Coinbaseで始めるDeFi投資の基礎知識

分散型金融（DeFi：Decentralized Finance）は、従来の金融システムに代わる新たな金融インフラとして注目を集めています。仲介者を介さずに、ブロックチェーン技術を活用して金融サービスを提供するDeFiは、透明性、効率性、アクセシビリティの向上を約束します。Coinbaseは、暗号資産取引所として広く認知されていますが、DeFiへの参入を支援する機能も提供しており、初心者でもDeFi投資を始めるための足がかりとなります。本稿では、Coinbaseを活用したDeFi投資の基礎知識について、詳細に解説します。

1. DeFiとは何か？

DeFiは、中央集権的な機関に依存せず、ブロックチェーン上で動作する金融アプリケーションの総称です。従来の金融システムでは、銀行や証券会社などの仲介者が取引を処理し、手数料を徴収します。一方、DeFiでは、スマートコントラクトと呼ばれる自動実行されるプログラムが取引を処理するため、仲介者を排除し、コストを削減できます。DeFiの主な特徴は以下の通りです。

• 非中央集権性： 特定の管理主体が存在せず、分散型のネットワーク上で動作します。
• 透明性： ブロックチェーン上にすべての取引履歴が記録されるため、透明性が高いです。
• 許可不要性： 誰でもDeFiアプリケーションを利用できます。
• 相互運用性： 異なるDeFiアプリケーション間で連携が可能です。
• プログラム可能性： スマートコントラクトによって、複雑な金融商品を自動的に実行できます。

2. DeFiの主なサービス

DeFiには、様々な金融サービスが含まれています。代表的なサービスを以下に示します。

• 分散型取引所（DEX）： 仲介者を介さずに暗号資産を直接交換できる取引所です。Uniswap、SushiSwapなどが代表的です。
• レンディング： 暗号資産を貸し出すことで利息を得られるサービスです。Aave、Compoundなどが代表的です。
• ステーブルコイン： 米ドルなどの法定通貨に価値が連動するように設計された暗号資産です。USDT、USDC、DAIなどが代表的です。
• イールドファーミング： DeFiプロトコルに暗号資産を預け入れることで、報酬を得られる仕組みです。
• 流動性マイニング： DEXに流動性を提供することで、報酬を得られる仕組みです。
• 合成資産： 株や債券などの伝統的な資産をトークン化し、DeFi上で取引できるようにする仕組みです。

3. CoinbaseにおけるDeFi投資

Coinbaseは、暗号資産の購入・販売だけでなく、DeFiへのアクセスを提供する機能も拡充しています。Coinbaseを通じてDeFi投資を始めるための主な方法を以下に示します。

3.1 Coinbase Wallet

Coinbase Walletは、Coinbaseアカウントとは別に、暗号資産を保管・管理するためのウォレットです。Coinbase Walletを使用することで、DEXやDeFiアプリケーションに直接アクセスし、取引を行うことができます。Coinbase Walletは、モバイルアプリとブラウザ拡張機能の2種類があります。

3.2 Coinbase Earn

Coinbase Earnは、特定の暗号資産に関する学習動画を視聴し、クイズに正解することで、その暗号資産を獲得できるプログラムです。DeFi関連のプロジェクトも対象となることがあり、DeFiに関する知識を深めながら、暗号資産を獲得できます。

3.3 Coinbase Prime

Coinbase Primeは、機関投資家向けのサービスですが、DeFiへのアクセス機能も提供しています。Coinbase Primeを通じて、DeFiプロトコルに直接アクセスし、取引を行うことができます。

3.4 Coinbase Advanced Trade

Coinbase Advanced Tradeは、より高度な取引機能を提供するプラットフォームです。DeFi関連のトークンも取引対象としており、より柔軟な取引戦略を実行できます。

4. DeFi投資のリスク

DeFi投資は、高いリターンが期待できる一方で、様々なリスクも伴います。DeFi投資を行う前に、以下のリスクを十分に理解しておく必要があります。

• スマートコントラクトのリスク： スマートコントラクトには、バグや脆弱性が存在する可能性があります。これらのバグや脆弱性が悪用されると、資金を失う可能性があります。
• 流動性のリスク： DEXなどの流動性が低い場合、取引が成立しない、またはスリッページが発生する可能性があります。
• 価格変動のリスク： 暗号資産の価格は、非常に変動しやすいです。価格が急落すると、資金を失う可能性があります。
• 規制のリスク： DeFiに関する規制は、まだ整備されていません。規制が強化されると、DeFiサービスが利用できなくなる可能性があります。
• ハッキングのリスク： DeFiプロトコルやウォレットがハッキングされると、資金を失う可能性があります。

5. DeFi投資を始めるためのステップ

Coinbaseを活用してDeFi投資を始めるためのステップを以下に示します。

1. Coinbaseアカウントの作成： Coinbaseのウェブサイトまたはモバイルアプリからアカウントを作成します。
2. 本人確認： 本人確認書類を提出し、アカウントを認証します。
3. Coinbase Walletのインストール： Coinbase Walletをインストールし、Coinbaseアカウントと連携させます。
4. 暗号資産の購入： CoinbaseでDeFi投資に使用する暗号資産を購入します。
5. DeFiアプリケーションへのアクセス： Coinbase Walletを通じて、DEXやレンディングプラットフォームなどのDeFiアプリケーションにアクセスします。
6. DeFi投資の実行： DeFiアプリケーション上で、暗号資産の交換、レンディング、イールドファーミングなどの投資を実行します。

6. DeFi投資におけるセキュリティ対策

DeFi投資を行う際には、セキュリティ対策を徹底することが重要です。以下のセキュリティ対策を参考にしてください。

• 強力なパスワードの設定： 推測されにくい、強力なパスワードを設定します。
• 二段階認証の設定： 二段階認証を設定し、アカウントのセキュリティを強化します。
• フィッシング詐欺への注意： フィッシング詐欺に注意し、不審なメールやウェブサイトにはアクセスしないようにします。
• ウォレットのバックアップ： ウォレットのバックアップを作成し、紛失や破損に備えます。
• スマートコントラクトの監査： DeFiプロトコルのスマートコントラクトが監査されているか確認します。
• 少額からの投資： 最初は少額から投資を始め、徐々に投資額を増やしていきます。

7. DeFi投資の将来展望

DeFiは、金融システムの未来を形作る可能性を秘めています。DeFiの技術は、今後も進化し、より多くの金融サービスがDeFi上で提供されるようになるでしょう。Coinbaseは、DeFiへのアクセスを容易にすることで、DeFiの普及に貢献しています。DeFi投資は、まだ黎明期にありますが、その成長の可能性は非常に大きいと言えます。

まとめ

DeFiは、従来の金融システムに代わる新たな金融インフラとして、注目を集めています。Coinbaseは、DeFiへの参入を支援する機能を提供しており、初心者でもDeFi投資を始めるための足がかりとなります。DeFi投資は、高いリターンが期待できる一方で、様々なリスクも伴います。DeFi投資を行う前に、リスクを十分に理解し、セキュリティ対策を徹底することが重要です。DeFiの技術は、今後も進化し、金融システムの未来を形作っていくでしょう。