CBDC導入が進む国々の最新動向まとめ

はじめに

中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、国家が発行するデジタル形式の通貨であり、既存の金融システムに革新をもたらす可能性を秘めています。世界各国でCBDCの研究開発が進められており、その導入状況は国によって大きく異なります。本稿では、CBDC導入に積極的な国々の最新動向を詳細にまとめ、技術的な側面、政策的な背景、そして今後の展望について考察します。

CBDCの定義と種類

CBDCは、大きく分けて以下の2つの種類が存在します。

• 卸売CBDC：金融機関間での決済に利用されるCBDCであり、決済効率の向上やリスク軽減を目的とします。
• 小口CBDC：一般消費者や企業が利用するCBDCであり、決済手段の多様化や金融包摂の促進を目的とします。

本稿では、主に小口CBDCに焦点を当てて、各国の動向を解説します。

主要国のCBDC導入状況

中国

中国は、世界で最もCBDCの導入が進んでいる国の一つです。2014年から研究開発を開始し、2020年にはデジタル人民元（e-CNY）の試験運用を開始しました。e-CNYは、現在、複数の都市で実証実験が行われており、決済手段としての利用が拡大しています。中国政府は、e-CNYを国内決済の主要な手段の一つとして位置づけ、国際決済への応用も視野に入れています。技術的には、二層構造を採用しており、中央銀行が直接一般消費者にe-CNYを発行するのではなく、商業銀行を通じて流通させます。これにより、既存の金融システムへの影響を最小限に抑えつつ、CBDCの利点を最大限に活用することが可能になります。

バハマ

バハマは、2020年10月に世界で初めてCBDCを正式に導入しました。サンドドル（Sand Dollar）と名付けられたこのCBDCは、バハマ中央銀行が発行し、ブロックチェーン技術を活用しています。バハマは、島嶼国であり、銀行口座を持たない人々が多く存在するため、金融包摂の促進を目的としてCBDCを導入しました。サンドドルは、モバイルアプリを通じて利用でき、送金手数料の削減や決済の迅速化に貢献しています。

スウェーデン

スウェーデンは、世界で最もキャッシュレス化が進んでいる国の一つであり、2017年からe-kronaの研究開発を開始しました。e-kronaは、小口CBDCであり、一般消費者や企業が利用することを想定しています。スウェーデン中央銀行は、e-kronaの導入によって、決済システムの効率化や金融政策の有効性向上を目指しています。現在、e-kronaの試験運用が行われており、技術的な課題やプライバシー保護の問題について検討が進められています。

韓国

韓国は、2020年からCBDCの研究開発を開始し、2021年には試験運用を開始しました。韓国のCBDCは、ブロックチェーン技術を活用しており、決済の効率化やセキュリティの向上を目指しています。韓国政府は、CBDCを国内決済の主要な手段の一つとして位置づけ、国際決済への応用も視野に入れています。また、CBDCの導入によって、金融犯罪の防止やマネーロンダリング対策の強化も期待されています。

日本

日本は、2016年からCBDCの研究開発を開始し、2021年には実証実験を開始しました。日本のCBDCは、小口CBDCであり、一般消費者や企業が利用することを想定しています。日本銀行は、CBDCの導入によって、決済システムの効率化や金融政策の有効性向上を目指しています。現在、CBDCの技術的な課題や法制度上の問題について検討が進められています。実証実験では、決済機能、システム性能、プライバシー保護などの観点から評価が行われています。

その他の国の動向

• ユーロ圏：欧州中央銀行（ECB）は、2021年からデジタルユーロの研究開発を開始しました。デジタルユーロは、小口CBDCであり、ユーロ圏の住民や企業が利用することを想定しています。
• イギリス：イングランド銀行は、2015年からCBDCの研究開発を開始し、2022年にはデジタルポンドの導入可能性について検討を開始しました。
• アメリカ：連邦準備制度理事会（FRB）は、2017年からCBDCの研究開発を開始し、2022年にはデジタルドルの導入可能性について検討を開始しました。
• カナダ：カナダ銀行は、2017年からCBDCの研究開発を開始し、2022年にはデジタルカナダドルの導入可能性について検討を開始しました。
• シンガポール：金融庁は、2016年からCBDCの研究開発を開始し、2022年にはプロジェクトOrionを通じて、異なるCBDC間の相互運用性を検証しています。

CBDC導入の課題とリスク

CBDCの導入には、様々な課題とリスクが存在します。

• プライバシー保護：CBDCの利用履歴が追跡可能になるため、プライバシー侵害のリスクがあります。
• セキュリティ：CBDCのシステムがサイバー攻撃を受けるリスクがあります。
• 金融システムへの影響：CBDCの導入によって、商業銀行の預金が減少する可能性があります。
• 技術的な課題：CBDCのシステムを構築・運用するための技術的な課題があります。
• 法制度上の課題：CBDCの導入に必要な法制度が整備されていません。

これらの課題とリスクを克服するためには、技術的な対策、法制度の整備、そして国際的な協力が不可欠です。

CBDC導入のメリット

CBDCの導入には、以下のようなメリットが期待されます。

• 決済効率の向上：CBDCは、決済時間を短縮し、決済コストを削減することができます。
• 金融包摂の促進：CBDCは、銀行口座を持たない人々にも決済手段を提供することができます。
• 金融政策の有効性向上：CBDCは、金融政策の効果を直接的に高めることができます。
• 金融犯罪の防止：CBDCは、マネーロンダリングやテロ資金供与などの金融犯罪を防止することができます。
• イノベーションの促進：CBDCは、新たな金融サービスの開発を促進することができます。

今後の展望

CBDCの研究開発と導入は、今後も世界各国で加速していくと予想されます。特に、中国のデジタル人民元は、国際決済システムに大きな影響を与える可能性があります。また、デジタルユーロやデジタルドルなどの主要国のCBDCが導入されれば、国際的な金融システムに大きな変化をもたらすでしょう。日本においても、CBDCの実証実験を重ね、技術的な課題や法制度上の問題を解決していく必要があります。CBDCの導入は、金融システムだけでなく、社会全体に大きな影響を与える可能性があるため、慎重な検討と準備が求められます。

まとめ

CBDCは、金融システムの未来を形作る可能性を秘めた革新的な技術です。世界各国でCBDCの研究開発が進められており、その導入状況は国によって大きく異なります。中国は、最もCBDCの導入が進んでいる国の一つであり、デジタル人民元の試験運用を拡大しています。バハマは、世界で初めてCBDCを正式に導入し、金融包摂の促進に貢献しています。スウェーデン、韓国、日本なども、CBDCの研究開発と実証実験を進めています。CBDCの導入には、プライバシー保護、セキュリティ、金融システムへの影響などの課題とリスクが存在しますが、決済効率の向上、金融包摂の促進、金融政策の有効性向上などのメリットも期待されます。今後のCBDCの動向を注視し、その可能性を最大限に活用していくことが重要です。