暗号資産（仮想通貨）空売りのやり方とリスク解説！

暗号資産（仮想通貨）市場は、その高いボラティリティから、価格下落を予測して利益を得る「空売り」という取引手法が注目されています。本稿では、暗号資産の空売りの具体的な方法、利用可能なプラットフォーム、そして潜在的なリスクについて詳細に解説します。空売りは高度な取引戦略であり、十分な知識とリスク管理が不可欠です。本記事が、読者の皆様の理解を深め、より安全な取引の一助となることを願います。

1. 暗号資産空売りとは？

空売りとは、将来価格が下落すると予想される暗号資産を借りて売り、実際に価格が下落した際に買い戻して差額を利益とする取引手法です。通常の買い建て取引とは逆のポジションを取るため、リスクも伴います。例えば、ビットコインの価格が1BTCあたり100万円と予想される場合、まず証券会社や取引所からビットコインを借りて1BTCあたり100万円で売却します。その後、価格が下落し1BTCあたり80万円になった時点で買い戻し、20万円の利益を得ることができます。しかし、価格が上昇した場合、損失が発生します。

2. 暗号資産空売りの方法

2.1. 空売り可能な取引所の選定

暗号資産の空売りは、すべての取引所で利用できるわけではありません。空売りをサポートしている取引所を選ぶ必要があります。代表的な取引所としては、以下のものが挙げられます。

• BitMEX: 派生商品取引に特化した取引所であり、レバレッジをかけた空売り取引が可能です。
• Bybit: 豊富な取引ペアと高度な取引ツールを提供しており、空売り取引にも対応しています。
• Binance: 世界最大級の暗号資産取引所であり、空売りを含む多様な取引オプションを提供しています。
• Kraken: セキュリティに重点を置いた取引所であり、空売り取引も可能です。

取引所を選ぶ際には、手数料、レバレッジ、セキュリティ、利用可能な暗号資産の種類などを比較検討することが重要です。

2.2. 口座開設と入金

選定した取引所に口座を開設し、取引に必要な資金を入金します。口座開設には、本人確認書類の提出が必要となる場合があります。入金方法は、銀行振込、クレジットカード、暗号資産など、取引所によって異なります。

2.3. 空売り注文の発注

取引所の取引画面で、空売りしたい暗号資産を選択し、売り注文を発注します。注文方法としては、指値注文と成行注文があります。指値注文は、希望する価格で売却する注文方法であり、成行注文は、現在の市場価格で即座に売却する注文方法です。レバレッジをかけることも可能ですが、レバレッジが高いほどリスクも高まります。

2.4. ポジションの監視と決済

空売りポジションを保有している間は、市場価格の変動を常に監視する必要があります。価格が予想通りに下落すれば、利益を得ることができますが、価格が上昇すれば損失が発生します。損失を最小限に抑えるために、損切り注文を設定しておくことが重要です。損切り注文とは、あらかじめ設定した価格に達した場合に自動的にポジションを決済する注文方法です。ポジションを決済する際には、買い戻し注文を発注します。

3. 暗号資産空売りのリスク

3.1. 上昇リスク

空売りは、価格上昇を予測する買い建て取引とは異なり、価格が上昇すると損失が発生します。暗号資産市場はボラティリティが高いため、短期間で価格が急騰する可能性もあります。レバレッジをかけている場合は、損失が拡大するリスクも高まります。

3.2. 証拠金維持率のリスク

レバレッジをかけて空売りを行う場合、証拠金維持率に注意する必要があります。証拠金維持率とは、保有している証拠金の割合を示す指標であり、一定水準を下回ると強制ロスカット（強制決済）される可能性があります。強制ロスカットとは、取引所が自動的にポジションを決済し、損失を確定させることです。

3.3. 流動性リスク

暗号資産市場は、流動性が低い場合があります。流動性が低い場合、大量の売り注文が出ても、すぐに買い手が見つからない可能性があります。その結果、価格が急落し、損失が拡大するリスクがあります。

3.4. 取引所のセキュリティリスク

暗号資産取引所は、ハッキングや不正アクセスなどのセキュリティリスクにさらされています。取引所がハッキングされた場合、預けている暗号資産が盗まれる可能性があります。信頼できる取引所を選び、二段階認証などのセキュリティ対策を講じることが重要です。

3.5. 規制リスク

暗号資産に関する規制は、国や地域によって異なります。規制が変更された場合、空売り取引に影響が出る可能性があります。最新の規制情報を常に確認しておくことが重要です。

4. 空売り取引におけるリスク管理

4.1. 損切り注文の設定

損失を最小限に抑えるために、損切り注文を必ず設定しましょう。損切り注文は、あらかじめ設定した価格に達した場合に自動的にポジションを決済する注文方法です。損切り注文を設定することで、価格が予想外に上昇した場合でも、損失を限定することができます。

4.2. レバレッジの適切な設定

レバレッジは、利益を増やすことができる一方で、損失も拡大する可能性があります。レバレッジを高く設定するほど、リスクも高まります。自身の資金力やリスク許容度に合わせて、適切なレバレッジを設定しましょう。

4.3. ポジションサイズの調整

一度に大量のポジションを持つことは、リスクを高めることにつながります。ポジションサイズを調整し、リスクを分散させましょう。例えば、総資金の5%以上のポジションを持つことは避けるべきです。

4.4. 情報収集と分析

空売りを行う前に、市場に関する情報を収集し、分析を行いましょう。テクニカル分析やファンダメンタル分析などを活用することで、価格変動の予測精度を高めることができます。

4.5. 感情的な取引の回避

感情的な取引は、判断を誤らせ、損失を招く可能性があります。冷静な判断に基づき、計画的に取引を行いましょう。

5. まとめ

暗号資産の空売りは、価格下落を予測して利益を得る有効な取引手法ですが、同時に高いリスクも伴います。空売りを行う際には、取引所の選定、口座開設、注文の発注、ポジションの監視と決済など、様々なステップを踏む必要があります。また、上昇リスク、証拠金維持率のリスク、流動性リスク、取引所のセキュリティリスク、規制リスクなど、様々なリスクを理解し、適切なリスク管理を行うことが重要です。本稿で解説した内容を参考に、十分な知識と経験を積んだ上で、慎重に空売り取引に臨んでください。暗号資産市場は常に変動しており、予測は困難です。常に最新の情報を収集し、リスクを理解した上で、自己責任で取引を行うように心がけましょう。