暗号資産（仮想通貨）のカストディサービスとは？特徴と選び方

暗号資産（仮想通貨）市場の拡大に伴い、その保管方法に対する関心が高まっています。個人でウォレットを管理する以外にも、専門業者に暗号資産の保管を委託する「カストディサービス」という選択肢があります。本稿では、カストディサービスの詳細、その特徴、そして適切なサービスを選ぶためのポイントについて、専門的な視点から解説します。

1. カストディサービスとは？

カストディサービスとは、金融機関や専門の業者（カストディアン）が、顧客の暗号資産を安全に保管・管理するサービスです。伝統的な金融市場における「保管銀行」の役割に相当し、暗号資産の盗難、紛失、不正アクセスといったリスクを軽減することを目的としています。カストディアンは、暗号資産の秘密鍵を厳重に管理し、顧客の指示に基づいて取引を実行します。単に保管するだけでなく、取引の承認、監査、コンプライアンス対応なども含まれる場合があります。

2. カストディサービスの必要性

暗号資産の自己管理は、高い自由度を持つ反面、セキュリティリスクが伴います。秘密鍵の紛失や盗難は、暗号資産の永久的な喪失に繋がる可能性があります。また、取引所のハッキング事件など、外部からの攻撃リスクも存在します。特に、機関投資家や企業は、大量の暗号資産を管理する必要があり、自己管理ではセキュリティ対策が困難な場合があります。カストディサービスは、これらのリスクを軽減し、安全な暗号資産管理を実現するための有効な手段となります。

3. カストディサービスの主な種類

3.1. ホットカストディ

ホットカストディは、インターネットに接続された状態で暗号資産を保管する方法です。取引の迅速性が高く、流動性の高い暗号資産の管理に適しています。しかし、オンラインであるため、ハッキングのリスクが高まります。セキュリティ対策として、多要素認証、コールドウォレットとの連携、侵入検知システムなどが用いられます。

3.2. コールドカストディ

コールドカストディは、インターネットに接続されていないオフライン環境で暗号資産を保管する方法です。セキュリティレベルが高く、長期的な保管に適しています。取引の際には、オフラインの秘密鍵をオンライン環境に接続する必要がありますが、セキュリティリスクを最小限に抑えることができます。ハードウェアウォレットやマルチシグネチャ技術が用いられることが多いです。

3.3. ハイブリッドカストディ

ホットカストディとコールドカストディの利点を組み合わせた方法です。日常的な取引にはホットウォレットを使用し、大部分の暗号資産はコールドウォレットで保管します。セキュリティと利便性のバランスを取ることができ、多くのカストディアンが採用しています。

4. カストディサービスの主な機能

4.1. 秘密鍵管理

カストディアンは、顧客の暗号資産の秘密鍵を厳重に管理します。秘密鍵は、暗号資産へのアクセス権限を付与する重要な情報であり、その保護はカストディサービスの根幹となります。多重署名（マルチシグネチャ）技術やハードウェアセキュリティモジュール（HSM）などが用いられます。

4.2. 取引実行

顧客の指示に基づいて、暗号資産の取引を実行します。取引の承認プロセスは、セキュリティレベルに応じて異なります。多要素認証や承認ワークフローなどが用いられます。

4.3. 監査対応

監査法人や規制当局からの監査に対応します。監査証跡の記録、内部統制の整備、コンプライアンス対応などが含まれます。

4.4. 保険

暗号資産の盗難や紛失に備えて、保険に加入しているカストディアンもあります。保険の範囲や補償額は、サービスによって異なります。

4.5. コンプライアンス対応

マネーロンダリング対策（AML）や顧客確認（KYC）などのコンプライアンス要件に対応します。規制当局からの指導や監督を受け、適切なリスク管理体制を構築します。

5. カストディサービスを選ぶ際のポイント

5.1. セキュリティ

最も重要な要素です。秘密鍵の管理方法、セキュリティ対策のレベル、過去のセキュリティインシデントの有無などを確認しましょう。多要素認証、コールドストレージ、HSMなどの技術が採用されているかを確認することが重要です。

5.2. 信頼性

カストディアンの評判、実績、財務状況などを確認しましょう。業界での地位、顧客からの評価、規制当局からの認可などが判断材料となります。

5.3. 保険

暗号資産の盗難や紛失に備えて、保険に加入しているかを確認しましょう。保険の範囲や補償額も重要な要素です。

5.4. 費用

保管料、取引手数料、その他の費用を確認しましょう。費用体系は、サービスによって異なります。保管量や取引頻度に応じて、最適なサービスを選びましょう。

5.5. 対応暗号資産

保管したい暗号資産に対応しているかを確認しましょう。対応暗号資産の種類は、サービスによって異なります。

5.6. サポート体制

問い合わせ対応、トラブルシューティング、技術サポートなどのサポート体制を確認しましょう。迅速かつ丁寧なサポートは、安心してサービスを利用するために重要です。

5.7. 規制対応

各国の規制当局の規制に対応しているかを確認しましょう。規制対応は、サービスの信頼性を高める上で重要です。

6. 日本におけるカストディサービスの現状

日本では、2020年に改正資金決済法が施行され、暗号資産交換業者のカストディ業務に関する規制が強化されました。これにより、カストディサービスを提供する業者には、金融庁への登録が義務付けられました。現在、複数の金融機関や専門業者がカストディサービスを提供しており、競争が激化しています。機関投資家や企業を中心に、カストディサービスの利用が拡大しています。

7. カストディサービスの将来展望

暗号資産市場の成長に伴い、カストディサービスの需要は今後も拡大すると予想されます。セキュリティ技術の進化、規制の整備、機関投資家の参入などが、カストディサービスの発展を促進すると考えられます。また、DeFi（分散型金融）との連携、ステーブルコインのカストディ、NFT（非代替性トークン）のカストディなど、新たなサービス領域の開拓も期待されます。

まとめ

カストディサービスは、暗号資産の安全な保管・管理を実現するための重要な手段です。セキュリティ、信頼性、費用、対応暗号資産、サポート体制などを総合的に考慮し、自社のニーズに最適なサービスを選びましょう。暗号資産市場の成長に伴い、カストディサービスの重要性は今後ますます高まると考えられます。適切なカストディサービスを選択することで、暗号資産のリスクを軽減し、安心して市場に参加することができます。