暗号資産を活用した新たな資金調達手段
金融市場の進化に伴い、暗号資産（仮想通貨）は投資対象としてだけでなく、新たな資金調達手段としても注目を集めています。特に、暗号資産を担保とした融資サービスは、従来の金融機関での借入れが難しい個人や企業にとって、魅力的な選択肢となりつつあります。本稿では、暗号資産を担保とした借入れの仕組み、メリット・デメリット、そして最新のサービスについて詳細に解説します。
暗号資産担保融資とは？
暗号資産担保融資とは、保有する暗号資産を担保として、現金または他の暗号資産を借り入れるサービスです。従来の担保融資とは異なり、不動産や有価証券といった従来の資産ではなく、ビットコイン（Bitcoin）、イーサリアム（Ethereum）などの暗号資産を担保として利用します。担保価値は、借入れ時に暗号資産の市場価格に基づいて評価され、通常、担保価値の50%から80%程度の融資が可能です。この割合は、サービス提供者や暗号資産の種類によって異なります。
暗号資産担保融資の仕組み
暗号資産担保融資の基本的な流れは以下の通りです。
- サービス選択：複数の暗号資産担保融資サービスを比較検討し、自身のニーズに合ったサービスを選択します。金利、融資限度額、担保評価率、対応暗号資産などを考慮することが重要です。
- アカウント登録：選択したサービスにアカウントを登録し、本人確認を行います。本人確認には、運転免許証やパスポートなどの身分証明書が必要となる場合があります。
- 担保設定：借入れに利用する暗号資産を、サービス提供者の指定するウォレットアドレスに送付します。これにより、暗号資産が担保として設定されます。
- 借入れ実行：担保評価に基づいて融資額が決定され、現金または他の暗号資産が借入人のウォレットに送金されます。
- 返済：借入期間満了日までに、元金と利息を返済します。返済が遅延すると、担保として設定された暗号資産が清算される可能性があります。
暗号資産担保融資のメリット
- 迅速な審査：従来の金融機関に比べて、審査が迅速に行われる傾向があります。
- 担保評価の柔軟性：暗号資産の価格変動リスクを考慮しつつも、担保評価は比較的柔軟に行われる場合があります。
- 信用情報の影響を受けにくい：従来の信用情報に左右されにくい場合があります。
- 新たな資金調達手段：従来の金融機関での借入れが難しい個人や企業にとって、新たな資金調達手段となります。
- 暗号資産の有効活用：保有する暗号資産を有効活用し、流動性を高めることができます。
暗号資産担保融資のデメリット
- 価格変動リスク：暗号資産の価格は変動が激しいため、担保価値が下落するリスクがあります。担保価値が融資額を下回ると、追加の担保を要求されたり、担保が清算されたりする可能性があります。
- 金利：従来の金融機関のローンに比べて、金利が高い傾向があります。
- サービス提供者の信頼性：暗号資産担保融資サービスは比較的新しい分野であるため、サービス提供者の信頼性を慎重に評価する必要があります。
- セキュリティリスク：暗号資産をサービス提供者のウォレットに預けるため、ハッキングや不正アクセスによるセキュリティリスクが存在します。
- 税務上の注意点：暗号資産担保融資を利用することで、税務上の影響が生じる可能性があります。専門家への相談をお勧めします。
主要な暗号資産担保融資サービス
現在、様々な暗号資産担保融資サービスが提供されています。以下に、代表的なサービスを紹介します。
BlockFi
BlockFiは、ビットコイン、イーサリアムなどの主要な暗号資産を担保とした融資サービスを提供しています。金利は変動制で、担保評価率は最大80%です。また、暗号資産の預け入れサービスも提供しており、利息を得ることができます。
Celsius Network
Celsius Networkは、暗号資産の預け入れと融資を組み合わせたプラットフォームです。預け入れた暗号資産に対して利息を得られるだけでなく、暗号資産を担保とした融資も利用できます。担保評価率は最大75%です。
Nexo
Nexoは、暗号資産を担保とした即時融資サービスを提供しています。審査は迅速で、担保評価率は最大90%です。また、Nexoトークンを保有することで、金利優遇を受けることができます。
Binance Loan
Binance Loanは、世界最大級の暗号資産取引所Binanceが提供する融資サービスです。ビットコイン、イーサリアムなどの主要な暗号資産を担保として、他の暗号資産を借り入れることができます。担保評価率は変動制です。
Ledn
Lednは、ビットコインを担保とした米ドルローンを提供しています。ビットコインを担保にすることで、米ドルを借り入れることができます。担保評価率は最大50%です。
サービス選択のポイント
暗号資産担保融資サービスを選択する際には、以下のポイントを考慮することが重要です。
- 金利：金利は、借入れコストに直接影響するため、慎重に比較検討する必要があります。
- 融資限度額：自身のニーズに合った融資限度額を提供しているサービスを選択します。
- 担保評価率：担保評価率が高いほど、より多くの資金を借り入れることができます。
- 対応暗号資産：自身の保有する暗号資産に対応しているサービスを選択します。
- セキュリティ：サービス提供者のセキュリティ対策を十分に確認し、安全性の高いサービスを選択します。
- 評判：他のユーザーのレビューや評判を参考に、信頼性の高いサービスを選択します。
今後の展望
暗号資産担保融資市場は、今後も成長を続けると予想されます。DeFi（分散型金融）の発展に伴い、より柔軟で透明性の高い融資プラットフォームが登場する可能性があります。また、暗号資産の規制が整備されることで、より多くの金融機関が暗号資産担保融資サービスに参入することが期待されます。さらに、ステーブルコインを活用した融資サービスや、NFT（非代替性トークン）を担保とした融資サービスなど、新たな形態の暗号資産担保融資が登場する可能性もあります。
リスク管理の重要性
暗号資産担保融資は、従来の金融機関での借入れとは異なるリスクを伴います。暗号資産の価格変動リスク、サービス提供者の信頼性、セキュリティリスクなどを十分に理解し、リスク管理を徹底することが重要です。借入れを行う際には、自身の資金状況やリスク許容度を考慮し、無理のない範囲で利用するようにしましょう。また、専門家への相談も検討することをお勧めします。
まとめ
暗号資産担保融資は、暗号資産を有効活用し、新たな資金調達手段を得るための魅力的な選択肢です。しかし、価格変動リスクやセキュリティリスクなど、注意すべき点も多く存在します。サービス提供者の信頼性を慎重に評価し、リスク管理を徹底することで、暗号資産担保融資を安全かつ有効に活用することができます。金融市場の進化とともに、暗号資産担保融資は今後ますます発展していくことが期待されます。
