はじめに

暗号資産（仮想通貨）は、その出現以来、金融システムに大きな変革をもたらす可能性を秘めています。しかし、その革新的な性質ゆえに、マネーロンダリング、テロ資金供与、消費者保護といった様々なリスクも孕んでいます。そのため、各国政府は暗号資産の利用を規制するための法整備を進めてきました。本稿では、日本における暗号資産の法的規制について、図解を交えながら詳細に解説します。

暗号資産の定義と法的性質

日本において、暗号資産は「決済型暗号資産」として、資金決済に関する法律（以下、「資金決済法」）によって定義されています。資金決済法における暗号資産の定義は、「財産的価値を有し、電子的に記録され、移転可能であり、かつ、決済手段として利用できるもの」です。この定義に基づき、ビットコイン、イーサリアムなどの主要な暗号資産は決済型暗号資産として扱われます。

暗号資産の法的性質は、従来の金融商品とは異なり、明確に定義されていません。しかし、その機能やリスクを考慮すると、商品、通貨、証券といった既存の金融商品の要素を併せ持つ、新たな資産クラスとして位置づけられます。

資金決済法による規制

暗号資産に関する主要な規制は、資金決済法に規定されています。資金決済法は、暗号資産交換業（暗号資産の売買、交換、譲渡等を行う事業）を規制する登録制を導入しています。暗号資産交換業を営むためには、金融庁への登録が必要であり、登録を受けるためには、資本金、経営体制、情報管理体制など、様々な要件を満たす必要があります。

資金決済法は、以下の点について規制を設けています。

• 暗号資産交換業者の登録：金融庁による厳格な審査を経て登録された業者のみが暗号資産交換業を営むことができます。
• 顧客資産の分別管理：暗号資産交換業者は、顧客から預かった暗号資産を、自己の資産と分別して管理する必要があります。
• マネーロンダリング・テロ資金供与対策：暗号資産交換業者は、顧客の本人確認、取引のモニタリング、疑わしい取引の報告など、マネーロンダリング・テロ資金供与対策を徹底する必要があります。
• 情報セキュリティ対策：暗号資産交換業者は、顧客の情報を保護するために、適切な情報セキュリティ対策を講じる必要があります。

金融商品取引法との関係

暗号資産の中には、金融商品取引法上の有価証券に該当する可能性があるものがあります。例えば、STO（Security Token Offering）と呼ばれる、暗号資産を活用した証券発行は、金融商品取引法の規制対象となります。金融商品取引法は、有価証券の売買、募集、引受などについて規制を設けており、STOを行うためには、金融庁への登録や届出が必要となります。

暗号資産が金融商品取引法上の有価証券に該当するかどうかは、その具体的な内容や機能によって判断されます。金融庁は、暗号資産の特性を踏まえ、個別のケースごとに判断を行っています。

税法上の取り扱い

暗号資産の税法上の取り扱いについては、所得税法および法人税法に基づいて課税されます。暗号資産の売買によって得た利益は、譲渡所得または事業所得として課税されます。譲渡所得は、保有期間に応じて税率が異なります。事業所得は、所得税率に応じて課税されます。

暗号資産の税務申告を行う際には、取引履歴を正確に記録し、所得の種類に応じて適切な申告を行う必要があります。税務署は、暗号資産の取引に関する情報収集を強化しており、不正な申告に対しては厳格な対応をとっています。

その他の関連法規

暗号資産の利用に関連して、資金決済法、金融商品取引法、税法以外にも、様々な法規が適用される可能性があります。

• 犯罪による収益の移転防止に関する法律：マネーロンダリング対策を強化するための法律です。
• 個人情報保護法：顧客の個人情報を保護するための法律です。
• 消費者契約法：消費者保護を強化するための法律です。

暗号資産交換業者は、これらの法規を遵守し、適切なリスク管理体制を構築する必要があります。

海外における規制動向

暗号資産の規制は、各国で異なるアプローチが取られています。アメリカでは、暗号資産を商品として扱い、商品先物取引委員会（CFTC）が規制を担当しています。ヨーロッパでは、MiCA（Markets in Crypto-Assets）と呼ばれる包括的な暗号資産規制法案が制定され、2024年以降に施行される予定です。中国では、暗号資産の取引を全面的に禁止しています。

海外における規制動向を注視し、日本の規制との整合性を図ることが重要です。グローバルな視点から、暗号資産の健全な発展を促進するための規制環境を整備する必要があります。

今後の展望

暗号資産の技術は、日々進化しており、DeFi（分散型金融）、NFT（非代替性トークン）など、新たな分野が生まれています。これらの新たな技術やサービスに対応するために、規制のあり方も見直される必要があります。規制当局は、イノベーションを阻害することなく、リスクを適切に管理するためのバランスの取れた規制環境を整備することが求められます。

また、暗号資産に関する国民の理解を深めるための啓発活動も重要です。暗号資産のメリットとデメリットを正しく理解し、適切なリスク管理を行うことで、暗号資産の健全な発展を促進することができます。

まとめ

暗号資産は、その革新的な性質ゆえに、様々な法的規制の対象となります。日本においては、資金決済法が主要な規制であり、暗号資産交換業の登録制、顧客資産の分別管理、マネーロンダリング・テロ資金供与対策などが義務付けられています。また、金融商品取引法、税法、その他の関連法規も適用される可能性があります。暗号資産の利用者は、これらの法的規制を理解し、適切なリスク管理を行うことが重要です。今後の暗号資産の発展のためには、イノベーションを阻害することなく、リスクを適切に管理するためのバランスの取れた規制環境を整備することが求められます。