暗号資産（仮想通貨）信用取引のメリット・デメリット完全解説
暗号資産（仮想通貨）市場は、その高いボラティリティと成長性から、多くの投資家を惹きつけています。その中でも、信用取引は、自己資金以上の取引を可能にするため、より大きな利益を狙える手段として注目されています。しかし、同時にリスクも高まるため、十分な理解が必要です。本稿では、暗号資産信用取引の仕組みからメリット・デメリット、注意点までを詳細に解説します。
1. 暗号資産信用取引とは？
信用取引とは、証券会社などの金融機関から資金や暗号資産を借りて行う取引のことです。暗号資産信用取引では、証拠金を預けることで、その数倍の暗号資産を売買することができます。例えば、証拠金率が2倍の場合、10万円の証拠金を預けることで、20万円分の暗号資産取引が可能になります。これにより、少ない資金で大きな取引を行い、利益を増幅させることが期待できます。
1.1 信用取引の種類
暗号資産信用取引には、主に以下の2つの種類があります。
- 建玉（レバレッジ取引）：証拠金を預け、金融機関から暗号資産を借りて行う取引。価格上昇を予想する場合は「買い建玉」、価格下落を予想する場合は「売り建玉」を建てます。
- 差金決済取引：暗号資産を実際に保有することなく、価格差を利用して利益を得る取引。建玉と同様に、買いと売りを立てて取引を行います。
多くの場合、暗号資産取引所が提供する信用取引は差金決済取引となります。これは、暗号資産の現物取引とは異なり、暗号資産の所有権移転を伴わないため、取引の効率性が高いという特徴があります。
2. 暗号資産信用取引のメリット
暗号資産信用取引には、以下のようなメリットがあります。
2.1 レバレッジ効果による利益の増幅
信用取引の最大のメリットは、レバレッジ効果による利益の増幅です。レバレッジとは、自己資金以上の取引を行うことを可能にする仕組みです。例えば、レバレッジ2倍で10万円分のビットコインを購入し、価格が10%上昇した場合、利益は2万円となります。しかし、レバレッジをかけずに10万円分のビットコインを購入した場合、利益は1万円にしかなりません。このように、レバレッジをかけることで、少ない資金でも大きな利益を狙うことができます。
2.2 空売りによる下落相場での利益獲得
信用取引では、暗号資産を保有していなくても、価格下落を予想して「売り建玉」を立てることができます。これは、空売りと呼ばれ、下落相場でも利益を狙えるというメリットがあります。例えば、ビットコインの価格が下落すると予想した場合、空売りを立てておけば、価格が下落した際にその差額を利益として得ることができます。
2.3 少額資金での取引が可能
信用取引は、自己資金以上の取引を可能にするため、少額資金でも取引を開始することができます。暗号資産市場は、価格変動が激しいため、まとまった資金が必要となる場合がありますが、信用取引を利用することで、少ない資金でもリスク分散を図りながら取引を行うことができます。
3. 暗号資産信用取引のデメリット
暗号資産信用取引には、メリットだけでなく、以下のようなデメリットも存在します。
3.1 損失の増幅
レバレッジ効果は、利益を増幅させるだけでなく、損失も増幅させる可能性があります。例えば、レバレッジ2倍で10万円分のビットコインを購入し、価格が10%下落した場合、損失は2万円となります。レバレッジをかけずに10万円分のビットコインを購入した場合、損失は1万円にしかなりません。このように、レバレッジをかけることで、損失も大きくなる可能性があるため、注意が必要です。
3.2 追証（おいしょう）のリスク
暗号資産の価格が予想と反対方向に変動した場合、証拠金が不足する可能性があります。証拠金が一定水準を下回ると、証券会社から追加の証拠金（追証）を求められます。追証を期限内に支払うことができない場合、強制的に決済（ロスカット）され、損失が確定します。ロスカットされると、自己資金を失う可能性もあります。
3.3 金融コスト（金利）の発生
信用取引では、金融機関から資金を借りるため、金利が発生します。金利は、取引期間やレバレッジ倍率によって異なります。金利を考慮せずに取引を行うと、利益が金利によって相殺され、結果的に損失となる可能性があります。
3.4 高いボラティリティ
暗号資産市場は、他の金融市場と比較して、価格変動が非常に激しいという特徴があります。高いボラティリティは、大きな利益を狙える一方で、大きな損失を被るリスクも高めます。信用取引では、レバレッジ効果によって損失がさらに増幅される可能性があるため、注意が必要です。
4. 暗号資産信用取引を行う際の注意点
暗号資産信用取引を行う際には、以下の点に注意する必要があります。
4.1 リスク管理の徹底
信用取引は、リスクの高い取引であるため、リスク管理を徹底することが重要です。具体的には、以下の対策を講じることが推奨されます。
- 損切り設定：あらかじめ損失を限定するための損切りラインを設定しておく。
- レバレッジ倍率の調整：リスク許容度に応じて、レバレッジ倍率を調整する。
- 分散投資：複数の暗号資産に分散投資することで、リスクを軽減する。
- 情報収集：市場動向やニュースを常に収集し、情報に基づいた判断を行う。
4.2 証拠金維持率の確認
証拠金維持率は、現在の証拠金と必要な証拠金の比率を示す指標です。証拠金維持率が低下すると、追証のリスクが高まります。定期的に証拠金維持率を確認し、必要に応じて証拠金を補充することが重要です。
4.3 取引所の選定
暗号資産信用取引を提供する取引所は、それぞれ特徴が異なります。取引手数料、レバレッジ倍率、提供されている暗号資産の種類などを比較検討し、自分に合った取引所を選ぶことが重要です。また、取引所のセキュリティ対策も確認し、安全性の高い取引所を選ぶようにしましょう。
4.4 資金管理
信用取引に使う資金は、生活に必要な資金とは別に、余剰資金で行うようにしましょう。また、一度に全資金を投入するのではなく、分割して投資することで、リスクを分散することができます。
5. まとめ
暗号資産信用取引は、レバレッジ効果によって大きな利益を狙える一方で、損失も増幅されるリスクがあります。取引を行う際には、リスク管理を徹底し、十分な知識と経験を身につけることが重要です。本稿で解説したメリット・デメリット、注意点を参考に、慎重に取引を行うようにしましょう。暗号資産市場は常に変動しているため、常に最新の情報を収集し、状況に応じて柔軟に対応することが求められます。信用取引は、上級者向けの取引であるということを理解し、無理のない範囲で取引を行うように心がけてください。
