暗号資産 (仮想通貨)の国際規制と日本の対応最新情報

はじめに

暗号資産（仮想通貨）は、その誕生以来、金融システムに革新をもたらす可能性を秘めながらも、同時に様々な課題を提起してきました。国際的な規模での取引が容易であることから、マネーロンダリング、テロ資金供与、消費者保護といった問題が顕在化し、各国政府や国際機関は規制の枠組みを整備する必要に迫られています。本稿では、暗号資産に関する国際的な規制動向を概観し、日本における対応の現状と今後の展望について詳細に解説します。

暗号資産の国際規制動向

1. 金融安定理事会 (FSB) の取り組み

金融安定理事会（FSB）は、国際的な金融システムの安定を維持することを目的とする国際機関であり、暗号資産に関する規制についても重要な役割を果たしています。FSBは、暗号資産を「暗号資産」と定義し、そのリスクを以下の３つに分類しています。

• 投資家保護のリスク: 価格変動の激しさ、詐欺、ハッキングなどによる投資家の損失
• マネーロンダリング・テロ資金供与のリスク: 匿名性の高さから犯罪利用の温床となる可能性
• 金融システムの安定性リスク: 暗号資産市場の急成長が既存の金融システムに影響を与える可能性

FSBは、これらのリスクに対応するため、暗号資産取引所に対する規制、暗号資産の移転に関する情報収集、国際的な協調体制の構築などを提唱しています。

2. FATF (金融活動作業部会) の取り組み

FATF（金融活動作業部会）は、マネーロンダリング対策とテロ資金供与対策を推進する国際機関であり、暗号資産に関する規制においても重要な役割を果たしています。FATFは、2019年に「トラベルルール」と呼ばれる勧告を採択し、暗号資産の移転に関する情報開示義務を課しました。このルールは、暗号資産取引所が、一定額以上の暗号資産の移転を行う際に、送金者と受取人の情報を交換することを義務付けています。FATFは、各国に対し、トラベルルールの遵守状況を監視し、必要な措置を講じるよう求めています。

3. 主要国の規制動向

アメリカ: アメリカでは、暗号資産に関する規制が州ごとに異なっており、統一的な規制枠組みが確立されていません。しかし、連邦政府レベルでは、暗号資産を商品として扱うか、証券として扱うかによって、規制当局が異なります。証券取引委員会（SEC）は、暗号資産を証券とみなす場合、その規制権限を有します。また、商品先物取引委員会（CFTC）は、暗号資産を商品とみなす場合、その規制権限を有します。

欧州連合 (EU): EUでは、暗号資産市場に関する包括的な規制枠組みである「MiCA (Markets in Crypto-Assets)」規則が制定されました。MiCA規則は、暗号資産の発行者、暗号資産サービスプロバイダー、暗号資産取引所などに対する規制を定めており、投資家保護、金融システムの安定性、マネーロンダリング対策などを目的としています。

中国: 中国では、暗号資産取引を全面的に禁止しており、暗号資産の発行や取引に関わる行為は違法とされています。中国政府は、暗号資産が金融システムの安定を脅かす可能性があること、マネーロンダリングや犯罪利用の温床となる可能性があることを理由に、厳しい規制を導入しました。

日本における暗号資産の対応

1. 法律の整備

日本においては、2017年に「資金決済に関する法律」が改正され、暗号資産取引所に関する規制が導入されました。この改正により、暗号資産取引所は、金融庁への登録が必要となり、顧客資産の分別管理、情報セキュリティ対策、マネーロンダリング対策などの義務が課せられました。また、2020年には、「犯罪による収益の移転防止に関する法律」が改正され、暗号資産取引所に対するマネーロンダリング対策が強化されました。

2. 金融庁の取り組み

金融庁は、暗号資産取引所に対する監督・指導を強化しており、定期的な検査を実施し、法令遵守状況を確認しています。また、暗号資産に関する情報提供を行い、投資家保護に努めています。金融庁は、暗号資産取引所に対し、顧客資産の安全な管理、情報セキュリティ対策の強化、マネーロンダリング対策の徹底などを求めています。

3. 日本における課題と今後の展望

日本における暗号資産の普及には、いくつかの課題が存在します。まず、暗号資産に対する国民の理解が十分ではないことが挙げられます。多くの人々は、暗号資産の仕組みやリスクについて理解しておらず、投資に慎重な姿勢をとっています。また、暗号資産取引所のセキュリティ対策が十分でない場合もあり、ハッキングによる顧客資産の流出のリスクが存在します。さらに、暗号資産に関する税制が複雑であり、確定申告が困難であるという問題もあります。

今後の展望としては、暗号資産に関する国民の理解を深めるための啓発活動、暗号資産取引所のセキュリティ対策の強化、暗号資産に関する税制の簡素化などが求められます。また、中央銀行デジタル通貨（CBDC）の研究開発を進め、暗号資産との共存関係を模索することも重要です。日本は、暗号資産に関する規制の枠組みを整備し、イノベーションを促進しながら、リスクを管理していく必要があります。

ステーブルコインに関する国際的な議論

ステーブルコインは、法定通貨や他の資産に価値を裏付けられた暗号資産であり、価格変動が比較的少ないという特徴があります。そのため、決済手段としての利用が期待されていますが、同時に金融システムの安定性やマネーロンダリング対策といった課題も提起しています。国際的な議論においては、ステーブルコインの発行者に対する規制、ステーブルコインの裏付け資産の管理、ステーブルコインの決済システムに関する規制などが検討されています。日本においても、ステーブルコインに関する規制の枠組みを整備する必要があり、今後の動向が注目されます。

DeFi (分散型金融) に関する国際的な議論

DeFi（分散型金融）は、ブロックチェーン技術を活用した金融サービスであり、従来の金融機関を介さずに、個人間で直接金融取引を行うことを可能にします。DeFiは、透明性、効率性、アクセシビリティといったメリットがある一方で、スマートコントラクトのリスク、規制の不確実性、セキュリティリスクといった課題も抱えています。国際的な議論においては、DeFiプラットフォームに対する規制、DeFiを利用する際の投資家保護、DeFiに関するマネーロンダリング対策などが検討されています。日本においても、DeFiに関する規制の枠組みを整備する必要があり、今後の動向が注目されます。

まとめ

暗号資産は、金融システムに革新をもたらす可能性を秘めている一方で、様々なリスクを抱えています。国際的な規制動向を踏まえ、日本は、暗号資産に関する規制の枠組みを整備し、イノベーションを促進しながら、リスクを管理していく必要があります。特に、ステーブルコインやDeFiといった新たな分野については、国際的な議論の動向を注視し、適切な規制を導入することが重要です。暗号資産市場の健全な発展のためには、政府、金融機関、業界団体、そして投資家が協力し、透明性の高い市場環境を構築していくことが不可欠です。