bitbank（ビットバンク）で発生するスリッページを防ぐ方法
bitbank（ビットバンク）をはじめとする暗号資産取引所において、取引執行時に予想外の価格変動が発生し、意図した価格で購入または売却できない現象をスリッページと呼びます。スリッページは、特にボラティリティの高い暗号資産市場において、トレーダーにとって避けて通れないリスクの一つです。本稿では、bitbankで発生するスリッページを理解し、その影響を最小限に抑えるための具体的な方法について、専門的な視点から詳細に解説します。
1. スリッページとは何か？
スリッページは、注文を出す時点と実際に取引が成立する時点の間に、暗号資産の価格が変動することで発生します。例えば、1BTCを100万円で購入したいという注文を出した場合、注文が約定するまでに価格が上昇し、実際に100万1000円で購入された場合、1000円のスリッページが発生したことになります。スリッページは、買い注文の場合には約定価格が上昇し、売り注文の場合には約定価格が下落することで発生します。
スリッページが発生する主な原因としては、以下の点が挙げられます。
- 市場の流動性の低さ: 取引量（流動性）が低い暗号資産ほど、少量の注文でも価格に大きな影響を与えやすく、スリッページが発生しやすくなります。
- 価格のボラティリティ: 価格変動の激しい暗号資産ほど、注文が約定するまでの間に価格が大きく変動する可能性が高く、スリッページが発生しやすくなります。
- 注文の規模: 大きな注文ほど、市場に与える影響が大きくなり、スリッページが発生しやすくなります。
- 取引所のシステム: 取引所の注文処理速度やマッチングエンジンなどのシステム性能も、スリッページに影響を与える可能性があります。
2. bitbankにおけるスリッページの特徴
bitbankは、比較的流動性の高い暗号資産を取り扱っていますが、それでもスリッページが発生する可能性はあります。bitbankにおけるスリッページの特性としては、以下の点が挙げられます。
- 取引ペア: 取引ペアによって流動性が異なり、流動性の低いペアほどスリッページが発生しやすい傾向があります。
- 時間帯: 取引量の少ない時間帯（深夜や早朝など）は、流動性が低下し、スリッページが発生しやすくなります。
- 注文方法: 成行注文は即時約定を優先するため、スリッページが発生しやすい傾向があります。指値注文は、指定した価格で約定するまで待機するため、スリッページを回避できる可能性がありますが、約定しないリスクもあります。
3. スリッページを防ぐための具体的な方法
bitbankでスリッページを防ぐためには、以下の方法を検討することが重要です。
3.1. 注文方法の選択
指値注文: 指値注文は、希望する価格を指定して注文を出すため、スリッページを回避できる可能性があります。ただし、指定した価格で約定するまで待機する必要があり、市場の状況によっては約定しないリスクもあります。スリッページを重視する場合は、指値注文を積極的に活用しましょう。指値注文を出す際には、現在の価格から少し余裕を持った価格を設定することで、約定の可能性を高めることができます。
成行注文: 成行注文は、即時約定を優先するため、スリッページが発生しやすい傾向があります。しかし、迅速な取引が必要な場合には、成行注文が適しています。成行注文を使用する際には、スリッページが発生する可能性を考慮し、許容できる範囲内で注文を出すようにしましょう。
3.2. 注文サイズの調整
大きな注文は、市場に与える影響が大きくなり、スリッページが発生しやすくなります。そのため、大きな注文を一度に出すのではなく、分割して少額ずつ注文を出すことで、スリッページを軽減することができます。この手法は、特に流動性の低い暗号資産を取り扱う場合に有効です。
3.3. 取引時間帯の選択
取引量の少ない時間帯（深夜や早朝など）は、流動性が低下し、スリッページが発生しやすくなります。そのため、取引量の多い時間帯（日中など）に取引を行うことで、スリッページを軽減することができます。ただし、取引量の多い時間帯は、価格変動も激しいため、注意が必要です。
3.4. 流動性の高い取引ペアの選択
取引ペアによって流動性が異なり、流動性の低いペアほどスリッページが発生しやすい傾向があります。そのため、流動性の高い取引ペアを選択することで、スリッページを軽減することができます。bitbankでは、主要な暗号資産の取引ペアは比較的流動性が高いため、これらのペアを選択することをおすすめします。
3.5. スリッページ許容度の設定
bitbankでは、注文時にスリッページ許容度を設定することができます。スリッページ許容度を設定することで、指定した許容度を超えるスリッページが発生した場合に、注文がキャンセルされます。スリッページ許容度を設定することで、意図しない価格で取引されるリスクを回避することができます。ただし、スリッページ許容度を低く設定すると、注文が約定しにくくなる可能性があります。
3.6. 取引所のAPIの活用
bitbankのAPIを活用することで、自動売買プログラムを作成し、スリッページを最小限に抑えることができます。APIを使用することで、市場の状況をリアルタイムに分析し、最適な注文を出すことができます。ただし、APIの使用には、プログラミングの知識が必要となります。
4. スリッページ対策ツールの活用
一部の取引所やサードパーティのツールは、スリッページを予測し、軽減するための機能を提供しています。これらのツールを活用することで、スリッページのリスクを管理することができます。bitbankが公式に提供するスリッページ予測ツールは現在ありませんが、市場の動向を注視し、上記の方法と組み合わせて活用することで、より効果的なスリッページ対策を行うことができます。
5. スリッページのリスク管理
スリッページは、完全に回避することはできません。そのため、スリッページが発生する可能性を常に考慮し、リスク管理を行うことが重要です。スリッページのリスク管理としては、以下の点が挙げられます。
- 損失許容額の設定: スリッページによって発生する可能性のある損失を事前に想定し、許容できる範囲内で取引を行うようにしましょう。
- ポジションサイズの調整: 大きなポジションを持つことは、スリッページのリスクを高めます。そのため、ポジションサイズを適切に調整することで、リスクを軽減することができます。
- 損切り注文の設定: スリッページによって損失が拡大するのを防ぐために、損切り注文を設定しましょう。
まとめ
bitbankで発生するスリッページは、市場の流動性、価格のボラティリティ、注文の規模、取引所のシステムなど、様々な要因によって発生します。スリッページを防ぐためには、指値注文の活用、注文サイズの調整、取引時間帯の選択、流動性の高い取引ペアの選択、スリッページ許容度の設定、取引所のAPIの活用などの方法を検討することが重要です。また、スリッページは完全に回避することはできないため、損失許容額の設定、ポジションサイズの調整、損切り注文の設定など、リスク管理を行うことも重要です。これらの対策を講じることで、bitbankにおけるスリッページのリスクを最小限に抑え、より安全かつ効率的な取引を行うことができるでしょう。
