DeFiサービスの始め方とおすすめプロジェクト紹介

分散型金融（DeFi：Decentralized Finance）は、従来の金融システムに依存せず、ブロックチェーン技術を活用して金融サービスを提供する新しい概念です。DeFiは、透明性、セキュリティ、アクセシビリティの向上を特徴とし、世界中の人々がより自由で効率的な金融取引を行える可能性を秘めています。本稿では、DeFiサービスの始め方から、現在注目されているプロジェクトの紹介まで、詳細に解説します。

1. DeFiとは何か？

DeFiは、中央集権的な仲介業者（銀行、証券会社など）を排除し、スマートコントラクトと呼ばれるプログラムによって自動化された金融サービスを提供します。これにより、取引コストの削減、取引速度の向上、検閲耐性などが実現されます。DeFiの主なサービスとしては、以下のものが挙げられます。

• 貸付・借入 (Lending & Borrowing): 暗号資産を担保に、他のユーザーから暗号資産を借りたり、自身の暗号資産を貸し出して利息を得たりすることができます。
• 分散型取引所 (DEX): 中央管理者が存在しない、ユーザー同士が直接暗号資産を交換できる取引所です。
• ステーブルコイン (Stablecoin): 米ドルなどの法定通貨に価値が連動するように設計された暗号資産です。価格変動リスクを抑えながら、暗号資産の利便性を享受できます。
• イールドファーミング (Yield Farming): DeFiプロトコルに暗号資産を預け入れることで、報酬として暗号資産を得る仕組みです。
• 流動性マイニング (Liquidity Mining): DEXなどに流動性を提供することで、報酬として暗号資産を得る仕組みです。

2. DeFiを始めるための準備

DeFiサービスを利用するには、いくつかの準備が必要です。

2.1. 暗号資産ウォレットの準備

暗号資産を保管し、DeFiサービスと連携するためのウォレットが必要です。代表的なウォレットとしては、MetaMask、Trust Wallet、Ledger Nano Sなどがあります。MetaMaskは、ブラウザの拡張機能として利用でき、初心者にも扱いやすいのが特徴です。Ledger Nano Sは、ハードウェアウォレットであり、セキュリティ面で優れています。

2.2. 暗号資産の購入

DeFiサービスを利用するには、ETH（イーサリアム）などの暗号資産が必要です。暗号資産取引所で購入し、ウォレットに送金します。Coincheck、bitFlyer、GMOコインなどが代表的な暗号資産取引所です。

2.3. イーサリアムネットワークの理解

多くのDeFiサービスは、イーサリアムネットワーク上で動作しています。イーサリアムネットワークの仕組み（ガス代、ブロック時間など）を理解しておくことで、よりスムーズにDeFiサービスを利用できます。

3. おすすめDeFiプロジェクト紹介

現在、多くのDeFiプロジェクトが存在しますが、ここでは特に注目されているプロジェクトをいくつか紹介します。

3.1. Aave

Aaveは、暗号資産の貸付・借入プラットフォームです。様々な暗号資産に対応しており、柔軟な貸付・借入条件を設定できます。フラッシュローンと呼ばれる、担保なしで一時的に資金を借りられる機能も提供しています。

3.2. Compound

Compoundも、Aaveと同様に暗号資産の貸付・借入プラットフォームです。アルゴリズムによって金利が自動的に調整される仕組みを採用しており、市場の需給バランスに応じて最適な金利が設定されます。

3.3. Uniswap

Uniswapは、分散型取引所（DEX）です。自動マーケットメーカー（AMM）と呼ばれる仕組みを採用しており、ユーザーが流動性を提供することで取引を成立させています。中央管理者が存在しないため、検閲耐性が高く、透明性の高い取引が可能です。

3.4. SushiSwap

SushiSwapも、Uniswapと同様にDEXです。Uniswapから流動性の一部を奪取したことで話題になりましたが、その後、独自の機能を追加し、独自のコミュニティを形成しています。

3.5. MakerDAO

MakerDAOは、ステーブルコインであるDAIを発行するプラットフォームです。DAIは、米ドルに価値が連動するように設計されており、価格変動リスクを抑えながら、暗号資産の利便性を享受できます。DAIの発行には、ETHなどの暗号資産を担保として預け入れる必要があります。

3.6. Yearn.finance

Yearn.financeは、イールドファーミングを自動化するプラットフォームです。様々なDeFiプロトコルを組み合わせて、最適な利回りを得る戦略を自動的に実行します。ユーザーは、Yearn.financeに暗号資産を預け入れるだけで、自動的に利回りを得ることができます。

4. DeFiのリスク

DeFiは、従来の金融システムに比べて高いリターンを得られる可能性がありますが、同時に様々なリスクも存在します。

• スマートコントラクトのリスク: スマートコントラクトには、バグや脆弱性が存在する可能性があります。これらのバグや脆弱性が悪用されると、資金を失う可能性があります。
• インパーマネントロス (Impermanent Loss): DEXに流動性を提供する場合、価格変動によってインパーマネントロスが発生する可能性があります。
• ハッキングのリスク: DeFiプラットフォームは、ハッキングの標的となる可能性があります。
• 規制のリスク: DeFiは、まだ規制が整備されていない分野です。今後の規制によっては、DeFiサービスが利用できなくなる可能性があります。

これらのリスクを理解した上で、DeFiサービスを利用することが重要です。少額から始め、リスク分散を心がけましょう。

5. DeFiの将来展望

DeFiは、まだ発展途上の分野であり、今後も様々な進化が期待されます。DeFiの将来展望としては、以下のものが挙げられます。

• レイヤー2ソリューションの普及: イーサリアムネットワークの混雑を解消し、取引速度を向上させるレイヤー2ソリューションの普及が期待されます。
• 相互運用性の向上: 異なるブロックチェーン間の相互運用性が向上することで、DeFiサービスの利用範囲が拡大します。
• 機関投資家の参入: 機関投資家がDeFi市場に参入することで、市場規模が拡大し、流動性が向上します。
• 規制の整備: DeFiに対する規制が整備されることで、市場の透明性が向上し、投資家保護が強化されます。

DeFiは、金融システムの未来を大きく変える可能性を秘めています。今後のDeFiの発展に注目しましょう。

まとめ

DeFiは、従来の金融システムに代わる新しい金融システムとして、注目を集めています。DeFiサービスを利用するには、暗号資産ウォレットの準備、暗号資産の購入、イーサリアムネットワークの理解が必要です。DeFiには、様々なリスクも存在しますが、リスクを理解した上で、少額から始めることで、DeFiの恩恵を享受できます。DeFiは、今後も様々な進化を遂げ、金融システムの未来を大きく変える可能性を秘めています。