イーサリアム（ETH）でできるおすすめのDeFi活用法選

分散型金融（DeFi）は、従来の金融システムに依存せず、ブロックチェーン技術を活用して金融サービスを提供する新しい概念です。その中心的なプラットフォームとして、イーサリアム（ETH）は圧倒的な存在感を示しています。イーサリアムのスマートコントラクト機能は、DeFiアプリケーションの開発を可能にし、多様な金融サービスを創出しました。本稿では、イーサリアム上で利用できるおすすめのDeFi活用法を詳細に解説します。リスク管理を徹底し、自身の投資目標に合った戦略を選択することが重要です。

1. 流動性マイニング（Liquidity Mining）

流動性マイニングは、DeFiにおける最も人気のある活用法の一つです。分散型取引所（DEX）に流動性を提供することで、取引手数料の一部や、プラットフォーム独自のトークンを受け取ることができます。Uniswap、Sushiswap、Balancerなどが代表的なDEXであり、ETHをペアリングして流動性を提供することで報酬を得られます。例えば、ETH/USDCのペアに流動性を提供することで、取引手数料とCAKEトークン（PancakeSwapの場合）を受け取ることができます。流動性マイニングのリスクとしては、インパーマネントロス（一時的損失）が挙げられます。これは、流動性を提供したトークンの価格変動によって、保有資産の価値が減少する現象です。インパーマネントロスを理解し、リスク許容度に応じて流動性マイニングに参加することが重要です。

2. イールドファーミング（Yield Farming）

イールドファーミングは、DeFiプロトコルに資産を預け入れることで、利回りを得る方法です。Aave、Compound、Yearn.financeなどが代表的なイールドファーミングプラットフォームです。これらのプラットフォームでは、ETHを預け入れることで、利息を受け取ることができます。また、複数のDeFiプロトコルを組み合わせることで、より高い利回りを得ることも可能です。Yearn.financeは、自動的に最適な利回り戦略を選択してくれるため、初心者にもおすすめです。イールドファーミングのリスクとしては、スマートコントラクトのリスク、ハッキングのリスク、そしてプラットフォーム自体のリスクが挙げられます。信頼できるプラットフォームを選択し、分散投資を行うことで、リスクを軽減することができます。

3. レンディング（Lending）

レンディングは、ETHを他のユーザーに貸し出すことで、利息を得る方法です。AaveやCompoundなどのプラットフォームを利用することで、ETHを貸し出すことができます。貸し出し期間や金利はプラットフォームによって異なります。レンディングのリスクとしては、貸し倒れのリスクが挙げられます。しかし、多くのプラットフォームでは、担保を要求することで、貸し倒れのリスクを軽減しています。また、フラッシュローンと呼ばれる、担保なしで借り入れを行うサービスも存在しますが、高度な知識とリスク管理能力が必要です。

4. ステーキング（Staking）

イーサリアム2.0への移行に伴い、ETHのステーキングが重要になっています。ETHをステーキングすることで、ネットワークのセキュリティに貢献し、報酬を得ることができます。ステーキングには、単独でステーキングを行う方法と、Lido FinanceやRocket Poolなどのステーキングサービスを利用する方法があります。単独でステーキングを行うには、32 ETHが必要ですが、ステーキングサービスを利用することで、少額のETHでもステーキングに参加することができます。ステーキングのリスクとしては、ETHの価格変動リスクと、ステーキングサービスのセキュリティリスクが挙げられます。

5. 分散型保険（Decentralized Insurance）

DeFiプロトコルは、スマートコントラクトのリスクやハッキングのリスクにさらされています。分散型保険は、これらのリスクから資産を保護するための手段です。Nexus MutualやCover Protocolなどのプラットフォームを利用することで、DeFiプロトコルに対する保険を購入することができます。保険料は、保険の対象となるプロトコルのリスクレベルによって異なります。分散型保険は、DeFiの利用におけるリスクを軽減するための有効な手段ですが、保険料の負担や、保険金が支払われない可能性も考慮する必要があります。

6. DeFiインデックス（DeFi Index）

DeFiインデックスは、複数のDeFiトークンをまとめて投資できる商品です。Index Coopなどのプラットフォームが、DeFiインデックスを提供しています。DeFiインデックスを利用することで、分散投資を行い、リスクを軽減することができます。DeFiインデックスのリスクとしては、インデックスに含まれるトークンの価格変動リスクと、インデックスの構成変更リスクが挙げられます。

7. 予測市場（Prediction Market）

AugurやGnosisなどのプラットフォームは、予測市場を提供しています。予測市場では、将来のイベントの結果を予測し、その予測が的中すれば報酬を得ることができます。予測市場は、DeFiの新しい活用法の一つであり、市場の動向を予測する能力を試すことができます。予測市場のリスクとしては、予測が外れるリスクと、プラットフォーム自体のリスクが挙げられます。

8. NFTファイナンス（NFT Finance）

NFT（Non-Fungible Token）は、代替不可能なトークンであり、デジタルアートやゲームアイテムなどの所有権を表すことができます。NFTファイナンスは、NFTを担保にして融資を受けたり、NFTを分割して取引したりするサービスです。NFTfiやBenqiなどのプラットフォームが、NFTファイナンスを提供しています。NFTファイナンスは、NFTの流動性を高めるための有効な手段ですが、NFTの価格変動リスクと、プラットフォーム自体のリスクを考慮する必要があります。

9. ブリッジ（Bridge）

異なるブロックチェーン間で資産を移動させるための技術がブリッジです。イーサリアムから他のブロックチェーン（例えば、Polygon、Avalanche、Binance Smart Chain）へETHを移動させることで、より低い手数料でDeFiサービスを利用することができます。ChainlinkやMultichainなどのプラットフォームが、ブリッジを提供しています。ブリッジのリスクとしては、ブリッジ自体のセキュリティリスクと、移動先のブロックチェーンのリスクが挙げられます。

10. 自動化された収益戦略（Automated Yield Strategies）

Yearn.financeのようなプラットフォームは、自動的に最適な収益戦略を選択し、実行します。これにより、ユーザーは複雑なDeFiプロトコルを理解しなくても、高い利回りを得ることができます。これらのプラットフォームは、複数のDeFiプロトコルを組み合わせることで、より高い収益を追求します。自動化された収益戦略のリスクとしては、スマートコントラクトのリスクと、プラットフォーム自体のリスクが挙げられます。

DeFiへの投資は、高いリターンが期待できる一方で、高いリスクも伴います。スマートコントラクトのリスク、ハッキングのリスク、価格変動リスクなどを十分に理解し、自身の投資目標とリスク許容度に応じて、慎重に投資判断を行うことが重要です。また、DeFiに関する情報は常に変化しているため、最新の情報を収集し、常に学習を続けることが不可欠です。

まとめ

イーサリアム上で利用できるDeFi活用法は多岐に渡り、それぞれに異なるリスクとリターンが存在します。流動性マイニング、イールドファーミング、レンディング、ステーキング、分散型保険、DeFiインデックス、予測市場、NFTファイナンス、ブリッジ、自動化された収益戦略など、自身の投資目標とリスク許容度に応じて、最適な戦略を選択することが重要です。DeFiは、従来の金融システムに革命をもたらす可能性を秘めていますが、同時に、高度な知識とリスク管理能力が求められます。常に最新の情報を収集し、慎重に投資判断を行うことで、DeFiの恩恵を最大限に享受することができます。