暗号資産（仮想通貨）で借入れができるサービスまとめ

暗号資産（仮想通貨）の普及に伴い、その保有資産を活用して資金調達を行う手段として、暗号資産担保融資サービスが注目を集めています。本稿では、暗号資産を担保に借入れができる様々なサービスについて、その特徴、メリット・デメリット、利用方法などを詳細に解説します。従来の金融機関における融資とは異なる仕組みを持つため、利用を検討する際には、各サービスの特性を理解することが重要です。

1. 暗号資産担保融資とは

暗号資産担保融資とは、保有する暗号資産を担保として、現金または他の暗号資産を借り入れるサービスです。従来の融資とは異なり、信用情報や収入証明などの審査が比較的緩やかであることが特徴です。担保となる暗号資産の価値に応じて、融資額が決定されます。多くの場合、担保価値の50%から80%程度の融資を受けることができます。この仕組みは、暗号資産の流動性を活用し、迅速な資金調達を可能にします。

2. 暗号資産担保融資サービスの分類

暗号資産担保融資サービスは、提供主体や融資方法によっていくつかの種類に分類できます。

2.1. 中央集権型取引所（CEX）が提供するサービス

Binance、Coincheck、bitFlyerなどの大手暗号資産取引所が提供するサービスです。取引所のプラットフォーム上で、保有する暗号資産を担保に借入れを行うことができます。利便性が高く、取引所内で完結するため、手続きが比較的容易です。ただし、取引所のセキュリティリスクや、取引所の運営状況に左右されるという側面もあります。

2.2. 分散型金融（DeFi）プラットフォームが提供するサービス

Aave、Compound、MakerDAOなどのDeFiプラットフォームが提供するサービスです。スマートコントラクトと呼ばれるプログラムによって自動化されており、中央管理者が存在しません。透明性が高く、検閲耐性があるという特徴があります。ただし、スマートコントラクトの脆弱性や、DeFiプラットフォームの複雑さなど、利用にあたっては一定の知識が必要です。

2.3. 専門の暗号資産担保融資プラットフォーム

BlockFi、Celsius Network、Nexoなどの、暗号資産担保融資に特化したプラットフォームです。多様な暗号資産に対応しており、融資条件や金利などが柔軟に設定されている場合があります。ただし、プラットフォームの信頼性や、規制状況などを確認する必要があります。

3. 主要な暗号資産担保融資サービスの詳細

3.1. Binance Loan

Binanceが提供する暗号資産担保融資サービスです。BTC、ETHなどの主要な暗号資産を担保に、USDTなどのステーブルコインを借り入れることができます。金利は変動制で、担保資産の種類や融資額によって異なります。Binanceのユーザーであれば、簡単に利用することができます。

3.2. Aave

DeFiプラットフォームAaveは、様々な暗号資産を担保に、他の暗号資産を借り入れることができます。金利は市場の需給によって変動します。Aaveは、フラッシュローンと呼ばれる、担保なしで一時的に資金を借り入れる機能も提供しています。

3.3. Compound

DeFiプラットフォームCompoundも、Aaveと同様に、暗号資産を担保に他の暗号資産を借り入れることができます。Compoundは、ガバナンストークンであるCOMPを保有することで、プラットフォームの運営に参加することができます。

3.4. MakerDAO

MakerDAOは、DAIというステーブルコインを発行するDeFiプラットフォームです。ETHなどの暗号資産を担保に、DAIを借り入れることができます。MakerDAOは、CDP（Collateralized Debt Position）と呼ばれる仕組みを利用しており、担保資産の価値が一定水準を下回ると、自動的に清算される可能性があります。

3.5. Nexo

Nexoは、暗号資産担保融資に特化したプラットフォームです。BTC、ETH、LTCなどの主要な暗号資産を担保に、USDT、EUR、USDなどの法定通貨を借り入れることができます。Nexoは、Nexoトークンを保有することで、金利の割引などの特典を受けることができます。

4. 暗号資産担保融資のメリット・デメリット

4.1. メリット

• 迅速な資金調達: 従来の融資に比べて、審査が比較的緩やかで、迅速に資金を調達することができます。
• 信用情報不要: 信用情報や収入証明などの審査がないため、信用履歴に問題がある場合でも利用することができます。
• 暗号資産の有効活用: 保有する暗号資産を有効活用し、新たな資金源を確保することができます。
• 担保価値の維持: 担保となる暗号資産の価値が上昇すれば、融資額を増やすことができます。

4.2. デメリット

• 担保価値の変動リスク: 暗号資産の価格変動により、担保価値が下落した場合、強制清算される可能性があります。
• 金利: 従来の融資に比べて、金利が高い場合があります。
• プラットフォームのリスク: 取引所やDeFiプラットフォームのセキュリティリスクや、運営状況に左右される可能性があります。
• スマートコントラクトのリスク: DeFiプラットフォームを利用する場合、スマートコントラクトの脆弱性により、資産を失う可能性があります。
• 税金: 借入金や利息に対して、税金が発生する場合があります。

5. 暗号資産担保融資を利用する際の注意点

• 担保資産の選定: 価格変動の少ない、信頼性の高い暗号資産を選択することが重要です。
• 融資条件の確認: 金利、融資期間、担保価値比率などを十分に確認し、無理のない範囲で借入れを行いましょう。
• プラットフォームの信頼性: 利用する取引所やDeFiプラットフォームの信頼性を確認し、セキュリティ対策が十分であるかを確認しましょう。
• リスク管理: 暗号資産の価格変動リスクを理解し、強制清算のリスクを回避するために、適切なリスク管理を行いましょう。
• 税務申告: 借入金や利息に対して、税務申告を行う必要があります。

6. まとめ

暗号資産担保融資は、暗号資産の保有者にとって、資金調達の有効な手段となり得ます。しかし、従来の融資とは異なるリスクも伴うため、利用を検討する際には、各サービスの特性を理解し、十分な注意を払う必要があります。担保資産の選定、融資条件の確認、プラットフォームの信頼性、リスク管理などを徹底することで、暗号資産担保融資を安全かつ有効に活用することができます。暗号資産市場は常に変化しているため、最新の情報を収集し、適切な判断を行うことが重要です。