DeFiプラットフォーム比較！使い方徹底解説

分散型金融（DeFi）は、従来の金融システムに代わる新たな可能性を秘めた技術として注目を集めています。仲介者を介さずに、ブロックチェーン技術を活用して金融サービスを提供するDeFiは、透明性、効率性、アクセシビリティの向上を約束します。本稿では、主要なDeFiプラットフォームを比較し、それぞれの特徴、使い方、リスクについて徹底的に解説します。

DeFiとは何か？

DeFiは、分散型アプリケーション（DApps）を通じて金融サービスを提供するエコシステムです。従来の金融システムでは、銀行や証券会社などの仲介者が取引を管理し、手数料を徴収します。DeFiでは、スマートコントラクトと呼ばれる自動実行されるプログラムが取引を管理するため、仲介者を排除し、コストを削減できます。DeFiの主な特徴は以下の通りです。

• 非中央集権性： 特定の管理主体が存在せず、ネットワーク参加者によって管理されます。
• 透明性： ブロックチェーン上にすべての取引履歴が記録されるため、透明性が高いです。
• 改ざん耐性： ブロックチェーンの特性により、取引履歴の改ざんが困難です。
• 相互運用性： 異なるDeFiプラットフォーム間で連携し、新たな金融サービスを創出できます。
• アクセシビリティ： インターネット環境があれば、誰でもDeFiサービスを利用できます。

主要なDeFiプラットフォーム

1. Uniswap

Uniswapは、分散型取引所（DEX）の代表格です。自動マーケットメーカー（AMM）と呼ばれる仕組みを採用しており、ユーザーは流動性を提供することで取引手数料を得ることができます。Uniswapの特徴は以下の通りです。

• AMMモデル： 取引所が流動性を提供せず、ユーザーが流動性プールに資金を預けることで取引が成立します。
• 幅広いトークンペア： 多数のトークンペアが取引可能です。
• 手数料の低さ： 従来の取引所に比べて手数料が低い傾向があります。
• ガバナンス： UNIトークン保有者は、プロトコルの改善提案や投票に参加できます。

使い方： Uniswapを利用するには、MetaMaskなどのウォレットが必要です。ウォレットにETHなどのトークンを準備し、Uniswapのウェブサイトに接続します。取引したいトークンペアを選択し、取引量を入力して実行します。流動性を提供したい場合は、流動性プールに資金を預ける操作を行います。

2. Aave

Aaveは、分散型貸付プラットフォームです。ユーザーは、暗号資産を貸し出すことで利息を得たり、暗号資産を借り入れたりすることができます。Aaveの特徴は以下の通りです。

• フラッシュローン： 担保なしで暗号資産を借り入れられるフラッシュローンを提供しています。
• 多様な担保資産： 多数の暗号資産を担保として利用できます。
• 変動金利： 市場の需給に応じて金利が変動します。
• ガバナンス： AAVEトークン保有者は、プロトコルの改善提案や投票に参加できます。

使い方： Aaveを利用するには、MetaMaskなどのウォレットが必要です。ウォレットに暗号資産を準備し、Aaveのウェブサイトに接続します。暗号資産を貸し出す場合は、貸し出し期間や金利を選択して実行します。暗号資産を借り入れる場合は、担保となる暗号資産を預け入れ、借入金額や期間を選択して実行します。

3. Compound

Compoundは、Aaveと同様に分散型貸付プラットフォームです。Compoundの特徴は以下の通りです。

• アルゴリズムによる金利調整： 市場の需給に応じて金利が自動的に調整されます。
• 担保超過： 借り入れ金額に対して、一定以上の担保を預け入れる必要があります。
• ガバナンス： COMPトークン保有者は、プロトコルの改善提案や投票に参加できます。

使い方： Aaveと同様に、MetaMaskなどのウォレットが必要です。Compoundのウェブサイトに接続し、暗号資産を貸し出す、または借り入れる操作を行います。

4. MakerDAO

MakerDAOは、DAIというステーブルコインを発行するプラットフォームです。DAIは、米ドルにペッグされた暗号資産であり、価格変動のリスクを抑えることができます。MakerDAOの特徴は以下の通りです。

• DAIステーブルコイン： 米ドルにペッグされたステーブルコインDAIを発行しています。
• 担保： ETHなどの暗号資産を担保にDAIを発行できます。
• ガバナンス： MKRトークン保有者は、プロトコルの改善提案や投票に参加できます。

使い方： MakerDAOを利用するには、MetaMaskなどのウォレットが必要です。ウォレットにETHなどのトークンを準備し、MakerDAOのウェブサイトに接続します。ETHなどのトークンを担保にDAIを発行したり、DAIを返済して担保を取り戻したりすることができます。

5. Yearn.finance

Yearn.financeは、DeFiプロトコル間の収益最適化を行うプラットフォームです。ユーザーは、Yearn.financeのVaultに資金を預けることで、自動的に最適なDeFiプロトコルに資金が分散され、収益が最大化されます。Yearn.financeの特徴は以下の通りです。

• 収益最適化： DeFiプロトコル間の収益を自動的に最適化します。
• Vault： 資金を預けるためのVaultを提供しています。
• ガバナンス： YFIトークン保有者は、プロトコルの改善提案や投票に参加できます。

使い方： Yearn.financeを利用するには、MetaMaskなどのウォレットが必要です。ウォレットに暗号資産を準備し、Yearn.financeのウェブサイトに接続します。Vaultを選択し、資金を預け入れる操作を行います。

DeFiのリスク

DeFiは、従来の金融システムに比べて高いリターンを期待できる一方で、いくつかのリスクも存在します。

• スマートコントラクトのリスク： スマートコントラクトのバグや脆弱性を突かれる可能性があります。
• 流動性のリスク： 流動性が低いトークンペアの場合、取引が成立しない可能性があります。
• 価格変動のリスク： 暗号資産の価格は変動が激しいため、損失を被る可能性があります。
• 規制リスク： DeFiに対する規制が整備されていないため、将来的に規制が強化される可能性があります。
• ハッキングリスク： DeFiプラットフォームがハッキングされる可能性があります。

DeFi利用の注意点

• DYOR（Do Your Own Research）： 投資する前に、必ず自分で調査を行い、リスクを理解しましょう。
• 少額から始める： 最初は少額から始め、徐々に投資額を増やしていきましょう。
• ウォレットのセキュリティ： ウォレットの秘密鍵を厳重に管理し、フィッシング詐欺に注意しましょう。
• 分散投資： 複数のDeFiプラットフォームに分散投資することで、リスクを軽減できます。

まとめ

DeFiは、従来の金融システムに代わる新たな可能性を秘めた技術です。本稿では、主要なDeFiプラットフォームを比較し、それぞれの特徴、使い方、リスクについて解説しました。DeFiを利用する際には、リスクを十分に理解し、慎重に判断することが重要です。DeFiはまだ発展途上の技術であり、今後も様々なプラットフォームやサービスが登場することが予想されます。DeFiの動向を注視し、最新の情報を収集することで、より効果的なDeFi活用が可能になるでしょう。