明性が高く、改ざんが困難です。さらに、インターネット環境があれば誰でもDeFiサービスを利用できるため、金融包摂の促進にも貢献します。

しかし、DeFiにはリスクも存在します。スマートコントラクトの脆弱性、ハッキング、インパーマネントロス、規制の不確実性などが挙げられます。特に、スマートコントラクトの脆弱性は、DeFiアプリケーションのセキュリティを脅かす大きな要因となります。そのため、利用するDeFiアプリケーションの信頼性を十分に確認し、リスクを理解した上で利用することが重要です。

イーサリアム（ETH）を活用したDeFiアプリケーションの種類

イーサリアム上で構築されたDeFiアプリケーションは多岐にわたります。主なものを以下に紹介します。

1. レンディング・ボローイング（貸付・借入）

レンディング・ボローイングは、暗号資産を貸し出すことで利息を得たり、暗号資産を担保にして資金を借り入れたりするサービスです。代表的なアプリケーションとしては、Aave、Compound、MakerDAOなどがあります。

Aave: 様々な暗号資産の貸付・借入に対応しており、フラッシュローンと呼ばれる担保なしの短期ローンも提供しています。

Compound: イーサリアムベースの暗号資産の貸付・借入に特化しており、アルゴリズムによって金利が自動的に調整されます。

MakerDAO: DAIというステーブルコインを発行しており、イーサリアムを担保にしてDAIを借り入れることができます。

2. デクストレーダー（分散型取引所）

デクストレーダーは、仲介業者を介さずに暗号資産を直接交換できる取引所です。Uniswap、SushiSwap、Curve Financeなどが代表的なアプリケーションです。

Uniswap: 自動マーケットメーカー（AMM）と呼ばれる仕組みを採用しており、流動性を提供するユーザーが取引手数料を得ることができます。

SushiSwap: Uniswapと同様のAMMを採用していますが、ガバナンストークンであるSUSHIを保有することで、取引手数料の一部を受け取ることができます。

Curve Finance: ステーブルコインの交換に特化しており、スリッページを最小限に抑えることができます。

3. イールドファーミング（収益獲得農業）

イールドファーミングは、暗号資産をDeFiアプリケーションに預け入れることで、報酬として暗号資産を得る方法です。レンディング・ボローイングやデクストレーダーで流動性を提供することで、イールドファーミングを行うことができます。

4. ステーキング

ステーキングは、特定の暗号資産をネットワークに預け入れることで、ネットワークのセキュリティに貢献し、報酬として暗号資産を得る方法です。イーサリアム2.0では、ETHをステーキングすることで、ネットワークの検証者となり、報酬を得ることができます。

5. ステーブルコイン

ステーブルコインは、米ドルなどの法定通貨や他の暗号資産に価値をペッグすることで、価格の安定性を保つように設計された暗号資産です。USDT、USDC、DAIなどが代表的なステーブルコインです。ステーブルコインは、価格変動リスクを抑えながらDeFiサービスを利用したい場合に役立ちます。

おすすめのDeFiアプリ詳細解説

1. Uniswap V3

Uniswap V3は、Uniswapの最新バージョンであり、集中流動性と呼ばれる新しい仕組みを採用しています。集中流動性により、流動性提供者は、特定の価格帯に流動性を集中させることができ、より効率的に取引手数料を得ることができます。しかし、価格帯外の取引が発生すると、インパーマネントロスが発生するリスクが高まります。Uniswap V3を利用する際は、価格帯を慎重に選択し、リスクを理解した上で利用することが重要です。

2. Aave V3

Aave V3は、Aaveの最新バージョンであり、より高度なリスク管理機能と効率的な資金利用を実現しています。Aave V3では、eモードと呼ばれる新しい借入モードが導入されており、担保比率を高く保ちながら、より多くの資金を借り入れることができます。また、ポートフォリオ分離機能により、異なるDeFiアプリケーション間で資金を効率的に移動させることができます。

3. Yearn.finance

Yearn.financeは、DeFiアプリケーション間で自動的に資金を移動させ、最も高い利回りを得ることを目指すプラットフォームです。Yearn.financeは、Vaultと呼ばれる戦略を利用して、自動的に資金を運用します。Vaultは、様々なDeFiアプリケーションを組み合わせることで、より高い利回りを得ることを目指します。Yearn.financeを利用する際は、Vaultの戦略を理解し、リスクを評価した上で利用することが重要です。

4. Lido Finance

Lido Financeは、イーサリアムのステーキングを容易にするプラットフォームです。Lido Financeを利用することで、32ETHを保有していなくても、ETHをステーキングし、報酬を得ることができます。Lido Financeは、stETHと呼ばれるトークンを発行しており、stETHは、ステーキングされたETHの価値を表しています。stETHは、他のDeFiアプリケーションで利用することもできます。

DeFi利用における注意点

DeFiは、高い収益を得られる可能性がある一方で、リスクも伴います。DeFiを利用する際は、以下の点に注意することが重要です。

• スマートコントラクトのリスク: スマートコントラクトの脆弱性を突いたハッキングが発生する可能性があります。
• インパーマネントロス: デクストレーダーで流動性を提供する場合、価格変動によって損失が発生する可能性があります。
• 規制の不確実性: DeFiに関する規制はまだ整備されておらず、将来的に規制が強化される可能性があります。
• 詐欺: DeFiの世界には、詐欺的なプロジェクトも存在します。

これらのリスクを理解した上で、DeFiを利用することが重要です。また、DeFiに関する情報を常に収集し、最新の動向を把握することも重要です。

まとめ

イーサリアムを活用したDeFiアプリケーションは、従来の金融システムに代わる新しい可能性を秘めています。レンディング・ボローイング、デクストレーダー、イールドファーミング、ステーキングなど、様々な方法でイーサリアムから収益を得ることができます。しかし、DeFiにはリスクも伴うため、利用する際は、リスクを理解し、慎重に判断することが重要です。本稿で紹介したDeFiアプリケーションを参考に、ご自身の投資目標やリスク許容度に合わせて、最適なDeFi戦略を構築してください。DeFiの世界は常に進化しており、新しいアプリケーションやサービスが次々と登場しています。常に情報を収集し、最新の動向を把握することで、DeFiの可能性を最大限に活用することができます。