暗号資産（仮想通貨）関連の最新規制と対応策速報

はじめに

暗号資産（仮想通貨）は、その革新的な技術と金融システムへの潜在的な影響から、世界中で注目を集めています。しかし、その急速な発展と普及に伴い、マネーロンダリング、テロ資金供与、消費者保護といった様々なリスクも顕在化しています。そのため、各国政府および規制当局は、暗号資産に関する規制の整備を進めており、その動向は常に変化しています。本稿では、暗号資産関連の最新規制とその対応策について、詳細に解説します。

暗号資産規制の国際的な動向

暗号資産規制の国際的な枠組みは、まだ確立されていませんが、主要な国際機関がその策定に尽力しています。

金融活動作業部会（FATF）

FATFは、マネーロンダリング対策およびテロ資金供与対策に関する国際基準を策定する機関です。2019年には、「仮想資産及び仮想資産サービスプロバイダーに関する勧告」を採択し、暗号資産取引所（仮想資産サービスプロバイダー：VASP）に対する規制を強化しました。具体的には、VASPは顧客の本人確認（KYC）を実施し、疑わしい取引を当局に報告する義務を負います。また、国境を越えた送金の場合には、送金人の情報と受取人の情報を記録し、共有する必要があります。

金融安定理事会（FSB）

FSBは、国際金融システムの安定を維持することを目的とする機関です。暗号資産が金融システムに与える影響を監視し、必要に応じて規制の提言を行います。FSBは、ステーブルコインやDeFi（分散型金融）といった新たな暗号資産の形態についても、そのリスクと規制の必要性について検討を進めています。

主要国の規制動向

米国：米国では、暗号資産に対する規制が州ごとに異なっています。連邦レベルでは、商品先物取引委員会（CFTC）がビットコインなどの暗号資産を商品として規制し、証券取引委員会（SEC）がセキュリティトークンを証券として規制しています。また、財務省は、マネーロンダリング対策のために、暗号資産取引所に対する規制を強化しています。

欧州連合（EU）：EUでは、暗号資産市場に関する包括的な規制である「Markets in Crypto-Assets（MiCA）」規則が採択されました。MiCAは、暗号資産の発行者およびサービスプロバイダーに対するライセンス制度を導入し、消費者保護と金融安定を強化することを目的としています。MiCAは、2024年から段階的に施行される予定です。

日本：日本では、資金決済法に基づき、暗号資産取引所に対する規制が行われています。暗号資産取引所は、金融庁への登録が必要であり、資本金要件、情報セキュリティ対策、顧客資産の分別管理などの義務を負います。また、マネーロンダリング対策として、顧客の本人確認や疑わしい取引の報告が義務付けられています。

日本の暗号資産関連規制の現状

日本における暗号資産関連の主要な規制は以下の通りです。

資金決済法

資金決済法は、暗号資産取引所を「資金決済事業者」として規制する法律です。暗号資産取引所は、金融庁への登録が必要であり、以下の義務を負います。

• 資本金要件：1億円以上
• 情報セキュリティ対策：顧客資産を保護するための適切な情報セキュリティ対策を講じること
• 顧客資産の分別管理：顧客資産を自己の資産と分別して管理すること
• マネーロンダリング対策：顧客の本人確認や疑わしい取引の報告を行うこと

金融商品取引法

金融商品取引法は、セキュリティトークンを金融商品として規制する法律です。セキュリティトークンは、株式や債券などの金融商品の権利を暗号資産で表現したものであり、金融商品取引法の規制対象となります。セキュリティトークンを発行する場合には、金融庁への届出が必要であり、投資家保護のための情報開示義務を負います。

犯罪による収益の移転防止に関する法律

犯罪による収益の移転防止に関する法律は、マネーロンダリング対策を強化するための法律です。暗号資産取引所は、顧客の本人確認や疑わしい取引の報告を行う義務を負います。また、一定金額以上の取引の場合には、取引の記録を保存し、当局に提出する必要があります。

暗号資産関連の最新規制

2023年以降、暗号資産関連の規制は、より詳細かつ包括的なものへと進化しています。

ステーブルコイン規制

ステーブルコインは、米ドルなどの法定通貨に価値を裏付けられた暗号資産であり、価格変動が少ないという特徴があります。しかし、ステーブルコインの発行者は、裏付け資産の管理や償還能力について透明性を確保する必要があります。そのため、各国政府および規制当局は、ステーブルコインに対する規制を強化しています。日本では、資金決済法に基づき、ステーブルコインの発行者に対する登録制度が導入される予定です。

DeFi規制

DeFiは、中央管理者を介さずに金融サービスを提供する分散型金融システムです。DeFiは、透明性、効率性、アクセシビリティといったメリットがある一方で、スマートコントラクトの脆弱性、ハッキング、規制の不確実性といったリスクも抱えています。そのため、各国政府および規制当局は、DeFiに対する規制のあり方を検討しています。日本では、DeFiに対する直接的な規制はまだありませんが、既存の法律を適用してDeFiの活動を規制する可能性があります。

NFT規制

NFT（非代替性トークン）は、デジタルアートやゲームアイテムなどの固有の資産を表現する暗号資産です。NFTは、所有権の証明や取引の透明性といったメリットがある一方で、著作権侵害、詐欺、マネーロンダリングといったリスクも抱えています。そのため、各国政府および規制当局は、NFTに対する規制のあり方を検討しています。日本では、NFTに対する直接的な規制はまだありませんが、著作権法や特定商取引法などの既存の法律を適用してNFTの取引を規制する可能性があります。

暗号資産関連の対応策

暗号資産関連の規制に対応するためには、以下の対策を講じる必要があります。

コンプライアンス体制の構築

暗号資産取引所は、資金決済法、金融商品取引法、犯罪による収益の移転防止に関する法律などの関連法規を遵守するためのコンプライアンス体制を構築する必要があります。具体的には、以下の対策を講じる必要があります。

• 内部統制システムの構築
• リスク管理体制の構築
• 従業員への研修
• 外部監査の実施

情報セキュリティ対策の強化

暗号資産取引所は、顧客資産を保護するための情報セキュリティ対策を強化する必要があります。具体的には、以下の対策を講じる必要があります。

• 多要素認証の導入
• 暗号化技術の利用
• 脆弱性診断の実施
• インシデント対応計画の策定

顧客保護の強化

暗号資産取引所は、顧客を保護するための対策を強化する必要があります。具体的には、以下の対策を講じる必要があります。

• リスク説明の徹底
• 紛争解決メカニズムの整備
• 顧客からの苦情対応体制の構築

まとめ

暗号資産関連の規制は、世界的に強化される傾向にあります。暗号資産取引所は、関連法規を遵守し、コンプライアンス体制を構築し、情報セキュリティ対策を強化し、顧客保護を強化する必要があります。また、暗号資産の技術革新や市場の変化に対応するために、常に最新の情報を収集し、適切な対応策を講じる必要があります。暗号資産市場の健全な発展のためには、規制当局と業界が協力し、リスクを管理しながらイノベーションを促進していくことが重要です。