Coinbaseで始めるDeFi投資入門ガイド

分散型金融（DeFi：Decentralized Finance）は、従来の金融システムに代わる新たな金融の形として注目を集めています。仲介者を介さずに、ブロックチェーン技術を活用して金融サービスを提供するDeFiは、透明性、効率性、アクセシビリティの向上を約束します。本ガイドでは、世界最大級の暗号資産取引所であるCoinbase（コインベース）をプラットフォームとして、DeFi投資を始めるための基礎知識から実践的なステップまでを詳細に解説します。

1. DeFiとは何か？

DeFiは、中央集権的な機関に依存せず、スマートコントラクトと呼ばれるプログラムによって自動化された金融システムです。従来の金融システムでは、銀行や証券会社などの仲介者が取引を処理し、手数料を徴収します。DeFiでは、これらの仲介者を排除し、ユーザーが直接金融サービスを利用できるようになります。

DeFiの主な特徴は以下の通りです。

• 非中央集権性： 特定の管理主体が存在せず、ネットワーク参加者によって管理されます。
• 透明性： ブロックチェーン上にすべての取引履歴が記録されるため、透明性が高いです。
• 許可不要性： 誰でもDeFiサービスを利用できます。
• 相互運用性： 異なるDeFiプロトコル間での連携が可能です。

2. DeFiの主要なサービス

DeFiには、様々な金融サービスが含まれています。代表的なものを以下に紹介します。

2.1. 貸付・借入

DeFiプラットフォームでは、暗号資産を貸し出すことで利息を得たり、暗号資産を担保にして別の暗号資産を借り入れたりすることができます。AaveやCompoundなどが代表的なプラットフォームです。

2.2. 取引所（DEX）

分散型取引所（DEX：Decentralized Exchange）は、仲介者を介さずに暗号資産を直接交換できる取引所です。UniswapやSushiSwapなどが代表的なプラットフォームです。DEXは、中央集権型取引所と比較して、セキュリティリスクが低いという利点があります。

2.3. ステーブルコイン

ステーブルコインは、米ドルなどの法定通貨と価値が連動するように設計された暗号資産です。価格変動リスクを抑えながら暗号資産の利便性を享受できるため、DeFiエコシステムで広く利用されています。USDCやDAIなどが代表的なステーブルコインです。

2.4. イールドファーミング

イールドファーミングは、DeFiプラットフォームに暗号資産を預け入れることで、報酬として別の暗号資産を得る方法です。流動性マイニングと呼ばれることもあります。利回りはプラットフォームや預け入れる暗号資産によって異なります。

2.5. 流動性プール

流動性プールは、DEXなどのDeFiプラットフォームで取引を円滑にするために、ユーザーが暗号資産を共同で提供する仕組みです。流動性を提供することで、取引手数料の一部を報酬として得ることができます。

3. CoinbaseでのDeFi投資準備

Coinbaseは、暗号資産の購入、売却、保管を安全に行うことができるプラットフォームです。Coinbaseを通じてDeFi投資を始めるためには、以下の準備が必要です。

3.1. Coinbaseアカウントの作成

Coinbaseの公式サイトにアクセスし、メールアドレスとパスワードを入力してアカウントを作成します。本人確認書類の提出が必要となります。

3.2. KYC（本人確認）の完了

CoinbaseでDeFiサービスを利用するためには、KYC（Know Your Customer：顧客確認）を完了する必要があります。運転免許証やパスポートなどの本人確認書類を提出し、審査を受ける必要があります。

3.3. Coinbase Walletの準備

Coinbase Walletは、Coinbaseアカウントとは別に、暗号資産を保管するためのウォレットです。DeFiサービスを利用する際には、Coinbase Walletが必要となります。Coinbase Walletは、スマートフォンアプリまたはブラウザ拡張機能として利用できます。

3.4. 暗号資産の購入

DeFi投資に必要な暗号資産をCoinbaseで購入します。ETH（イーサリアム）は、DeFiエコシステムで広く利用されているため、最初に購入しておくことをお勧めします。

4. CoinbaseでDeFi投資を始める

Coinbaseは、DeFi投資を支援するための様々な機能を提供しています。以下に、CoinbaseでDeFi投資を始めるためのステップを紹介します。

4.1. Coinbase Earn

Coinbase Earnは、特定の暗号資産に関する学習ビデオを視聴し、クイズに正解することで、報酬として暗号資産を得ることができるプログラムです。DeFi関連の暗号資産に関する知識を深めることができます。

4.2. Coinbase Prime

Coinbase Primeは、機関投資家向けのサービスですが、高度な取引ツールやDeFiへのアクセスを提供しています。個人投資家も、一定の条件を満たせば利用することができます。

4.3. DeFi Yield

Coinbase DeFi Yieldは、Coinbase Walletを通じてDeFiプロトコルにアクセスし、イールドファーミングなどのDeFiサービスを利用できる機能です。Coinbaseが厳選したDeFiプロトコルのみを提供しており、セキュリティリスクを軽減することができます。

4.4. その他のDeFiプラットフォームとの連携

Coinbase Walletは、UniswapやAaveなどのDeFiプラットフォームと連携することができます。Coinbase Walletを通じて、これらのプラットフォームでDeFiサービスを利用することができます。

5. DeFi投資のリスク

DeFi投資は、高いリターンが期待できる一方で、様々なリスクも伴います。DeFi投資を行う際には、以下のリスクを理解しておく必要があります。

5.1. スマートコントラクトのリスク

スマートコントラクトには、バグや脆弱性が存在する可能性があります。これらのバグや脆弱性が悪用されると、資金を失う可能性があります。

5.2. インパーマネントロス

流動性プールに暗号資産を提供した場合、インパーマネントロスが発生する可能性があります。インパーマネントロスは、流動性プールに預け入れた暗号資産の価値が、単に保有している場合と比較して減少することを指します。

5.3. ハッキングのリスク

DeFiプラットフォームは、ハッキングの標的となる可能性があります。ハッキングによって資金が盗まれる可能性があります。

5.4. 規制リスク

DeFiは、まだ規制が整備されていない分野です。今後の規制の動向によっては、DeFi投資に影響が出る可能性があります。

5.5. ボラティリティリスク

暗号資産市場は、価格変動が激しいです。DeFi投資を行う際には、価格変動リスクを考慮する必要があります。

6. まとめ

本ガイドでは、CoinbaseをプラットフォームとしてDeFi投資を始めるための基礎知識から実践的なステップまでを解説しました。DeFiは、従来の金融システムに代わる新たな金融の形として、大きな可能性を秘めています。しかし、DeFi投資は、様々なリスクも伴います。DeFi投資を行う際には、リスクを理解し、ご自身の判断と責任において行うようにしてください。Coinbaseは、DeFi投資を安全かつ簡単に始めるためのツールを提供しています。Coinbaseを活用して、DeFi投資の世界に足を踏み入れてみましょう。