DeFiで資産運用！初心者におすすめのサービス

分散型金融（DeFi：Decentralized Finance）は、従来の金融システムに依存せず、ブロックチェーン技術を活用して金融サービスを提供する新しい概念です。近年、その注目度は高まっており、資産運用においても新たな選択肢として注目されています。本稿では、DeFiを活用した資産運用について、初心者の方にも分かりやすく解説し、おすすめのサービスを紹介します。

DeFiとは何か？

DeFiは、中央集権的な管理者を必要とせず、スマートコントラクトと呼ばれるプログラムによって自動的に実行される金融システムです。これにより、透明性が高く、改ざんが困難であり、より安全な金融取引が可能になります。DeFiの主な特徴としては、以下の点が挙げられます。

• 非中央集権性： 特定の管理者による統制を受けないため、検閲耐性が高く、自由な取引が可能です。
• 透明性： ブロックチェーン上にすべての取引履歴が記録されるため、誰でも取引内容を確認できます。
• 自動化： スマートコントラクトによって取引が自動的に実行されるため、人的ミスや不正行為のリスクを軽減できます。
• 相互運用性： 異なるDeFiサービス間での連携が容易であり、多様な金融商品やサービスを利用できます。

DeFiでできる資産運用

DeFiでは、従来の金融機関を介さずに、様々な資産運用を行うことができます。主な資産運用方法としては、以下のものが挙げられます。

流動性提供（Liquidity Providing）

分散型取引所（DEX）では、取引を円滑に行うために、流動性を提供する人々が必要です。流動性提供者は、特定のトークンペアをDEXに預け入れ、その対価として手数料を受け取ります。流動性提供は、比較的容易に始められる資産運用方法ですが、インパーマネントロス（一時的損失）と呼ばれるリスクも存在します。インパーマネントロスとは、預け入れたトークンの価格変動によって、預け入れ時の価値よりも価値が減少する現象です。

レンディング（Lending）

DeFiのレンディングプラットフォームでは、暗号資産を貸し出すことで利息を得ることができます。貸し出しを行う側は、暗号資産をプラットフォームに預け入れ、借り手は必要な暗号資産を借りることができます。レンディングは、比較的安全な資産運用方法ですが、プラットフォームのセキュリティリスクや、借り手のデフォルトリスクも考慮する必要があります。

ステーキング（Staking）

プルーフ・オブ・ステーク（PoS）と呼ばれるコンセンサスアルゴリズムを採用しているブロックチェーンでは、暗号資産をステーキングすることで、ネットワークの維持に貢献し、その対価として報酬を得ることができます。ステーキングは、比較的安定した収益を得られる資産運用方法ですが、ステーキング期間中は暗号資産をロックする必要があるため、流動性が制限されるというデメリットがあります。

イールドファーミング（Yield Farming）

イールドファーミングは、複数のDeFiサービスを組み合わせて、より高い収益を得ることを目的とした資産運用方法です。例えば、流動性提供とステーキングを組み合わせることで、両方の報酬を得ることができます。イールドファーミングは、高い収益が期待できる反面、複雑な仕組みを理解する必要があり、リスクも高くなります。

初心者におすすめのDeFiサービス

DeFiは、多くのサービスが存在するため、初心者の方にとっては、どのサービスを利用すれば良いか分からない場合があります。ここでは、初心者の方にも比較的使いやすく、安全性の高いDeFiサービスをいくつか紹介します。

Aave

Aaveは、暗号資産のレンディングと借り入れを行うことができるDeFiプラットフォームです。様々な暗号資産に対応しており、柔軟な貸し借り条件を設定できます。Aaveは、セキュリティ対策がしっかりとされており、安心して利用できるプラットフォームとして知られています。

Compound

Compoundも、Aaveと同様に、暗号資産のレンディングと借り入れを行うことができるDeFiプラットフォームです。Compoundは、アルゴリズムによって金利が自動的に調整される仕組みを採用しており、市場の状況に応じて最適な金利で貸し借りを行うことができます。

Uniswap

Uniswapは、分散型取引所（DEX）であり、暗号資産の交換を行うことができます。Uniswapは、自動マーケットメーカー（AMM）と呼ばれる仕組みを採用しており、流動性提供者によって取引が円滑に行われます。Uniswapは、様々なトークンペアに対応しており、幅広い取引ニーズに対応できます。

SushiSwap

SushiSwapも、Uniswapと同様に、分散型取引所（DEX）であり、暗号資産の交換を行うことができます。SushiSwapは、Uniswapをフォークしたプラットフォームであり、独自のトークンであるSUSHIを保有することで、取引手数料の一部を受け取ることができます。

Yearn.finance

Yearn.financeは、イールドファーミングを自動化するDeFiプラットフォームです。Yearn.financeは、様々なDeFiサービスを分析し、最も高い収益を得られるサービスに自動的に資金を移動させることで、ユーザーの収益を最大化します。Yearn.financeは、複雑なイールドファーミング戦略を自動化できるため、初心者の方にもおすすめです。

DeFi資産運用におけるリスク

DeFiは、従来の金融システムと比較して、高い収益が期待できる反面、様々なリスクも存在します。DeFi資産運用を行う際には、以下のリスクを十分に理解しておく必要があります。

• スマートコントラクトリスク： スマートコントラクトには、バグや脆弱性が存在する可能性があり、ハッキングによって資金が盗まれるリスクがあります。
• インパーマネントロス： 流動性提供を行う際には、インパーマネントロスと呼ばれるリスクが存在します。
• 価格変動リスク： 暗号資産の価格は、非常に変動しやすいため、価格変動によって資産価値が減少するリスクがあります。
• 規制リスク： DeFiは、まだ規制が整備されていない分野であり、将来的に規制が強化される可能性があります。
• プラットフォームリスク： DeFiプラットフォームのセキュリティ対策が不十分な場合、ハッキングによって資金が盗まれるリスクがあります。

DeFi資産運用を始めるための注意点

DeFi資産運用を始める際には、以下の点に注意する必要があります。

• 十分な情報収集： DeFiサービスを利用する前に、そのサービスについて十分に理解しておく必要があります。
• 少額から始める： 最初は、少額の資金から始め、徐々に投資額を増やしていくことをおすすめします。
• 分散投資： 複数のDeFiサービスに分散投資することで、リスクを軽減することができます。
• セキュリティ対策： ウォレットのセキュリティ対策をしっかりと行い、秘密鍵を厳重に管理する必要があります。
• 自己責任： DeFi資産運用は、自己責任で行う必要があります。

まとめ

DeFiは、従来の金融システムに代わる新たな選択肢として、注目を集めています。DeFiを活用した資産運用は、高い収益が期待できる反面、様々なリスクも存在します。DeFi資産運用を行う際には、十分な情報収集を行い、リスクを理解した上で、慎重に判断する必要があります。本稿で紹介したDeFiサービスは、初心者の方にも比較的使いやすく、安全性の高いサービスです。DeFiを活用して、新たな資産運用を始めてみましょう。