DeFiサービス初心者ガイド！始め方から利益獲得まで

分散型金融（DeFi：Decentralized Finance）は、従来の金融システムに依存せず、ブロックチェーン技術を活用して金融サービスを提供する新しい概念です。本ガイドでは、DeFiサービスの初心者向けに、その基礎知識から始め方、そして利益獲得の方法までを詳細に解説します。

1. DeFiとは何か？

DeFiは、中央集権的な仲介業者（銀行など）を排除し、スマートコントラクトと呼ばれるプログラムによって自動化された金融サービスを提供します。これにより、透明性、セキュリティ、効率性が向上し、より多くの人々が金融サービスにアクセスできるようになります。

1.1. DeFiの主な特徴

• 分散性： 特定の管理主体が存在せず、ネットワーク全体で管理されます。
• 透明性： ブロックチェーン上にすべての取引履歴が記録され、誰でも確認できます。
• 非許可性： 誰でもDeFiサービスを利用できます。
• 相互運用性： 異なるDeFiサービス間での連携が容易です。
• 自動化： スマートコントラクトによって取引が自動的に実行されます。

1.2. DeFiのメリットとデメリット

メリット：

• より高い利回りを得られる可能性がある。
• 金融機関の手数料を削減できる。
• 検閲耐性があり、資金凍結のリスクが低い。
• グローバルにアクセス可能。

デメリット：

• スマートコントラクトの脆弱性によるハッキングのリスクがある。
• 価格変動リスクが高い。
• 規制が未整備であり、法的保護が不十分な場合がある。
• 操作が複雑で、初心者には理解が難しい場合がある。

2. DeFiサービスの主な種類

DeFiには様々な種類のサービスが存在します。以下に代表的なものを紹介します。

2.1. 貸付・借入（Lending & Borrowing）

暗号資産を貸し出すことで利息を得たり、暗号資産を担保にして別の暗号資産を借り入れたりすることができます。Aave、Compoundなどが代表的なプラットフォームです。

2.2. 取引所（Decentralized Exchanges: DEX）

中央集権的な取引所を介さずに、ユーザー同士が直接暗号資産を交換できる取引所です。Uniswap、SushiSwapなどが代表的です。自動マーケットメーカー（AMM）と呼ばれる仕組みを利用しており、流動性を提供するユーザーに手数料が支払われます。

2.3. ステーブルコイン（Stablecoins）

米ドルなどの法定通貨に価値が連動するように設計された暗号資産です。価格変動リスクを抑えながら、暗号資産の利便性を享受できます。DAI、USDCなどが代表的です。

2.4. イールドファーミング（Yield Farming）

DeFiプラットフォームに暗号資産を預け入れることで、報酬として別の暗号資産を得る方法です。流動性マイニングと呼ばれることもあります。Compound、Yearn.financeなどが代表的です。

2.5. 保険（Insurance）

スマートコントラクトの脆弱性やハッキングによる損失を補償する保険サービスです。Nexus Mutualなどが代表的です。

3. DeFiサービスの始め方

3.1. 準備するもの

• 暗号資産ウォレット： MetaMask、Trust Walletなどのウォレットが必要です。
• 暗号資産： DeFiサービスを利用するための資金として、ETHなどの暗号資産が必要です。
• インターネット環境： 安定したインターネット接続が必要です。

3.2. ウォレットのセットアップ

MetaMaskなどのウォレットをインストールし、アカウントを作成します。秘密鍵（シークレットリカバリーフレーズ）は絶対に他人に教えないように注意してください。秘密鍵を紛失すると、資金を失う可能性があります。

3.3. DeFiプラットフォームへの接続

ウォレットをDeFiプラットフォームに接続します。プラットフォームの指示に従って、ウォレットの承認を行います。

3.4. 資金の預け入れ

DeFiプラットフォームにETHなどの暗号資産を預け入れます。ガス代（取引手数料）が発生するため、注意が必要です。

4. DeFiで利益を獲得する方法

4.1. 貸付・借入

暗号資産を貸し出すことで利息を得ることができます。利回りはプラットフォームや暗号資産の種類によって異なります。また、担保を預け入れて暗号資産を借り入れることで、レバレッジを効かせた取引を行うことも可能です。

4.2. 取引所（DEX）での流動性提供

DEXに暗号資産を預け入れることで、取引手数料の一部を報酬として得ることができます。流動性を提供する際には、インパーマネントロス（一時的損失）のリスクがあることに注意が必要です。

4.3. イールドファーミング

DeFiプラットフォームに暗号資産を預け入れることで、報酬として別の暗号資産を得ることができます。利回りはプラットフォームや暗号資産の種類によって異なります。複数のプラットフォームを組み合わせて、利回りを最大化することも可能です。

4.4. ステーブルコインのステーキング

ステーブルコインを特定のプラットフォームに預け入れることで、利息を得ることができます。価格変動リスクが低いため、比較的安全な投資方法と言えます。

5. DeFiのリスク管理

5.1. スマートコントラクトのリスク

スマートコントラクトの脆弱性を突いたハッキングのリスクがあります。信頼できるプラットフォームを選び、監査済みのスマートコントラクトを利用するようにしましょう。

5.2. 価格変動リスク

暗号資産の価格は変動が激しいため、価格変動リスクを考慮する必要があります。分散投資を行うことで、リスクを軽減することができます。

5.3. インパーマネントロス

DEXで流動性を提供する場合、インパーマネントロスが発生する可能性があります。インパーマネントロスとは、流動性を提供した際に、単に暗号資産を保有していた場合よりも損失が発生することです。

5.4. 規制リスク

DeFiに関する規制はまだ整備されていないため、規制リスクを考慮する必要があります。規制の変更によって、DeFiサービスが利用できなくなる可能性もあります。

6. まとめ

DeFiは、従来の金融システムに革新をもたらす可能性を秘めた新しい技術です。しかし、同時にリスクも伴います。本ガイドで解説した内容を参考に、DeFiサービスを安全かつ効果的に活用し、利益獲得を目指しましょう。DeFiの世界は常に進化しています。最新情報を常に収集し、自己責任で投資判断を行うことが重要です。DeFiの利用は、慎重に進めることをお勧めします。