DeFiの始め方と注意点

分散型金融（DeFi：Decentralized Finance）は、従来の金融システムに依存せず、ブロックチェーン技術を活用して金融サービスを提供する新しい概念です。DeFiは、透明性、セキュリティ、効率性といった利点を提供し、金融包摂の促進にも貢献すると期待されています。本稿では、DeFiを始めるための基礎知識から、具体的な始め方、そして利用上の注意点について詳細に解説します。

1. DeFiとは何か？

DeFiは、中央集権的な仲介業者を排除し、スマートコントラクトと呼ばれるプログラムによって自動化された金融サービスを提供します。これにより、取引コストの削減、透明性の向上、検閲耐性といったメリットが生まれます。DeFiの主要なサービスには、以下のようなものがあります。

• 分散型取引所（DEX）： 仲介業者を介さずに暗号資産を直接交換できるプラットフォームです。
• レンディング/ボローイング： 暗号資産を貸し借りすることで、利息を得たり、資金を調達したりできます。
• ステーブルコイン： 米ドルなどの法定通貨に価値が連動するように設計された暗号資産です。価格変動リスクを抑えながら、暗号資産の利便性を享受できます。
• イールドファーミング： 暗号資産を特定のDeFiプロトコルに預け入れることで、報酬を得る仕組みです。
• 流動性マイニング： DEXなどに流動性を提供することで、取引手数料の一部を報酬として受け取ります。

2. DeFiを始めるための準備

DeFiを始めるには、いくつかの準備が必要です。

2.1. 暗号資産ウォレットの準備

DeFiを利用するには、暗号資産を保管するためのウォレットが必要です。ウォレットには、ソフトウェアウォレットとハードウェアウォレットの2種類があります。

• ソフトウェアウォレット： パソコンやスマートフォンにインストールするタイプのウォレットです。MetaMask、Trust Walletなどが代表的です。利便性が高い反面、セキュリティリスクも高いため、注意が必要です。
• ハードウェアウォレット： USBメモリのような形状の物理的なデバイスで、暗号資産をオフラインで保管します。Ledger、Trezorなどが代表的です。セキュリティが高く、推奨される方法です。

ウォレットを選ぶ際には、セキュリティ、使いやすさ、対応通貨などを考慮しましょう。また、ウォレットの秘密鍵（シークレットリカバリーフレーズ）は絶対に他人に教えないようにしてください。

2.2. 暗号資産の購入

DeFiを利用するには、暗号資産が必要です。暗号資産は、暗号資産取引所で購入できます。Coincheck、bitFlyer、GMOコインなどが代表的な取引所です。取引所を選ぶ際には、手数料、セキュリティ、対応通貨などを比較検討しましょう。

2.3. イーサリアム（ETH）の準備

多くのDeFiサービスは、イーサリアムブロックチェーン上で動作しています。そのため、DeFiを利用するには、イーサリアム（ETH）が必要です。ETHは、取引手数料（ガス代）の支払いや、DeFiプロトコルへの参加に必要な場合があります。

3. DeFiの始め方：具体的なステップ

DeFiを始めるための具体的なステップを説明します。

3.1. 分散型取引所（DEX）の利用

Uniswap、SushiSwapなどのDEXを利用して、暗号資産を交換できます。DEXを利用するには、ウォレットをDEXに接続し、交換したい暗号資産を選択して、取引を実行します。取引手数料（ガス代）が発生するため、注意が必要です。

3.2. レンディング/ボローイングの利用

Aave、Compoundなどのレンディング/ボローイングプラットフォームを利用して、暗号資産を貸し借りできます。暗号資産を貸し出すことで、利息を得ることができます。また、暗号資産を借りることで、資金を調達できます。ただし、担保が必要な場合や、清算リスクがあるため、注意が必要です。

3.3. イールドファーミング/流動性マイニングへの参加

イールドファーミングや流動性マイニングに参加することで、報酬を得ることができます。ただし、インパーマネントロス（一時的損失）のリスクや、スマートコントラクトのリスクがあるため、注意が必要です。

4. DeFi利用上の注意点

DeFiは、従来の金融システムとは異なるリスクを伴います。DeFiを利用する際には、以下の点に注意してください。

4.1. スマートコントラクトのリスク

DeFiは、スマートコントラクトと呼ばれるプログラムによって自動化されています。スマートコントラクトには、バグや脆弱性が存在する可能性があり、ハッキングや資金の損失につながる可能性があります。DeFiプロトコルを利用する際には、スマートコントラクトの監査状況や、セキュリティ対策を確認しましょう。

4.2. インパーマネントロス（一時的損失）のリスク

流動性マイニングに参加する際には、インパーマネントロス（一時的損失）のリスクがあります。インパーマネントロスとは、流動性を提供した際に、暗号資産の価格変動によって、流動性を提供していなかった場合に比べて資産価値が減少する現象です。インパーマネントロスを理解した上で、流動性マイニングに参加しましょう。

4.3. ガス代（取引手数料）のリスク

イーサリアムブロックチェーン上でDeFiを利用する際には、ガス代（取引手数料）が発生します。ガス代は、ネットワークの混雑状況によって変動するため、高額になる場合があります。ガス代を考慮した上で、DeFiを利用しましょう。

4.4. 詐欺のリスク

DeFiの世界には、詐欺プロジェクトや、悪意のある攻撃者が存在します。DeFiプロトコルを利用する際には、プロジェクトの信頼性や、セキュリティ対策を確認しましょう。また、不審なリンクや、メールには注意し、個人情報を入力しないようにしましょう。

4.5. 税金に関する注意点

DeFiを利用して得た利益は、税金の対象となる場合があります。税金に関する知識を身につけ、適切に申告しましょう。

5. DeFiの将来展望

DeFiは、まだ発展途上の分野ですが、金融システムの未来を変える可能性を秘めています。DeFiの技術は、今後ますます進化し、より多くの金融サービスが分散化されると予想されます。DeFiは、金融包摂の促進、取引コストの削減、透明性の向上に貢献し、より公平で効率的な金融システムを実現すると期待されています。

まとめ

DeFiは、従来の金融システムに代わる新しい金融の形として注目されています。DeFiを始めるには、暗号資産ウォレットの準備、暗号資産の購入、イーサリアム（ETH）の準備が必要です。DeFiを利用する際には、スマートコントラクトのリスク、インパーマネントロス（一時的損失）のリスク、ガス代（取引手数料）のリスク、詐欺のリスク、税金に関する注意点に注意してください。DeFiは、金融システムの未来を変える可能性を秘めており、今後の発展が期待されます。