DeFiで使う暗号資産 (仮想通貨)とは？おすすめ銘柄まとめ
分散型金融（DeFi：Decentralized Finance）は、従来の金融システムに依存せず、ブロックチェーン技術を用いて金融サービスを提供する新しい概念です。DeFiの普及には、それを支える暗号資産（仮想通貨）が不可欠であり、その種類も多岐にわたります。本稿では、DeFiで使用される主要な暗号資産について、その特徴や利用用途、おすすめ銘柄を詳細に解説します。
DeFiとは何か？
DeFiは、中央集権的な管理者を介さずに、スマートコントラクトと呼ばれるプログラムによって自動化された金融サービスを提供します。これにより、透明性、セキュリティ、効率性が向上し、より多くの人々が金融サービスにアクセスできるようになります。DeFiの主なサービスには、貸付、借入、取引、流動性提供、ステーキングなどがあります。
DeFiで使用される暗号資産の種類
DeFiで使用される暗号資産は、大きく分けて以下の3つのカテゴリに分類できます。
- 基軸通貨 (Stablecoins): 米ドルなどの法定通貨に価値がペッグされた暗号資産です。価格変動が少ないため、DeFiサービスにおける取引や貸付の基準として広く利用されています。
- DeFiプラットフォームのネイティブトークン: 各DeFiプラットフォームが独自に発行するトークンです。プラットフォームのガバナンスへの参加、手数料の割引、ステーキングによる報酬獲得など、様々な用途があります。
- その他の暗号資産: イーサリアム（ETH）などの主要な暗号資産も、DeFiサービスにおける担保資産や取引ペアとして利用されます。
主要なDeFi暗号資産の詳細
1. 基軸通貨
USDT (Tether): 最も広く利用されている基軸通貨の一つです。米ドルと同等の価値を維持するように設計されており、多くの取引所やDeFiプラットフォームで利用できます。しかし、発行元の透明性については議論があります。
USDC (USD Coin): CircleとCoinbaseが共同で発行する基軸通貨です。USDTと比較して、発行元の透明性が高く、規制遵守にも力を入れています。
DAI (MakerDAO): イーサリアムを担保として発行される分散型基軸通貨です。MakerDAOというDeFiプラットフォームによって管理されており、中央集権的な管理者を介しません。
2. DeFiプラットフォームのネイティブトークン
UNI (Uniswap): 分散型取引所（DEX）であるUniswapのネイティブトークンです。Uniswapのガバナンスへの参加、流動性提供による手数料の獲得、ステーキングによる報酬獲得などの用途があります。
COMP (Compound): 貸付・借入プラットフォームであるCompoundのネイティブトークンです。Compoundのガバナンスへの参加、貸付・借入における利息のブースト、ステーキングによる報酬獲得などの用途があります。
AAVE (Aave): 貸付・借入プラットフォームであるAaveのネイティブトークンです。Aaveのガバナンスへの参加、貸付・借入における利息のブースト、ステーキングによる報酬獲得などの用途があります。また、Aaveはフラッシュローンという、担保なしで借り入れられるローンサービスを提供しています。
LINK (Chainlink): ブロックチェーンと現実世界のデータを接続するオラクルネットワークであるChainlinkのネイティブトークンです。DeFiプラットフォームは、価格情報などの外部データに依存することが多いため、Chainlinkのようなオラクルネットワークは不可欠です。
3. その他の暗号資産
ETH (Ethereum): DeFiプラットフォームの多くはイーサリアム上に構築されており、ETHはDeFiサービスにおけるガス代（取引手数料）の支払いや、担保資産として広く利用されています。イーサリアム2.0への移行により、スケーラビリティとセキュリティが向上することが期待されています。
BNB (Binance Coin): 大手暗号資産取引所であるBinanceが発行する暗号資産です。BinanceのDeFiプラットフォームであるBinance Smart Chain（BSC）上で利用されており、ガス代の支払いや、ステーキングによる報酬獲得などの用途があります。
DeFi暗号資産を選ぶ際の注意点
DeFi暗号資産への投資は、高いリターンが期待できる一方で、リスクも伴います。投資を行う際には、以下の点に注意する必要があります。
- プロジェクトの信頼性: プロジェクトのチーム、技術、コミュニティなどを十分に調査し、信頼できるプロジェクトを選びましょう。
- スマートコントラクトのリスク: スマートコントラクトにはバグが含まれている可能性があり、ハッキングや資金の損失につながる可能性があります。監査済みのスマートコントラクトを使用するようにしましょう。
- 価格変動リスク: 暗号資産は価格変動が激しいため、損失を被る可能性があります。リスク許容度を考慮し、無理のない範囲で投資を行いましょう。
- 規制リスク: 暗号資産に関する規制はまだ発展途上であり、将来的に規制が強化される可能性があります。
おすすめ銘柄まとめ
DeFi市場は常に変化しており、おすすめ銘柄も変動します。以下は、現時点で注目されている銘柄の一部です。
| 銘柄 | 特徴 | リスク |
|---|---|---|
| UNI | 分散型取引所Uniswapのネイティブトークン。流動性提供による手数料収入が期待できる。 | 取引量の変動により、手数料収入が減少する可能性がある。 |
| COMP | 貸付・借入プラットフォームCompoundのネイティブトークン。ガバナンスへの参加が可能。 | 貸付・借入の需要が減少すると、トークンの価値が下落する可能性がある。 |
| AAVE | 貸付・借入プラットフォームAaveのネイティブトークン。フラッシュローンなどの革新的なサービスを提供。 | スマートコントラクトのリスクが高い。 |
| LINK | オラクルネットワークChainlinkのネイティブトークン。DeFiプラットフォームの信頼性を高める。 | 競合するオラクルネットワークの登場により、シェアが低下する可能性がある。 |
| ETH | DeFiプラットフォームの基盤となる暗号資産。ガス代の支払いや担保資産として利用される。 | スケーラビリティ問題や、競合するブロックチェーンの登場により、価格が下落する可能性がある。 |
まとめ
DeFiは、従来の金融システムに革新をもたらす可能性を秘めた新しい分野です。DeFiで使用される暗号資産は、DeFiサービスの基盤であり、その種類も多岐にわたります。DeFi暗号資産への投資は、高いリターンが期待できる一方で、リスクも伴います。投資を行う際には、プロジェクトの信頼性、スマートコントラクトのリスク、価格変動リスク、規制リスクなどを十分に考慮し、慎重に判断することが重要です。本稿が、DeFi暗号資産への理解を深め、適切な投資判断を行うための一助となれば幸いです。
