暗号資産 (仮想通貨)の法律事情年アップデート情報

はじめに

暗号資産（仮想通貨）は、その誕生以来、金融業界に大きな変革をもたらし続けています。技術革新のスピードは目覚ましく、新たな暗号資産や関連サービスが次々と登場しています。しかし、その一方で、法規制の整備は追いついていない状況が続いており、事業者は常に変化する法的環境に対応していく必要があります。本稿では、暗号資産に関する主要な法律事情について、最新の動向を踏まえながら詳細に解説します。本稿が、暗号資産関連事業に携わる方々、およびその法的側面に関心をお持ちの方々にとって、有益な情報源となることを願います。

1. 暗号資産の定義と法的性質

暗号資産は、電子的に記録された価値の形態であり、一般的に法定通貨の代替として利用されることを意図しています。しかし、その法的性質は一様ではありません。各国において、暗号資産は財産、商品、通貨、証券など、異なる法的性質として扱われています。日本においては、2017年の「資金決済に関する法律」の改正により、暗号資産は「財産的価値のある情報」と定義され、法的根拠が確立されました。この定義に基づき、暗号資産交換業者は、資金決済業者としての登録が必要となりました。

2. 日本における暗号資産関連法規制の概要

日本における暗号資産関連の主要な法規制は以下の通りです。

• 資金決済に関する法律：暗号資産交換業者の登録、顧客資産の分別管理、マネーロンダリング対策などを規定しています。
• 金融商品取引法：暗号資産が金融商品に該当する場合、金融商品取引法の規制対象となります。例えば、STO（Security Token Offering）は、証券としての性質を持つため、金融商品取引法の規制を受けます。
• 犯罪による収益の移転防止に関する法律：暗号資産を利用したマネーロンダリングやテロ資金供与を防止するための措置を規定しています。
• 税法：暗号資産の取引によって生じた利益は、所得税や法人税の課税対象となります。

3. 暗号資産交換業に関する規制

暗号資産交換業者は、資金決済に関する法律に基づき、金融庁への登録が必要です。登録を受けるためには、厳格な要件を満たす必要があります。主な要件は以下の通りです。

• 資本金：資本金が一定額以上であること。
• 内部管理体制：適切な内部管理体制を構築し、維持すること。
• 顧客資産の分別管理：顧客の暗号資産を、自己の資産と分別して管理すること。
• マネーロンダリング対策：マネーロンダリングやテロ資金供与を防止するための措置を講じること。
• 情報セキュリティ対策：暗号資産の不正アクセスや盗難を防止するための情報セキュリティ対策を講じること。

金融庁は、暗号資産交換業者に対して、定期的な検査を実施し、法令遵守状況を確認しています。また、違反行為が認められた場合には、業務改善命令や登録取消などの行政処分を行うことがあります。

4. STO（Security Token Offering）と金融商品取引法

STOは、暗号資産を活用した資金調達手法であり、証券としての性質を持つトークンを発行して投資家から資金を調達します。STOは、従来の株式公開（IPO）と比較して、より低コストで迅速に資金調達が可能であるというメリットがあります。しかし、STOは、金融商品取引法の規制対象となるため、発行者は、金融商品取引法に基づく登録や届出が必要となります。また、投資家保護の観点から、情報開示義務や不正取引規制などの要件も課せられます。

5. DeFi（Decentralized Finance）と法規制

DeFiは、分散型金融の略であり、中央管理者を介さずに、暗号資産を活用した金融サービスを提供する仕組みです。DeFiは、従来の金融機関に依存しない、透明性の高い金融システムを実現することを目指しています。しかし、DeFiは、その分散的な性質から、法規制の適用が難しいという課題があります。例えば、DeFiプラットフォームの運営者は、特定の国に拠点を置いていない場合が多く、どの国の法律が適用されるのかが不明確です。また、DeFiプラットフォーム上で発生した不正行為に対する責任の所在も曖昧です。現在、各国において、DeFiに対する法規制のあり方について検討が進められています。

6. NFT（Non-Fungible Token）と法規制

NFTは、代替不可能なトークンの略であり、デジタルアート、ゲームアイテム、不動産などの固有の資産を表現するために使用されます。NFTは、デジタル資産の所有権を明確化し、取引を容易にすることを目指しています。NFTの法規制は、その性質や用途によって異なります。例えば、デジタルアートNFTは、著作権法や商標法などの知的財産権法が適用されます。また、不動産NFTは、不動産登記法や民法などの不動産関連法規が適用されます。NFTの取引においては、詐欺や偽造などのリスクも存在するため、注意が必要です。

7. 海外における暗号資産関連法規制の動向

暗号資産関連の法規制は、各国で異なるアプローチが取られています。例えば、アメリカでは、暗号資産を商品として扱い、商品先物取引委員会（CFTC）が規制を担当しています。また、証券取引委員会（SEC）は、暗号資産が証券に該当する場合、その規制を担当します。ヨーロッパでは、MiCA（Markets in Crypto-Assets）と呼ばれる包括的な暗号資産規制法案が制定され、2024年以降に施行される予定です。MiCAは、暗号資産の発行者やサービスプロバイダーに対して、ライセンス取得や情報開示などの義務を課します。中国では、暗号資産の取引やマイニングを禁止する厳しい規制を導入しています。

8. マネーロンダリング対策（AML）とKYC（Know Your Customer）

暗号資産は、匿名性が高いという特徴があるため、マネーロンダリングやテロ資金供与に利用されるリスクがあります。そのため、暗号資産交換業者や関連サービスプロバイダーは、マネーロンダリング対策（AML）を徹底する必要があります。AMLの主な対策としては、顧客の本人確認（KYC）、取引のモニタリング、疑わしい取引の報告などが挙げられます。KYCは、顧客の身元を特定し、その情報に基づいてリスク評価を行うための手続きです。KYCを適切に実施することで、犯罪収益の隠蔽や資金洗浄を防止することができます。

9. 税務上の取り扱い

暗号資産の取引によって生じた利益は、所得税や法人税の課税対象となります。日本においては、暗号資産の取引利益は、雑所得として扱われます。雑所得は、他の所得と合算して課税されます。暗号資産の取引損失は、他の所得と損益通算することができます。また、暗号資産を贈与した場合、贈与税が課税されます。暗号資産の税務上の取り扱いは、複雑であるため、税理士などの専門家にご相談されることをお勧めします。

10. 今後の展望

暗号資産関連の法規制は、今後も進化していくことが予想されます。技術革新のスピードに合わせて、新たなリスクに対応するための規制が導入される可能性があります。また、国際的な連携を強化し、国境を越えた暗号資産取引に対する規制の調和を図る動きも進むと考えられます。暗号資産関連事業者は、常に最新の法規制動向を把握し、法令遵守体制を強化していく必要があります。

まとめ

暗号資産は、金融業界に大きな変革をもたらす可能性を秘めていますが、その一方で、法規制の整備が追いついていないという課題があります。日本においては、資金決済に関する法律を中心に、暗号資産関連の法規制が整備されつつありますが、STO、DeFi、NFTなどの新たな技術やサービスが登場するにつれて、法規制のあり方について検討を重ねる必要があります。暗号資産関連事業者は、常に最新の法規制動向を把握し、法令遵守体制を強化していくことが重要です。本稿が、暗号資産関連事業に携わる方々にとって、有益な情報源となることを願います。