暗号資産（仮想通貨）に関連する主要な法規制まとめ

はじめに

暗号資産（仮想通貨）は、その出現以来、金融システムに大きな変革をもたらす可能性を秘めています。しかし、その一方で、マネーロンダリング、テロ資金供与、消費者保護といった様々なリスクも抱えています。そのため、各国政府は、暗号資産の利用に関する法規制を整備し、これらのリスクを抑制するとともに、健全な市場の発展を促進しようとしています。本稿では、日本における暗号資産に関連する主要な法規制について、詳細に解説します。

1. 資金決済に関する法律

暗号資産に関する基本的な法規制は、資金決済に関する法律（以下、「資金決済法」）に定められています。資金決済法は、電子マネーや決済サービスの利用者を保護し、決済システムの安全性を確保することを目的としています。2017年の改正により、暗号資産交換業者が資金決済法の規制対象に追加され、登録制が導入されました。

1.1 暗号資産交換業の登録

暗号資産交換業を営むためには、金融庁への登録が必須です。登録を受けるためには、以下の要件を満たす必要があります。

• 資本金要件： 資本金または純資産額が1億円以上であること。
• 経営体制要件： 経営者の適格性、内部管理体制の整備、情報セキュリティ対策の実施など。
• 財産管理要件： 利用者資産の分別管理、自己資産との明確な区別、適切な会計処理など。

金融庁は、これらの要件を満たしているかどうかを厳格に審査し、登録の可否を判断します。登録を受けた暗号資産交換業者は、利用者に対して一定の義務を負い、その履行状況は金融庁によって監督されます。

1.2 利用者保護のための措置

資金決済法は、暗号資産交換業者に対して、利用者保護のための様々な措置を義務付けています。例えば、

• 説明義務： 暗号資産の特性、リスク、取引方法などについて、利用者に十分な説明を行うこと。
• 分別管理義務： 利用者から預かった暗号資産を、自己の資産と分別して管理すること。
• リスク管理義務： サイバー攻撃や不正アクセスなどによるリスクを管理し、利用者資産を保護すること。
• 苦情処理義務： 利用者からの苦情に適切に対応し、解決に努めること。

これらの義務を怠った場合、金融庁から業務改善命令や登録取消などの行政処分を受ける可能性があります。

2. 金融商品取引法

一部の暗号資産は、金融商品取引法（以下、「金商法」）上の金融商品に該当する場合があります。金商法は、株式や債券などの金融商品の取引を規制し、投資家保護を目的としています。暗号資産が金商法上の金融商品に該当する場合、暗号資産交換業者は、第一種金融商品取引業者としての登録が必要となります。

2.1 金融商品該当性の判断基準

暗号資産が金商法上の金融商品に該当するかどうかは、その特性や機能に基づいて判断されます。具体的には、以下の点が考慮されます。

• 権利の発生： 暗号資産の保有者に、特定の権利（配当金、利息、議決権など）が発生するかどうか。
• 価値の変動： 暗号資産の価値が、市場の需給や経済状況によって変動するかどうか。
• 投資目的： 暗号資産が、主に投資目的で購入されるかどうか。

これらの要素を総合的に考慮し、暗号資産が金商法上の金融商品に該当するかどうかを判断します。判断が難しい場合は、金融庁に相談することができます。

2.2 第一種金融商品取引業の登録

暗号資産が金商法上の金融商品に該当する場合、暗号資産交換業者は、第一種金融商品取引業者としての登録を受ける必要があります。第一種金融商品取引業者としての登録を受けるためには、資金決済法の登録要件に加えて、以下の要件を満たす必要があります。

• 金融商品取引に関する知識： 金融商品取引に関する専門的な知識を持つ従業員を配置すること。
• 顧客適合性原則： 顧客の投資経験や知識、財産の状況などを考慮し、適切な金融商品を提供すること。
• リスク管理体制： 金融商品取引に関するリスクを管理し、顧客資産を保護すること。

3. 犯罪による収益の移転防止に関する法律

犯罪による収益の移転防止に関する法律（以下、「犯罪収益移転防止法」）は、マネーロンダリングやテロ資金供与を防止することを目的としています。暗号資産は、匿名性が高く、国境を越えた取引が容易であるため、犯罪収益の隠蔽や資金洗浄に利用されるリスクがあります。そのため、暗号資産交換業者に対して、犯罪収益移転防止法に基づく様々な義務が課せられています。

3.1 顧客管理（KYC）

暗号資産交換業者は、顧客の本人確認（KYC: Know Your Customer）を徹底し、顧客の身元を特定する必要があります。具体的には、氏名、住所、生年月日、本人確認書類などの情報を収集し、確認を行う必要があります。また、顧客の取引目的や資金源についても確認を行う必要があります。

3.2 疑わしい取引の届出

暗号資産交換業者は、マネーロンダリングやテロ資金供与の疑いがある取引を発見した場合、金融情報交換機関に届出を行う義務があります。届出を行うべき取引の具体例としては、

• 多額の取引： 通常の取引に比べて、明らかに多額の取引が行われた場合。
• 不自然な取引： 取引の目的や内容が不明確な場合。
• 匿名性の高い取引： 匿名性の高い方法で取引が行われた場合。

4. 税法

暗号資産の取引によって得られた利益は、税法上の所得として課税対象となります。暗号資産の税務は、その種類や取引方法によって異なります。例えば、暗号資産の売買によって得られた利益は、譲渡所得として課税されます。また、暗号資産の保有期間や取引金額に応じて、税率が異なります。

4.1 譲渡所得

暗号資産の売買によって得られた利益は、譲渡所得として課税されます。譲渡所得の計算方法は、暗号資産の取得価額と売却価額の差額によって計算されます。また、譲渡所得には、特別控除や損益通算などの制度があります。

4.2 その他の所得

暗号資産の取引によって得られた所得は、譲渡所得以外にも、雑所得や事業所得として課税される場合があります。例えば、暗号資産のマイニングによって得られた報酬は、雑所得として課税されます。また、暗号資産の取引を事業として行う場合は、事業所得として課税されます。

5. 今後の展望

暗号資産に関する法規制は、技術の進歩や市場の変化に合わせて、継続的に見直される必要があります。今後は、ステーブルコインやDeFi（分散型金融）など、新たな種類の暗号資産が登場する可能性があり、これらの新たな種類の暗号資産に対する法規制の整備が求められます。また、国際的な連携を強化し、暗号資産に関する規制の調和を図ることも重要です。

まとめ

暗号資産に関連する法規制は、資金決済法、金融商品取引法、犯罪収益移転防止法、税法など、多岐にわたります。これらの法規制は、暗号資産の利用に関するリスクを抑制し、健全な市場の発展を促進することを目的としています。暗号資産の取引を行う際には、これらの法規制を遵守し、適切なリスク管理を行うことが重要です。また、法規制は常に変化するため、最新の情報を収集し、理解しておく必要があります。