暗号資産（仮想通貨）で借入できる？最新サービス紹介
近年、暗号資産（仮想通貨）の普及に伴い、その新たな活用方法として、暗号資産を担保とした融資サービスが注目を集めています。本稿では、暗号資産を担保に借入を行うことの仕組み、メリット・デメリット、そして現在利用可能な主要なサービスについて、詳細に解説します。金融機関における従来の融資形態とは異なる、暗号資産担保融資の可能性を探ります。
1. 暗号資産担保融資とは？
暗号資産担保融資とは、保有する暗号資産を担保として、現金または他の暗号資産を借り入れるサービスです。従来の融資では、不動産や有価証券などが担保として用いられることが一般的でしたが、暗号資産担保融資では、ビットコイン（Bitcoin）、イーサリアム（Ethereum）などの暗号資産が担保として利用されます。担保価値は、借入時の暗号資産の市場価格に基づいて評価されます。通常、担保価値に対して一定の割合（Loan-to-Value ratio: LTV）までが融資可能額として設定されます。例えば、LTVが50%の場合、100万円相当の暗号資産を担保にすると、50万円までを借入できることになります。
2. 暗号資産担保融資のメリット
- 迅速な審査と実行: 従来の融資と比較して、審査プロセスが簡素化されており、迅速に融資が実行される傾向があります。
- 信用情報の影響を受けにくい: 信用情報機関への登録がない場合でも、暗号資産を担保にすることで融資を受けられる可能性があります。
- 担保資産の所有権維持: 担保として提供した暗号資産の所有権は、借入人のまま維持されます。
- 新たな資金調達手段: 暗号資産を保有している場合、換金せずに資金を調達できるため、資産の有効活用につながります。
- グローバルなアクセス: 一部のサービスは、国境を越えて利用できるため、海外在住者でもアクセスしやすい場合があります。
3. 暗号資産担保融資のデメリット
- 価格変動リスク: 暗号資産の価格は変動が激しいため、担保価値が下落した場合、追加の担保を求められる（マージンコール）可能性があります。最悪の場合、担保として提供した暗号資産が強制的に売却されることもあります。
- 流動性リスク: 暗号資産の種類によっては、流動性が低く、換金が困難な場合があります。
- セキュリティリスク: 暗号資産を保管するウォレットや取引所のセキュリティ対策が不十分な場合、ハッキングなどの被害に遭う可能性があります。
- 金利: 従来の融資と比較して、金利が高い傾向があります。
- 法規制の未整備: 暗号資産に関する法規制は、まだ整備途上であり、将来的に規制が強化される可能性があります。
4. 主要な暗号資産担保融資サービス
4.1. BlockFi
BlockFiは、暗号資産を担保とした融資サービスを提供するアメリカの企業です。ビットコイン、イーサリアム、ライトコインなどの主要な暗号資産を担保に、米ドルまたは暗号資産を借入できます。LTVは最大80%まで設定されており、金利は暗号資産の種類や借入額によって異なります。BlockFiは、高いセキュリティ対策と透明性の高いサービス提供で知られています。
4.2. Nexo
Nexoは、ブルガリアに拠点を置く暗号資産担保融資プラットフォームです。ビットコイン、イーサリアム、リップルなど、多様な暗号資産を担保に、米ドル、ユーロ、フィアット通貨、またはNexoトークンを借入できます。Nexoトークンを担保にすることで、金利が割引されるなどの特典があります。Nexoは、世界中のユーザーにサービスを提供しており、多言語対応も充実しています。
4.3. Celsius Network
Celsius Networkは、暗号資産の貸付と融資を行うプラットフォームです。保有する暗号資産をCelsiusに預けることで、利息を受け取ったり、暗号資産を担保に融資を受けたりすることができます。Celsiusは、透明性の高いサービス提供と、コミュニティとの連携を重視しています。しかし、過去に経営破綻した経緯があり、利用には注意が必要です。
4.4. Aave
Aaveは、分散型金融（DeFi）プロトコルであり、暗号資産の貸付と融資を可能にします。Aaveでは、担保として提供した暗号資産に基づいて、他のユーザーから暗号資産を借入できます。Aaveは、スマートコントラクトによって自動化されており、仲介者を介さずに取引を行うことができます。Aaveは、DeFi分野における主要なプラットフォームの一つです。
4.5. MakerDAO
MakerDAOは、分散型ステーブルコインであるDAIを発行するプラットフォームです。MakerDAOでは、暗号資産を担保にDAIを生成することができます。生成されたDAIは、他の暗号資産やフィアット通貨との交換に使用できます。MakerDAOは、DeFi分野における重要なインフラストラクチャの一つです。
5. 暗号資産担保融資を利用する際の注意点
- サービス提供者の信頼性: サービス提供者の実績、セキュリティ対策、法的規制への対応などを十分に確認しましょう。
- LTVの確認: LTVが高すぎると、価格変動リスクが高まります。自身の許容範囲内でLTVを設定しましょう。
- 金利の比較: 複数のサービス提供者の金利を比較し、最も有利な条件を選択しましょう。
- 担保資産の選定: 流動性が高く、価格変動リスクの低い暗号資産を担保として選択しましょう。
- リスク管理: 暗号資産の価格変動リスク、流動性リスク、セキュリティリスクなどを十分に理解し、適切なリスク管理を行いましょう。
- 税務上の注意: 暗号資産担保融資によって得た利益は、税金の対象となる場合があります。税務専門家にご相談ください。
6. 今後の展望
暗号資産担保融資は、まだ発展途上の分野であり、今後さらなる成長が期待されます。DeFi技術の進化に伴い、より効率的で透明性の高い融資プラットフォームが登場する可能性があります。また、金融機関が暗号資産担保融資に参入することで、サービスの信頼性と安定性が向上することが期待されます。さらに、法規制の整備が進むことで、暗号資産担保融資の利用が拡大する可能性があります。将来的には、暗号資産担保融資が、従来の融資形態と並んで、重要な資金調達手段の一つとなることが予想されます。
まとめ
暗号資産担保融資は、暗号資産を保有する人々にとって、新たな資金調達手段となり得る可能性があります。しかし、価格変動リスクやセキュリティリスクなどのデメリットも存在するため、利用にあたっては十分な注意が必要です。サービス提供者の信頼性、LTV、金利、担保資産の選定、リスク管理などを慎重に検討し、自身の状況に合ったサービスを選択することが重要です。今後のDeFi技術の進化や法規制の整備により、暗号資産担保融資は、より安全で便利なサービスへと発展していくことが期待されます。
