暗号資産 (仮想通貨)空売りのやり方とリスクを知ろう
暗号資産（仮想通貨）市場は、その高いボラティリティから、投資家にとって魅力的な投資先である一方、リスクも伴います。近年、暗号資産市場の成熟に伴い、従来の株式市場と同様に、空売りという取引手法が注目を集めています。本稿では、暗号資産空売りの具体的な方法、そのメリット・デメリット、そしてリスクについて詳細に解説します。
1. 暗号資産空売りとは？
空売りとは、将来価格が下落すると予想される暗号資産を、現時点で借りて売却し、価格が下落した後に買い戻して返済することで、その差額を利益とする取引手法です。株式市場における空売りと同様の概念ですが、暗号資産市場における空売りには、いくつかの特徴があります。
1.1. 株式市場との違い
株式市場では、証券会社を通じて空売りを行うのが一般的ですが、暗号資産市場では、主に以下の方法で空売りを行います。
- 暗号資産取引所：一部の暗号資産取引所では、レバレッジ取引の一環として空売り機能を提供しています。
- 先物取引所：ビットコインなどの主要な暗号資産については、先物取引所での空売りが可能です。
- P2Pプラットフォーム：個人間で暗号資産を貸し借りするプラットフォームを利用して空売りを行うこともできます。
株式市場と比べて、暗号資産市場は規制が緩く、取引時間も24時間365日であるため、より柔軟な取引が可能です。しかし、その反面、市場操作や詐欺のリスクも高いため、注意が必要です。
2. 暗号資産空売りの具体的な方法
暗号資産空売りの具体的な方法を、取引所を利用する場合と先物取引所を利用する場合に分けて解説します。
2.1. 暗号資産取引所を利用する場合
暗号資産取引所での空売りは、レバレッジ取引の一環として行われることが一般的です。レバレッジとは、自己資金以上の取引を行うことができる仕組みです。例えば、レバレッジ2倍で10万円の資金があれば、20万円分の暗号資産を取引することができます。
取引手順は以下の通りです。
- 暗号資産取引所の口座を開設し、本人確認を完了させます。
- 口座に資金を入金します。
- 空売りしたい暗号資産を選びます。
- レバレッジを設定します。
- 売り注文を出します。
- 価格が下落したら買い戻し注文を出します。
- 買い戻し注文が成立したら、取引を完了します。
レバレッジを高く設定するほど、利益を大きくすることができますが、同時に損失も大きくなるため、注意が必要です。
2.2. 先物取引所を利用する場合
先物取引所では、将来の特定の日時に、特定の価格で暗号資産を売買する契約を取引します。空売りを行う場合は、将来の価格が下落すると予想して売り契約を結び、価格が下落した後に買い契約を結んで返済することで、その差額を利益とする取引です。
取引手順は以下の通りです。
- 先物取引所の口座を開設し、本人確認を完了させます。
- 口座に証拠金を預け入れます。
- 空売りしたい暗号資産の先物契約を選びます。
- 売り注文を出します。
- 価格が下落したら買い注文を出します。
- 買い注文が成立したら、取引を完了します。
先物取引所では、レバレッジを高く設定することができますが、証拠金維持率が一定水準を下回ると、強制ロスカットと呼ばれる強制的な決済が行われるため、注意が必要です。
3. 暗号資産空売りのメリットとデメリット
暗号資産空売りには、以下のようなメリットとデメリットがあります。
3.1. メリット
- 下落相場でも利益を狙える：暗号資産市場は、価格変動が激しいため、下落相場でも空売りによって利益を狙うことができます。
- ポートフォリオのリスクヘッジ：保有している暗号資産の価格が下落するリスクを、空売りによってヘッジすることができます。
- 市場の多様な戦略：上昇相場だけでなく、下落相場でも取引を行うことで、市場の多様な戦略を立てることができます。
3.2. デメリット
- 損失が無限大になる可能性：暗号資産の価格は、理論上無限に上昇する可能性があるため、空売りを行った場合、損失が無限大になる可能性があります。
- レバレッジによるリスク：レバレッジを高く設定するほど、利益を大きくすることができますが、同時に損失も大きくなるため、注意が必要です。
- 取引所のリスク：暗号資産取引所は、ハッキングや破綻のリスクがあるため、注意が必要です。
4. 暗号資産空売りのリスクと対策
暗号資産空売りには、以下のようなリスクがあります。
4.1. 価格上昇リスク
空売りを行った暗号資産の価格が上昇した場合、損失が発生します。特に、レバレッジを高く設定している場合は、損失が大きくなる可能性があります。
対策：損切り注文を設定することで、損失を限定することができます。また、レバレッジを高く設定しすぎないように注意しましょう。
4.2. 強制ロスカットリスク
先物取引所では、証拠金維持率が一定水準を下回ると、強制ロスカットと呼ばれる強制的な決済が行われます。強制ロスカットが行われた場合、損失が発生します。
対策：証拠金維持率を常に一定水準以上に保つように注意しましょう。また、レバレッジを高く設定しすぎないように注意しましょう。
4.3. 取引所リスク
暗号資産取引所は、ハッキングや破綻のリスクがあります。取引所がハッキングされた場合、暗号資産が盗まれる可能性があります。取引所が破綻した場合、預け入れた資金が返ってこない可能性があります。
対策：信頼できる暗号資産取引所を選びましょう。また、預け入れた資金は、必要最低限に留めましょう。
4.4. 流動性リスク
暗号資産市場は、流動性が低い場合があります。流動性が低い場合、売り注文を出しても、すぐに買い手が見つからないことがあります。その結果、希望する価格で売却できない可能性があります。
対策：流動性の高い暗号資産を選びましょう。また、売り注文は、時間帯を考慮して出しましょう。
5. まとめ
暗号資産空売りは、下落相場でも利益を狙える魅力的な取引手法ですが、同時にリスクも伴います。空売りを行う際には、そのメリットとデメリットを十分に理解し、リスク管理を徹底することが重要です。本稿で解説した内容を参考に、慎重に取引を行いましょう。暗号資産市場は常に変化しているため、最新の情報を収集し、常に学習を続けることも重要です。
