DeFiで借入・貸出を始める手順を解説

分散型金融（DeFi）は、従来の金融システムに依存せず、ブロックチェーン技術を活用して金融サービスを提供する新しい金融の形です。DeFiの主要な機能の一つである借入・貸出は、中央機関を介さずに、より透明性高く、効率的に資産を活用できる可能性を秘めています。本稿では、DeFiにおける借入・貸出の仕組みを詳細に解説し、実際に始めるための手順をステップごとにご紹介します。

1. DeFiにおける借入・貸出の基礎知識

1.1 DeFiとは

DeFiは、分散型アプリケーション（DApps）を通じて、金融サービスを提供するエコシステムです。従来の金融機関のような仲介者を必要とせず、スマートコントラクトと呼ばれる自動実行されるプログラムによって、取引が実行されます。これにより、透明性、セキュリティ、効率性が向上し、金融包摂の促進にも貢献すると期待されています。

1.2 借入・貸出の仕組み

DeFiにおける借入・貸出は、主に以下の要素で構成されます。

• 貸し手（Lender）：暗号資産をDeFiプラットフォームに預け入れ、利息を得るユーザー。
• 借り手（Borrower）：DeFiプラットフォームから暗号資産を借り入れ、利息を支払うユーザー。
• 担保（Collateral）：借り入れを行う際に、借り入れ額以上の価値を持つ暗号資産を預け入れる必要があります。担保は、借り入れが返済されなかった場合に、貸し手に返済されるための保証となります。
• 流動性プール（Liquidity Pool）：貸し手から預け入れられた暗号資産が保管される場所。借り手は、このプールから暗号資産を借り入れます。
• スマートコントラクト：借入・貸出の条件（利息率、担保比率など）を自動的に実行するプログラム。

借り手は、担保として暗号資産を預け入れることで、別の暗号資産を借り入れることができます。利息は、借り手の支払う利息と貸し手が得る利息の差額として、プラットフォームの運営費などに充てられます。

1.3 DeFi借入・貸出のメリットとデメリット

メリット

• 高い利回り：従来の金融機関に比べて、貸し手はより高い利回りを得られる可能性があります。
• 担保による柔軟性：担保を提供することで、暗号資産を保有しながら、別の暗号資産を借り入れることができます。
• 透明性：すべての取引がブロックチェーン上に記録されるため、透明性が高く、不正行為のリスクが低い。
• 24時間365日取引可能：時間や場所にとらわれず、いつでも取引を行うことができます。

デメリット

• スマートコントラクトのリスク：スマートコントラクトに脆弱性があると、ハッキングなどの被害に遭う可能性があります。
• 価格変動リスク：暗号資産の価格は変動が激しいため、担保価値が下落し、強制清算される可能性があります。
• 流動性リスク：流動性が低いプラットフォームでは、希望する暗号資産を借り入れられない、または貸し出せない可能性があります。
• 複雑さ：DeFiの仕組みは複雑であり、初心者には理解が難しい場合があります。

2. DeFi借入・貸出を始めるための準備

2.1 暗号資産取引所の口座開設

DeFiプラットフォームを利用するためには、まず暗号資産取引所の口座を開設し、暗号資産を入手する必要があります。信頼できる暗号資産取引所を選び、本人確認などの手続きを完了させてください。

2.2 ウォレットの準備

DeFiプラットフォームと連携するためのウォレットが必要です。MetaMask、Trust Walletなどのウォレットが一般的です。ウォレットをインストールし、設定を行い、DeFiプラットフォームと接続できるように準備してください。

2.3 資金の準備

借入・貸出を行うためには、暗号資産が必要です。取引所で購入するか、他のウォレットから送金して、ウォレットに資金を準備してください。

3. DeFiプラットフォームの選択

DeFiプラットフォームは数多く存在します。それぞれのプラットフォームには、特徴や利点、リスクがあります。以下の点を考慮して、自分に合ったプラットフォームを選択してください。

• サポートされている暗号資産：自分が保有している暗号資産がサポートされているか確認してください。
• 利息率：貸し手として利息を得たい場合は、利息率を比較検討してください。
• 担保比率：借り手として借入を行いたい場合は、担保比率を確認してください。
• 流動性：流動性が高いプラットフォームを選ぶことで、スムーズに取引を行うことができます。
• セキュリティ：プラットフォームのセキュリティ対策を確認してください。

代表的なDeFiプラットフォームとしては、Aave、Compound、MakerDAOなどがあります。

4. DeFiでの借入手順

4.1 プラットフォームへの接続

ウォレットをDeFiプラットフォームに接続します。ウォレットの指示に従って、接続を許可してください。

4.2 担保の預け入れ

借入を行うために、担保として暗号資産を預け入れます。プラットフォームが指定する担保比率以上の価値を持つ暗号資産を預け入れる必要があります。

4.3 借入の実行

借入額と借入期間を指定し、借入を実行します。スマートコントラクトが自動的に取引を実行し、指定された暗号資産をウォレットに送金します。

4.4 利息の支払いと担保の返済

借入期間が終了すると、利息を支払い、担保を返済する必要があります。利息を支払わない場合、担保が強制清算される可能性があります。

5. DeFiでの貸出手順

5.1 プラットフォームへの接続

ウォレットをDeFiプラットフォームに接続します。ウォレットの指示に従って、接続を許可してください。

5.2 暗号資産の預け入れ

貸し出しのために、暗号資産をプラットフォームに預け入れます。預け入れた暗号資産は、流動性プールに加わり、他のユーザーからの借入に対応します。

5.3 利息の獲得

預け入れた暗号資産に対して、利息が継続的に発生します。利息は、プラットフォームの指示に従って、ウォレットに自動的に振り込まれます。

5.4 資金の引き出し

いつでも預け入れた暗号資産を引き出すことができます。引き出しには、手数料が発生する場合があります。

6. リスク管理

DeFiにおける借入・貸出には、様々なリスクが伴います。以下の点に注意して、リスク管理を行いましょう。

• スマートコントラクトのリスク：信頼できるプラットフォームを選び、スマートコントラクトの監査状況を確認してください。
• 価格変動リスク：担保価値が下落するリスクを考慮し、適切な担保比率を維持してください。
• 流動性リスク：流動性の低いプラットフォームでの取引は避け、流動性の高いプラットフォームを選んでください。
• ハッキングリスク：ウォレットのセキュリティ対策を徹底し、フィッシング詐欺などに注意してください。

7. まとめ

DeFiにおける借入・貸出は、従来の金融システムに比べて、より自由度が高く、効率的な資産活用が可能です。しかし、同時に様々なリスクも伴います。本稿で解説した手順とリスク管理を参考に、DeFiの世界に慎重に足を踏み入れてください。DeFiは、まだ発展途上の分野であり、常に新しい技術やプラットフォームが登場しています。最新の情報を収集し、常に学び続けることが重要です。DeFiの可能性を最大限に活かし、より豊かな金融体験を実現しましょう。