イーサリアム（ETH）のDeFiで始める初心者向け投資法！

分散型金融（DeFi）は、従来の金融システムに依存しない、ブロックチェーン技術を活用した新しい金融の形です。その中心的な役割を担っているのが、イーサリアム（ETH）です。本稿では、DeFi投資の基礎から、イーサリアムを活用した具体的な投資方法、リスク管理まで、初心者の方にも分かりやすく解説します。

1. DeFiとは何か？従来の金融システムとの違い

DeFiは、中央管理者を介さずに、スマートコントラクトと呼ばれるプログラムによって自動的に実行される金融サービスです。従来の金融システムでは、銀行や証券会社などの仲介機関が資金の流れを管理し、手数料を徴収します。しかし、DeFiでは、これらの仲介機関を排除し、ユーザー同士が直接取引を行うことができます。これにより、手数料の削減、透明性の向上、アクセシビリティの拡大といったメリットが期待できます。

主なDeFiサービスには、以下のようなものがあります。

• 貸付（Lending）：暗号資産を貸し出し、利息を得る。
• 借入（Borrowing）：暗号資産を担保に、別の暗号資産を借りる。
• 分散型取引所（DEX）：仲介者を介さずに、暗号資産を直接交換する。
• ステーブルコイン（Stablecoin）：米ドルなどの法定通貨に価値が連動するように設計された暗号資産。
• イールドファーミング（Yield Farming）：DeFiプロトコルに暗号資産を預け入れ、報酬を得る。

2. イーサリアム（ETH）がDeFiの中心である理由

イーサリアムは、スマートコントラクトを実行するためのプラットフォームとして、DeFiの基盤となっています。イーサリアムの仮想通貨であるETHは、DeFiサービスを利用するための手数料（ガス代）の支払いや、DeFiプロトコルのガバナンスへの参加などに使用されます。イーサリアムの技術的な優位性、活発な開発コミュニティ、そしてDeFiエコシステムとの親和性が、DeFiの中心的なプラットフォームとしての地位を確立しています。

イーサリアム2.0への移行は、DeFiのさらなる発展を促進すると期待されています。イーサリアム2.0では、プルーフ・オブ・ステーク（PoS）と呼ばれる新しいコンセンサスアルゴリズムが採用され、取引処理速度の向上、手数料の削減、そしてエネルギー効率の改善が実現される予定です。

3. DeFi投資を始めるための準備

DeFi投資を始めるには、いくつかの準備が必要です。

3.1 ウォレットの準備

暗号資産を保管するためのウォレットが必要です。ウォレットには、ソフトウェアウォレット（Metamask、Trust Walletなど）とハードウェアウォレット（Ledger、Trezorなど）があります。ソフトウェアウォレットは、パソコンやスマートフォンにインストールして使用しますが、セキュリティ面ではハードウェアウォレットに劣ります。ハードウェアウォレットは、物理的なデバイスに暗号資産を保管するため、セキュリティが高く、長期的な保管に適しています。

3.2 暗号資産取引所の利用

ETHを購入するために、暗号資産取引所を利用します。Coincheck、bitFlyer、GMOコインなどの日本の取引所や、Binance、Coinbaseなどの海外取引所があります。取引所によって、取り扱っている暗号資産の種類、手数料、セキュリティ対策などが異なりますので、自分に合った取引所を選びましょう。

3.3 DeFiプラットフォームの理解

DeFiプラットフォームを利用する前に、そのプラットフォームの仕組み、リスク、手数料などを十分に理解することが重要です。各プラットフォームの公式サイトやドキュメントをよく読み、コミュニティの情報を参考にしましょう。

4. イーサリアム（ETH）を活用したDeFi投資方法

4.1 貸付（Lending）

AaveやCompoundなどのDeFiプラットフォームで、ETHを貸し出すことで利息を得ることができます。貸付期間や金利はプラットフォームによって異なります。貸付を行う際には、プラットフォームの信頼性やスマートコントラクトのセキュリティなどを確認しましょう。

4.2 イールドファーミング（Yield Farming）

UniswapやSushiSwapなどの分散型取引所（DEX）で、ETHを流動性プールに提供することで、取引手数料の一部を報酬として得ることができます。イールドファーミングは、高いリターンが期待できる一方で、インパーマネントロス（一時的な損失）のリスクも伴います。

4.3 ステーキング（Staking）

イーサリアム2.0では、ETHをステーキングすることで、ネットワークのセキュリティに貢献し、報酬を得ることができます。ステーキングには、32ETH以上のETHが必要ですが、Lido Financeなどのプラットフォームを利用することで、少額のETHでもステーキングに参加することができます。

4.4 ステーブルコインの利用

USDTやUSDCなどのステーブルコインは、価格変動が少ないため、DeFi投資におけるリスクを軽減することができます。ステーブルコインをDeFiプラットフォームで利用することで、利息を得たり、イールドファーミングに参加したりすることができます。

5. DeFi投資のリスクと対策

DeFi投資は、高いリターンが期待できる一方で、いくつかのリスクも伴います。

5.1 スマートコントラクトのリスク

スマートコントラクトには、バグや脆弱性が存在する可能性があります。これらのバグや脆弱性が悪用されると、資金が盗まれる可能性があります。スマートコントラクトの監査を受けているプラットフォームや、セキュリティ対策がしっかりしているプラットフォームを選びましょう。

5.2 インパーマネントロス（Impermanent Loss）

イールドファーミングを行う際に、提供した暗号資産の価格変動によって、損失が発生する可能性があります。インパーマネントロスは、価格変動が大きいほど大きくなります。インパーマネントロスを理解した上で、イールドファーミングに参加しましょう。

5.3 ハッキングのリスク

DeFiプラットフォームは、ハッキングの標的となる可能性があります。ハッキングによって、資金が盗まれる可能性があります。セキュリティ対策がしっかりしているプラットフォームを選び、ウォレットのセキュリティにも注意しましょう。

5.4 規制のリスク

DeFiは、まだ新しい分野であり、規制が整備されていません。規制の変更によって、DeFiサービスが利用できなくなる可能性があります。規制の動向を常に注視し、リスクを理解した上で投資を行いましょう。

これらのリスクを軽減するためには、以下の対策を講じることが重要です。

• 分散投資：複数のDeFiプラットフォームに資金を分散することで、リスクを軽減する。
• 少額投資：最初は少額から投資を始め、徐々に投資額を増やしていく。
• 情報収集：DeFiに関する情報を常に収集し、最新の動向を把握する。
• セキュリティ対策：ウォレットのセキュリティを強化し、フィッシング詐欺などに注意する。

6. まとめ

イーサリアム（ETH）のDeFiは、従来の金融システムに代わる新しい金融の形として、大きな可能性を秘めています。しかし、DeFi投資には、スマートコントラクトのリスク、インパーマネントロス、ハッキングのリスクなど、いくつかのリスクも伴います。これらのリスクを理解した上で、適切な対策を講じ、慎重に投資を行うことが重要です。本稿が、DeFi投資を始める初心者の方にとって、少しでも役立つ情報となれば幸いです。DeFiの世界は常に進化していますので、継続的な学習と情報収集を心がけ、安全かつ効果的な投資を目指しましょう。