DeFiでできること！初心者にもわかる解説

分散型金融（DeFi：Decentralized Finance）は、従来の金融システムに代わる新しい金融の形として注目を集めています。中央機関を介さずに、ブロックチェーン技術を活用することで、より透明性が高く、効率的で、アクセスしやすい金融サービスを提供することを目指しています。本稿では、DeFiでできることについて、初心者の方にもわかりやすく解説します。

DeFiとは何か？

DeFiは、その名の通り「分散型金融」を意味します。従来の金融システムは、銀行や証券会社などの中央機関によって管理されていますが、DeFiはブロックチェーン上に構築されたスマートコントラクトと呼ばれるプログラムによって自動的に実行されます。これにより、仲介者を排除し、取引コストを削減し、透明性を高めることができます。

DeFiの基盤となる技術は、主にイーサリアム（Ethereum）です。イーサリアムは、スマートコントラクトを実行できるプラットフォームであり、DeFiアプリケーションの開発を可能にしています。しかし、近年では、イーサリアム以外のブロックチェーンでもDeFiアプリケーションが開発されています。

DeFiでできること

1. 貸付・借入（Lending & Borrowing）

DeFiでは、暗号資産を担保にして、他のユーザーから暗号資産を借りたり、自分の暗号資産を貸し出して利息を得たりすることができます。従来の金融システムにおける銀行の貸付・借入と同様のサービスを、DeFiでは仲介者なしで実現できます。

代表的なプラットフォームとしては、AaveやCompoundがあります。これらのプラットフォームでは、担保として預け入れた暗号資産の価値に応じて、借りられる金額が決まります。また、貸し手は、預け入れた暗号資産に対して利息を得ることができます。

2. 取引所（Decentralized Exchanges: DEX）

DeFiでは、中央管理者が存在しない分散型取引所（DEX）を利用して、暗号資産を取引することができます。従来の取引所では、取引を行う際に、取引所を介する必要があり、手数料が発生します。しかし、DEXでは、ユーザー同士が直接取引を行うため、手数料を抑え、より自由な取引を実現できます。

代表的なDEXとしては、UniswapやSushiSwapがあります。これらのプラットフォームでは、自動マーケットメーカー（AMM）と呼ばれる仕組みが採用されており、流動性を提供するユーザーが、取引手数料の一部を受け取ることができます。

3. ステーブルコイン（Stablecoins）

暗号資産の価格は変動が激しいという課題がありますが、ステーブルコインは、米ドルなどの法定通貨や他の暗号資産に価値をペッグすることで、価格の安定化を図った暗号資産です。DeFiでは、ステーブルコインを利用することで、価格変動のリスクを抑えながら、DeFiサービスを利用することができます。

代表的なステーブルコインとしては、USDTやUSDCがあります。これらのステーブルコインは、発行元が保有する法定通貨の準備金によって価値が裏付けられています。

4. イールドファーミング（Yield Farming）

イールドファーミングは、DeFiプラットフォームに暗号資産を預け入れることで、報酬として暗号資産を得る方法です。DeFiプラットフォームは、流動性を高めるために、ユーザーに報酬を提供しています。イールドファーミングは、暗号資産を保有しているだけで、追加の収入を得ることができる魅力的な方法です。

代表的なプラットフォームとしては、Yearn.financeやBalancerがあります。これらのプラットフォームでは、様々なDeFiプロトコルを組み合わせることで、より高い利回りを実現しています。

5. 流動性マイニング（Liquidity Mining）

流動性マイニングは、DEXに暗号資産を預け入れることで、取引手数料の一部や、プラットフォーム独自のトークンを受け取る方法です。流動性マイニングは、DEXの流動性を高めるために、ユーザーに報酬を提供しています。流動性マイニングは、DEXの成長に貢献しながら、追加の収入を得ることができる方法です。

代表的なプラットフォームとしては、UniswapやSushiSwapがあります。これらのプラットフォームでは、流動性を提供するユーザーに対して、プラットフォーム独自のトークンを報酬として提供しています。

6. 保険（DeFi Insurance）

DeFiは、スマートコントラクトの脆弱性やハッキングのリスクにさらされています。DeFi保険は、これらのリスクからユーザーを保護するためのサービスです。DeFi保険に加入することで、万が一、DeFiプラットフォームがハッキングされた場合や、スマートコントラクトに脆弱性が見つかった場合に、損失を補償してもらうことができます。

代表的なプラットフォームとしては、Nexus MutualやCover Protocolがあります。これらのプラットフォームでは、ユーザーが保険料を支払うことで、損失を補償してもらうことができます。

7. 予測市場（Prediction Markets）

予測市場は、特定のイベントの結果を予測する市場です。DeFiでは、ブロックチェーン技術を活用することで、より透明性が高く、効率的な予測市場を実現できます。予測市場に参加することで、自分の予測スキルを活かして、利益を得ることができます。

代表的なプラットフォームとしては、AugurやGnosisがあります。これらのプラットフォームでは、様々なイベントの結果を予測することができます。

DeFiのリスク

DeFiは、従来の金融システムに代わる新しい金融の形として、多くの可能性を秘めていますが、同時に、いくつかのリスクも存在します。

• スマートコントラクトのリスク： スマートコントラクトには、脆弱性やバグが存在する可能性があります。これらの脆弱性やバグが攻撃者に悪用されると、資金を失う可能性があります。
• ハッキングのリスク： DeFiプラットフォームは、ハッキングの標的となる可能性があります。ハッキングによって、資金を失う可能性があります。
• 価格変動のリスク： 暗号資産の価格は変動が激しいです。価格変動によって、損失を被る可能性があります。
• 規制のリスク： DeFiは、まだ規制が整備されていない分野です。規制の変更によって、DeFiサービスが利用できなくなる可能性があります。

DeFiの将来性

DeFiは、従来の金融システムに代わる新しい金融の形として、大きな可能性を秘めています。DeFiの技術は、今後ますます発展し、より多くの金融サービスがDeFi上で提供されるようになるでしょう。DeFiは、金融の民主化を促進し、より多くの人々が金融サービスにアクセスできるようになる可能性があります。

まとめ

DeFiは、ブロックチェーン技術を活用することで、従来の金融システムに代わる新しい金融の形を提供しています。DeFiでは、貸付・借入、取引所、ステーブルコイン、イールドファーミング、流動性マイニング、保険、予測市場など、様々な金融サービスを利用することができます。DeFiは、多くの可能性を秘めていますが、同時に、いくつかのリスクも存在します。DeFiを利用する際には、これらのリスクを理解し、慎重に判断することが重要です。DeFiの将来性は非常に明るく、今後ますます発展していくことが期待されます。