暗号資産（仮想通貨）の投資信託とは？メリットと始め方を解説

暗号資産（仮想通貨）市場は、その高い成長性とボラティリティから、多くの投資家の関心を集めています。しかし、暗号資産の取引は、専門知識や時間、そしてリスク管理能力を必要とします。そこで注目されているのが、暗号資産を投資対象とする投資信託です。本稿では、暗号資産投資信託の仕組み、メリット、そして投資を始める方法について、詳細に解説します。

1. 暗号資産投資信託の仕組み

投資信託は、複数の投資家から集めた資金を、運用の専門家であるファンドマネージャーが、株式や債券などの金融商品に投資・運用し、その成果を投資家に分配する金融商品です。暗号資産投資信託は、この投資信託の仕組みを暗号資産に適用したものです。

1.1. 投資対象

暗号資産投資信託の投資対象は、ビットコイン（Bitcoin）、イーサリアム（Ethereum）などの主要な暗号資産だけでなく、アルトコインと呼ばれるその他の暗号資産、さらには暗号資産に関連する企業への投資も含まれます。投資対象の範囲は、投資信託によって異なります。

1.2. 運用方法

暗号資産投資信託の運用方法は、主に以下の2つのタイプに分けられます。

• パッシブ運用（インデックス運用）：特定の暗号資産の価格指数（インデックス）に連動するように運用する方法です。例えば、ビットコインの価格指数に連動する投資信託は、ビットコインを保有することで、ビットコイン価格の変動に連動した収益を目指します。
• アクティブ運用：ファンドマネージャーが、市場の動向や個々の暗号資産の分析に基づいて、積極的に売買を行い、より高い収益を目指す方法です。

1.3. 委託者・受託者・運用会社

暗号資産投資信託は、以下の3つの主体によって構成されています。

• 委託者：投資信託の組成・運営を行う金融機関です。
• 受託者：投資信託の財産を保管・管理する金融機関です。
• 運用会社：投資信託の運用を行う専門家集団です。

2. 暗号資産投資信託のメリット

暗号資産投資信託には、暗号資産を直接購入するよりも多くのメリットがあります。

2.1. 少額から投資可能

暗号資産を直接購入する場合、1単位（例えば1ビットコイン）から購入する必要があるため、高額な資金が必要となる場合があります。一方、暗号資産投資信託は、1口数千円から購入できるものが多く、少額の資金からでも投資を始めることができます。

2.2. 分散投資によるリスク軽減

暗号資産投資信託は、複数の暗号資産に分散投資することで、特定のアセットに集中投資することによるリスクを軽減することができます。分散投資は、リスク管理の基本であり、安定した収益を目指す上で重要です。

2.3. 専門家による運用

暗号資産投資信託は、暗号資産市場の専門家であるファンドマネージャーが運用を行います。個人で暗号資産を運用する場合と比較して、専門知識や経験に基づいた適切な運用が期待できます。

2.4. 取引の簡便性

暗号資産投資信託は、証券会社や銀行などの金融機関を通じて購入・売却することができます。暗号資産取引所を開設し、暗号資産のウォレットを管理するなどの手間が省けます。

2.5. 税務処理の簡素化

暗号資産を直接購入した場合、取引ごとに税務処理を行う必要があります。一方、暗号資産投資信託は、分配金や売却益に対して税金がかかりますが、取引ごとの税務処理は不要です。

3. 暗号資産投資信託のデメリット

暗号資産投資信託にはメリットがある一方で、いくつかのデメリットも存在します。

3.1. 運用コスト（信託報酬）

暗号資産投資信託は、運用を行うためのコスト（信託報酬）が発生します。信託報酬は、投資信託の運用成績を低下させる要因となるため、購入前に確認しておく必要があります。

3.2. 価格変動リスク

暗号資産市場は、価格変動が激しいことで知られています。暗号資産投資信託も、暗号資産価格の変動に影響を受けるため、元本割れのリスクがあります。

3.3. 流動性リスク

暗号資産投資信託は、株式などの他の金融商品と比較して、流動性が低い場合があります。換金したいときに、すぐに売却できない可能性があります。

3.4. 規制の不確実性

暗号資産市場は、まだ規制が整備されていない部分が多く、今後の規制動向によっては、暗号資産投資信託の運用に影響が出る可能性があります。

4. 暗号資産投資信託の始め方

暗号資産投資信託への投資を始めるには、以下の手順が必要です。

4.1. 金融機関の選定

暗号資産投資信託を取り扱っている証券会社や銀行などの金融機関を選定します。金融機関によって、取り扱っている投資信託の種類や手数料が異なるため、比較検討することが重要です。

4.2. 口座開設

選定した金融機関で、投資信託を購入するための口座を開設します。口座開設には、本人確認書類や印鑑などが必要となります。

4.3. 投資信託の選択

投資したい暗号資産投資信託を選択します。投資信託の選択にあたっては、投資対象、運用方法、信託報酬、過去の運用実績などを確認することが重要です。投資目的やリスク許容度に合わせて、適切な投資信託を選択しましょう。

4.4. 投資の実行

選択した投資信託に、希望する金額を投資します。投資金額は、投資目的やリスク許容度に合わせて決定しましょう。

4.5. 定期的な見直し

投資信託の運用状況を定期的に見直し、必要に応じて投資信託の買い替えや売却を検討しましょう。市場環境の変化や投資目的の変化に合わせて、ポートフォリオを調整することが重要です。

5. 注意点

暗号資産投資信託への投資には、いくつかの注意点があります。

• リスクを理解する：暗号資産市場は、価格変動が激しい市場です。投資する前に、リスクを十分に理解しておく必要があります。
• 分散投資を心がける：特定のアセットに集中投資することは、リスクを高める可能性があります。複数のアセットに分散投資することで、リスクを軽減することができます。
• 長期的な視点で投資する：暗号資産市場は、短期的な価格変動が激しい市場です。長期的な視点で投資することで、価格変動の影響を抑えることができます。
• 情報収集を怠らない：暗号資産市場は、常に変化しています。最新の情報を収集し、投資判断に役立てることが重要です。

まとめ

暗号資産投資信託は、少額から暗号資産投資を始めたい方や、専門家による運用を希望する方にとって、有効な投資手段となり得ます。しかし、暗号資産市場は、価格変動が激しい市場であり、元本割れのリスクがあります。投資する前に、リスクを十分に理解し、自身の投資目的やリスク許容度に合わせて、適切な投資信託を選択することが重要です。また、定期的な見直しを行い、市場環境の変化や投資目的の変化に合わせて、ポートフォリオを調整することも大切です。暗号資産投資信託は、適切なリスク管理と情報収集を行うことで、長期的な資産形成に貢献する可能性があります。