暗号資産（仮想通貨）取引における逆指値注文の使い方解説

暗号資産（仮想通貨）取引は、その高いボラティリティから、利益を追求する一方で、損失を限定するためのリスク管理が不可欠です。そのための有効な手段の一つが、逆指値注文（ぎゃくさしねおだー）です。本稿では、逆指値注文の基本的な仕組みから、具体的な活用方法、注意点までを詳細に解説します。

1. 逆指値注文とは？

逆指値注文は、あらかじめ設定した価格に達した際に、成行注文または指値注文を発注する注文方法です。通常の指値注文が、指定した価格で約定することを期待するのに対し、逆指値注文は、指定した価格に達した時点で、その価格よりも有利な価格で約定しようとします。具体的には、以下の二つの種類があります。

1.1 逆指値買い注文

逆指値買い注文は、現在価格よりも高い価格に達した際に買い注文を発注するものです。相場が上昇トレンドにあると予想される場合に、自動的に買い注文を発動させ、利益を確定したり、更なる上昇を期待したりする際に利用されます。例えば、現在のビットコイン価格が100万円の場合、101万円に達した際に買い注文を発動するように設定することができます。

1.2 逆指値売り注文

逆指値売り注文は、現在価格よりも低い価格に達した際に売り注文を発注するものです。相場が下落トレンドにあると予想される場合に、自動的に売り注文を発動させ、損失を限定したり、更なる下落を予測して利益を確定したりする際に利用されます。例えば、現在のビットコイン価格が100万円の場合、99万円に達した際に売り注文を発動するように設定することができます。

2. 逆指値注文のメリット

逆指値注文には、以下のようなメリットがあります。

2.1 自動売買の実現

逆指値注文を設定することで、相場を常に監視する必要がなくなり、自動的に取引を実行することができます。これにより、時間や手間を省き、効率的な取引が可能になります。

2.2 リスク管理の強化

逆指値注文は、損失を限定するためのストップロス注文としても利用できます。例えば、保有している暗号資産の価格が下落した場合に、あらかじめ設定した価格に達したら自動的に売却することで、損失を最小限に抑えることができます。

2.3 利益確定の自動化

逆指値注文は、利益を確定するためのテイクプロフィット注文としても利用できます。例えば、保有している暗号資産の価格が上昇した場合に、あらかじめ設定した価格に達したら自動的に売却することで、利益を確定することができます。

2.4 スリッページの抑制

逆指値注文は、成行注文に比べてスリッページ（注文価格と約定価格のずれ）を抑制する効果があります。これは、逆指値注文が、指定した価格に達した時点で約定しようとするため、急激な価格変動の影響を受けにくいからです。

3. 逆指値注文の具体的な活用方法

3.1 トレンドフォロー戦略

トレンドフォロー戦略は、相場のトレンドに乗って利益を狙う戦略です。逆指値買い注文をトレンドの起点に設定し、相場が上昇した場合に買い注文を発動させることで、トレンドに乗ることができます。同様に、逆指値売り注文をトレンドの起点に設定し、相場が下落した場合に売り注文を発動させることで、トレンドに乗ることができます。

3.2 ブレイクアウト戦略

ブレイクアウト戦略は、相場が一定のレンジを突破した場合に、その方向に利益を狙う戦略です。逆指値買い注文をレンジの上限に設定し、相場がレンジを上抜けした場合に買い注文を発動させることで、ブレイクアウトに乗ることができます。同様に、逆指値売り注文をレンジの下限に設定し、相場がレンジを下抜けした場合に売り注文を発動させることで、ブレイクアウトに乗ることができます。

3.3 リスク管理戦略

リスク管理戦略は、損失を限定するための戦略です。逆指値売り注文を保有している暗号資産の購入価格よりも低い価格に設定し、相場が下落した場合に売り注文を発動させることで、損失を最小限に抑えることができます。この際、設定する価格は、自身の許容できる損失額に基づいて慎重に決定する必要があります。

4. 逆指値注文を設定する際の注意点

4.1 ボラティリティの考慮

暗号資産市場は、ボラティリティが高いため、逆指値注文を設定する際には、ボラティリティを十分に考慮する必要があります。ボラティリティが高い場合は、逆指値注文の間隔を広めに設定することで、意図しない約定を防ぐことができます。

4.2 流動性の確認

逆指値注文は、指定した価格に達した時点で約定しようとしますが、流動性が低い場合は、約定しない可能性があります。そのため、逆指値注文を設定する際には、流動性を確認しておくことが重要です。特に、取引量の少ない暗号資産や、時間外取引の場合は、流動性が低い可能性があります。

4.3 スリッページの可能性

逆指値注文は、成行注文に比べてスリッページを抑制する効果がありますが、完全にスリッページを防ぐことはできません。特に、急激な価格変動が発生した場合は、スリッページが発生する可能性があります。そのため、逆指値注文を設定する際には、スリッページの可能性を考慮しておく必要があります。

4.4 注文板の確認

逆指値注文を設定する前に、注文板を確認し、現在の価格動向や、他の投資家の注文状況を把握することが重要です。これにより、逆指値注文が約定する可能性や、約定価格を予測することができます。

4.5 取引所の仕様確認

取引所によって、逆指値注文の仕様が異なる場合があります。例えば、逆指値注文の有効期限や、最小注文数量などが異なる場合があります。そのため、逆指値注文を設定する前に、利用している取引所の仕様を確認しておくことが重要です。

5. 逆指値注文と他の注文方法との組み合わせ

逆指値注文は、他の注文方法と組み合わせることで、より高度な取引戦略を構築することができます。

5.1 逆指値注文とOCO注文

OCO注文（One Cancels the Other）は、二つの注文を同時に設定し、どちらか一方の注文が約定すると、もう一方の注文が自動的にキャンセルされる注文方法です。逆指値注文とOCO注文を組み合わせることで、例えば、上昇トレンドと下落トレンドの両方に備えることができます。

5.2 逆指値注文とIFD注文

IFD注文（If Done）は、ある注文が約定したら、別の注文を自動的に発注する注文方法です。逆指値注文とIFD注文を組み合わせることで、例えば、利益確定後に、その利益を再投資することができます。

6. まとめ

逆指値注文は、暗号資産取引において、自動売買の実現、リスク管理の強化、利益確定の自動化など、様々なメリットをもたらす有効なツールです。しかし、その利用には、ボラティリティの考慮、流動性の確認、スリッページの可能性など、注意すべき点も存在します。本稿で解説した内容を参考に、自身の取引戦略やリスク許容度に合わせて、逆指値注文を適切に活用することで、より効率的かつ安全な暗号資産取引を実現することができます。常に市場の動向を注視し、自身の判断と合わせて活用することが重要です。