年注目のDeFiサービス一覧と使い方
分散型金融（DeFi）は、従来の金融システムに依存せず、ブロックチェーン技術を活用して金融サービスを提供する新しい金融の形です。仲介者を排除することで、透明性、効率性、アクセシビリティの向上を目指しています。本稿では、現在注目されているDeFiサービスを一覧し、それぞれの使い方について詳細に解説します。
DeFiの基礎知識
DeFiを理解する上で、いくつかの重要な概念を把握しておく必要があります。
- スマートコントラクト: ブロックチェーン上で自動的に実行されるプログラムであり、DeFiサービスの基盤となります。
- 分散型取引所（DEX）: 仲介者なしで暗号資産を直接交換できる取引所です。
- レンディング/ボローイング: 暗号資産を貸し借りできるサービスです。
- ステーブルコイン: 米ドルなどの法定通貨に価値が連動するように設計された暗号資産です。
- イールドファーミング: 暗号資産をDeFiプロトコルに預け入れることで報酬を得る方法です。
主要なDeFiサービス一覧
| サービス名 | 概要 | 主な機能 | リスク |
|---|---|---|---|
| Uniswap | イーサリアムベースの分散型取引所 | トークン交換、流動性提供 | インパーマネントロス、スマートコントラクトリスク |
| SushiSwap | Uniswapをフォークした分散型取引所 | トークン交換、流動性提供、ガバナンス | インパーマネントロス、スマートコントラクトリスク、ガバナンスリスク |
| Aave | 暗号資産のレンディング/ボローイングプラットフォーム | 暗号資産の貸し出し、暗号資産の借り入れ | 清算リスク、スマートコントラクトリスク |
| Compound | Aaveと同様のレンディング/ボローイングプラットフォーム | 暗号資産の貸し出し、暗号資産の借り入れ | 清算リスク、スマートコントラクトリスク |
| MakerDAO | ステーブルコインDAIの発行プラットフォーム | DAIの生成、CDP（Collateralized Debt Position）の管理 | 担保価値の変動リスク、スマートコントラクトリスク |
| Chainlink | ブロックチェーンと現実世界のデータを接続するオラクルネットワーク | 価格フィードの提供、スマートコントラクトへのデータ供給 | オラクルデータの信頼性リスク、スマートコントラクトリスク |
| Yearn.finance | イールドファーミングを自動化するプラットフォーム | 最適なイールドファーミング戦略の自動実行 | スマートコントラクトリスク、戦略の最適化リスク |
各DeFiサービスの具体的な使い方
Uniswapの使い方
Uniswapは、MetaMaskなどのウォレットを接続することで利用できます。トークン交換は、希望するトークンペアを選択し、交換する量を入力するだけで完了します。流動性提供は、トークンペアをUniswapのプールに預け入れることで行います。流動性を提供することで、取引手数料の一部を報酬として得ることができます。
注意点: インパーマネントロスが発生する可能性があります。インパーマネントロスとは、流動性提供者が預け入れたトークンの価格変動によって損失を被る現象です。
Aaveの使い方
Aaveは、暗号資産を貸し出すことで利息を得たり、暗号資産を借り入れることで資金調達したりすることができます。暗号資産を貸し出す場合は、Aaveに預け入れる暗号資産を選択し、預け入れる量を入力します。暗号資産を借り入れる場合は、担保となる暗号資産を用意し、借り入れる暗号資産を選択し、借り入れる量を入力します。
注意点: 担保価値が一定水準を下回ると、担保が清算される可能性があります。
MakerDAOの使い方
MakerDAOを利用するには、まずCDP（Collateralized Debt Position）を作成する必要があります。CDPは、担保となる暗号資産を預け入れることでDAIを生成するための仕組みです。CDPを作成するには、MakerDAOのプラットフォームにアクセスし、担保となる暗号資産を選択し、預け入れる量を入力します。その後、生成されたDAIを利用することができます。
注意点: 担保価値が一定水準を下回ると、CDPが清算される可能性があります。
DeFi利用におけるリスク
DeFiは革新的な金融サービスですが、同時にいくつかのリスクも存在します。
- スマートコントラクトリスク: スマートコントラクトに脆弱性があると、ハッキングや資金の損失につながる可能性があります。
- インパーマネントロス: 分散型取引所での流動性提供において、トークンの価格変動によって損失を被る可能性があります。
- 清算リスク: レンディング/ボローイングプラットフォームにおいて、担保価値が一定水準を下回ると、担保が清算される可能性があります。
- オラクルリスク: オラクルネットワークが提供するデータが正確でない場合、DeFiサービスに誤った情報が伝わる可能性があります。
- 規制リスク: DeFiに対する規制が明確でないため、将来的に規制が強化される可能性があります。
DeFiの将来展望
DeFiは、従来の金融システムに代わる可能性を秘めた新しい金融の形です。技術の進歩や規制の整備が進むにつれて、DeFiはますます普及していくと考えられます。今後は、DeFiと現実世界の金融システムとの連携が進み、より多くの人々がDeFiの恩恵を受けられるようになるでしょう。
まとめ
本稿では、現在注目されているDeFiサービスを一覧し、それぞれの使い方について詳細に解説しました。DeFiは、透明性、効率性、アクセシビリティの向上を目指す革新的な金融サービスですが、同時にいくつかのリスクも存在します。DeFiを利用する際には、これらのリスクを十分に理解し、慎重に判断することが重要です。DeFiの将来展望は明るく、今後の発展に期待が高まります。
