DeFiで使える便利なトークン一覧
分散型金融（DeFi）は、従来の金融システムに代わる新たな金融インフラとして急速に発展しています。DeFiエコシステムを構成する重要な要素の一つが、様々なトークンです。これらのトークンは、DeFiプロトコルの利用、ガバナンスへの参加、利息の獲得など、多様な機能を提供します。本稿では、DeFiで利用できる主要なトークンを詳細に解説し、それぞれの特徴と利用方法について考察します。
DeFiトークンの種類
DeFiで使用されるトークンは、その機能や役割によっていくつかの種類に分類できます。
- ユーティリティトークン: 特定のDeFiプロトコルまたはプラットフォーム内で使用されるトークンです。例えば、取引手数料の支払い、サービスの利用、割引の適用などに使用されます。
- ガバナンストークン: プロトコルの運営方針やパラメータの変更など、ガバナンスプロセスに参加するための権利を与えるトークンです。トークン保有者は、提案に対する投票を通じてプロトコルの将来を決定することができます。
- ステーブルコイン: 米ドルや日本円などの法定通貨、または他の暗号資産に価値をペッグしたトークンです。価格変動を抑えることで、DeFiにおける取引や決済の安定性を高めます。
- ラップトトークン: 他のブロックチェーン上の資産を別のブロックチェーン上で利用できるようにするために発行されるトークンです。例えば、ビットコインをイーサリアム上で利用できるようにするために、ラップトビットコイン（WBTC）が発行されています。
主要なDeFiトークン
1. Ether (ETH)
イーサリアムのネイティブトークンであり、DeFiエコシステムの基盤となる最も重要なトークンの一つです。スマートコントラクトの実行に必要な「ガス」の支払い、DeFiプロトコルの利用、NFTの取引などに使用されます。イーサリアムのPoS（プルーフ・オブ・ステーク）への移行により、ETHの供給量が変化し、その価値に影響を与える可能性があります。
2. Binance Coin (BNB)
バイナンス取引所のネイティブトークンであり、バイナンススマートチェーン（BSC）上で使用されます。取引手数料の割引、BSC上のDeFiプロトコルの利用、Binance Launchpadでのトークンセールへの参加などに使用されます。BSCは、イーサリアムと比較して取引手数料が安く、処理速度が速いという特徴があります。
3. Chainlink (LINK)
ブロックチェーンと現実世界のデータを安全に接続するための分散型オラクルネットワークです。DeFiプロトコルは、価格情報やその他の外部データに依存しているため、Chainlinkのようなオラクルネットワークは不可欠です。LINKトークンは、Chainlinkネットワークのノード運営者への報酬として使用されます。
4. Uniswap (UNI)
分散型取引所（DEX）であるUniswapのガバナンストークンです。UNIトークン保有者は、Uniswapプロトコルのアップグレード、手数料の変更、新しい機能の追加など、プロトコルの運営方針に関する提案に投票することができます。Uniswapは、自動マーケットメーカー（AMM）と呼ばれる仕組みを採用しており、流動性プロバイダーがトークンを預けることで取引を可能にしています。
5. Aave (AAVE)
分散型レンディングプロトコルであるAaveのガバナンストークンです。AAVEトークン保有者は、Aaveプロトコルのリスクパラメータの調整、新しい資産の追加、プロトコルのアップグレードなど、プロトコルの運営方針に関する提案に投票することができます。Aaveは、様々な暗号資産の貸し借りを提供しており、フラッシュローンと呼ばれる担保なしのローンも提供しています。
6. Maker (MKR)
ステーブルコインであるDaiを発行するMakerDAOのガバナンストークンです。MKRトークン保有者は、Daiの安定性を維持するためのパラメータの調整、新しい担保資産の追加、プロトコルのアップグレードなど、プロトコルの運営方針に関する提案に投票することができます。MakerDAOは、過剰担保型のシステムを採用しており、Daiの価値を安定させるために複数の担保資産を使用しています。
7. Compound (COMP)
分散型レンディングプロトコルであるCompoundのガバナンストークンです。COMPトークン保有者は、Compoundプロトコルの金利モデルの調整、新しい資産の追加、プロトコルのアップグレードなど、プロトコルの運営方針に関する提案に投票することができます。Compoundは、アルゴリズム的に金利を調整することで、貸し手と借り手のバランスを最適化しています。
8. Yearn.finance (YFI)
DeFiプロトコル間の利回りファーミングを自動化するプラットフォームであるYearn.financeのガバナンストークンです。YFIトークン保有者は、Yearn.financeプロトコルの戦略の変更、新しいプロトコルとの統合、プロトコルのアップグレードなど、プロトコルの運営方針に関する提案に投票することができます。Yearn.financeは、複雑な利回りファーミング戦略を簡素化し、ユーザーがより簡単にDeFiに参加できるようにしています。
9. USD Coin (USDC)
米ドルにペッグされたステーブルコインであり、Centre Consortiumによって発行されています。USDCは、DeFiにおける取引や決済の安定性を高めるために広く使用されています。USDCは、1ドルに対して1ドルの価値を維持するように設計されており、定期的に監査を受けています。
10. Tether (USDT)
米ドルにペッグされたステーブルコインであり、Tether Limitedによって発行されています。USDTは、DeFiにおける取引や決済の安定性を高めるために広く使用されています。USDTは、1ドルに対して1ドルの価値を維持するように設計されており、定期的に監査を受けています。
DeFiトークンのリスク
DeFiトークンへの投資には、いくつかのリスクが伴います。
- スマートコントラクトリスク: スマートコントラクトにはバグや脆弱性が存在する可能性があり、ハッキングや資金の損失につながる可能性があります。
- 流動性リスク: DeFiプロトコルによっては、流動性が低い場合があり、トークンの売買が困難になる可能性があります。
- 価格変動リスク: 暗号資産市場は変動が激しく、トークンの価格が急落する可能性があります。
- 規制リスク: DeFiに関する規制はまだ発展途上であり、将来的に規制が強化される可能性があります。
まとめ
DeFiエコシステムは、多様なトークンによって支えられています。これらのトークンは、DeFiプロトコルの利用、ガバナンスへの参加、利息の獲得など、様々な機能を提供します。DeFiトークンへの投資は、高いリターンが期待できる一方で、いくつかのリスクも伴います。投資を行う際には、これらのリスクを十分に理解し、慎重に判断することが重要です。DeFiの発展とともに、新たなトークンが登場し、DeFiエコシステムはさらに進化していくことが予想されます。常に最新の情報を収集し、DeFiの動向を注視することが、DeFi投資を成功させるための鍵となります。
