DeFiで利用される有名トークンとその特徴
分散型金融（DeFi）は、従来の金融システムに依存せず、ブロックチェーン技術を活用して金融サービスを提供する新しい金融の形です。DeFiエコシステムは急速に成長しており、その中心には様々なトークンが存在します。本稿では、DeFiで利用される主要なトークンについて、その特徴、機能、リスクなどを詳細に解説します。
1. Ethereum (ETH)
DeFiの基盤となる最も重要なトークンは、EthereumのネイティブトークンであるETHです。Ethereumは、スマートコントラクトを実行できるプラットフォームであり、DeFiアプリケーションの多くがEthereum上で構築されています。ETHは、DeFiアプリケーションの利用に必要なガス代の支払いに使用されるほか、DeFiプロトコルにおける担保資産としても広く利用されています。
- 特徴: スマートコントラクトの実行プラットフォーム、DeFiエコシステムの基盤、ガス代の支払い、担保資産
- 機能: DeFiアプリケーションの実行、トランザクション手数料の支払い、DeFiプロトコルへの参加
- リスク: スケーラビリティ問題、ガス代の高騰、スマートコントラクトの脆弱性
2. Tether (USDT)
USDTは、米ドルにペッグされたステーブルコインであり、DeFiエコシステムにおいて最も広く利用されているトークンのひとつです。USDTは、価格変動リスクを抑えながらDeFiアプリケーションを利用したいユーザーにとって重要なツールとなっています。DeFiプロトコルにおける取引ペアとして、また担保資産としても頻繁に使用されます。
- 特徴: 米ドルにペッグされたステーブルコイン、価格変動リスクの抑制、DeFiエコシステムでの利用
- 機能: DeFiプロトコルでの取引ペア、担保資産、価値の保存
- リスク: 発行体の透明性、監査の不備、規制リスク
3. USD Coin (USDC)
USDCもUSDTと同様に、米ドルにペッグされたステーブルコインです。USDCは、Centre Consortiumによって管理されており、USDTよりも透明性と規制遵守に重点を置いています。DeFiエコシステムにおいて、USDTと並んで広く利用されており、特に規制に敏感なユーザーからの支持を集めています。
- 特徴: 米ドルにペッグされたステーブルコイン、高い透明性、規制遵守
- 機能: DeFiプロトコルでの取引ペア、担保資産、価値の保存
- リスク: 発行体の集中化、監査の不備、規制リスク
4. Binance Coin (BNB)
BNBは、Binance取引所のネイティブトークンであり、DeFiエコシステムにおいても重要な役割を果たしています。Binance Smart Chain (BSC)は、Ethereumとの互換性を持つブロックチェーンであり、DeFiアプリケーションの開発プラットフォームとして利用されています。BNBは、BSC上のDeFiアプリケーションの利用に必要なガス代の支払いに使用されるほか、Binance取引所での手数料割引などの特典も提供されます。
- 特徴: Binance取引所のネイティブトークン、Binance Smart Chain (BSC)の利用、ガス代の支払い、手数料割引
- 機能: BSC上のDeFiアプリケーションの実行、トランザクション手数料の支払い、Binance取引所での利用
- リスク: Binance取引所への依存、BSCのスケーラビリティ問題、規制リスク
5. Chainlink (LINK)
LINKは、ブロックチェーンと現実世界のデータを接続するための分散型オラクルネットワークであるChainlinkのネイティブトークンです。DeFiアプリケーションは、価格情報やその他の外部データに依存することが多く、Chainlinkはこれらのデータを安全かつ信頼性の高い方法で提供します。LINKは、Chainlinkネットワークのノード運営者への報酬として使用されます。
- 特徴: 分散型オラクルネットワーク、ブロックチェーンと現実世界のデータ接続、安全かつ信頼性の高いデータ提供
- 機能: DeFiアプリケーションへのデータ提供、Chainlinkネットワークのノード運営
- リスク: オラクルの信頼性、データの正確性、ネットワークのセキュリティ
6. Maker (MKR)
MKRは、Daiステーブルコインを発行するMakerDAOのガバナンストークンです。Daiは、ETHなどの担保資産によって裏付けられた分散型ステーブルコインであり、DeFiエコシステムにおいて広く利用されています。MKRは、MakerDAOのガバナンスに参加し、Daiの安定性を維持するための意思決定を行うために使用されます。
- 特徴: Daiステーブルコインの発行、MakerDAOのガバナンストークン、Daiの安定性維持
- 機能: MakerDAOのガバナンスへの参加、Daiのパラメータ調整、リスク管理
- リスク: Daiの担保資産の価値変動、MakerDAOのガバナンスリスク、スマートコントラクトの脆弱性
7. Aave (AAVE)
AAVEは、分散型レンディングプロトコルであるAaveのネイティブトークンです。Aaveは、ユーザーが暗号資産を貸し借りできるプラットフォームであり、DeFiエコシステムにおいて重要な役割を果たしています。AAVEは、Aaveプロトコルのガバナンスに参加し、プロトコルの改善提案を行うために使用されます。
- 特徴: 分散型レンディングプロトコル、暗号資産の貸し借り、Aaveプロトコルのガバナンストークン
- 機能: Aaveプロトコルのガバナンスへの参加、プロトコルの改善提案、リスク管理
- リスク: 担保資産の価値変動、スマートコントラクトの脆弱性、流動性リスク
8. Compound (COMP)
COMPは、分散型レンディングプロトコルであるCompoundのガバナンストークンです。Compoundは、Aaveと同様に、ユーザーが暗号資産を貸し借りできるプラットフォームであり、DeFiエコシステムにおいて重要な役割を果たしています。COMPは、Compoundプロトコルのガバナンスに参加し、プロトコルの改善提案を行うために使用されます。
- 特徴: 分散型レンディングプロトコル、暗号資産の貸し借り、Compoundプロトコルのガバナンストークン
- 機能: Compoundプロトコルのガバナンスへの参加、プロトコルの改善提案、リスク管理
- リスク: 担保資産の価値変動、スマートコントラクトの脆弱性、流動性リスク
9. Uniswap (UNI)
UNIは、分散型取引所（DEX）であるUniswapのガバナンストークンです。Uniswapは、自動マーケットメーカー（AMM）と呼ばれる仕組みを利用して、ユーザーが暗号資産を直接交換できるプラットフォームです。UNIは、Uniswapプロトコルのガバナンスに参加し、プロトコルの改善提案を行うために使用されます。
- 特徴: 分散型取引所（DEX）、自動マーケットメーカー（AMM）、Uniswapプロトコルのガバナンストークン
- 機能: Uniswapプロトコルのガバナンスへの参加、プロトコルの改善提案、流動性提供
- リスク: インパーマネントロス、流動性リスク、スマートコントラクトの脆弱性
10. Yearn.finance (YFI)
YFIは、DeFiプロトコル間の収益最大化を目的とするYearn.financeのガバナンストークンです。Yearn.financeは、自動的に最適なDeFiプロトコルに資金を移動させることで、ユーザーに高い収益を提供するプラットフォームです。YFIは、Yearn.financeプロトコルのガバナンスに参加し、プロトコルの改善提案を行うために使用されます。
- 特徴: DeFiプロトコル間の収益最大化、自動的な資金移動、Yearn.financeプロトコルのガバナンストークン
- 機能: Yearn.financeプロトコルのガバナンスへの参加、プロトコルの改善提案、収益最大化
- リスク: スマートコントラクトの脆弱性、DeFiプロトコルのリスク、流動性リスク
まとめ
DeFiエコシステムは、多様なトークンによって支えられています。これらのトークンは、それぞれ異なる機能とリスクを持っており、DeFiアプリケーションの利用やガバナンスへの参加、価値の保存など、様々な役割を果たしています。DeFiに投資する際には、これらのトークンの特徴を理解し、リスクを十分に考慮することが重要です。DeFiはまだ発展途上の分野であり、常に新しいトークンが登場しています。最新の情報を収集し、慎重な判断を行うことが、DeFi投資の成功につながるでしょう。
