暗号資産（仮想通貨）の法律規制とは？日本国内の動向まとめ

暗号資産（仮想通貨）は、その誕生以来、金融システムに大きな変革をもたらす可能性を秘めながらも、同時に様々な課題を抱えてきました。特に、マネーロンダリングやテロ資金供与のリスク、投資家保護の観点から、各国でその規制のあり方が議論されています。本稿では、日本国内における暗号資産の法律規制の動向について、詳細に解説します。

1. 暗号資産の定義と法的性質

暗号資産は、電子的に記録され、暗号化技術を用いて取引の安全性を確保するデジタル資産です。日本においては、「決済サービス法」において、「財産的価値のある情報」として定義されています。この定義は、暗号資産が単なるデータではなく、経済的な価値を持つことを明確にするものです。しかし、暗号資産の法的性質は、法的に明確に定義されているわけではありません。通貨としての性質を持つ側面と、商品としての性質を持つ側面の両方を併せ持っているため、その取り扱いはケースバイケースとなります。

2. 日本における暗号資産関連法の変遷

日本における暗号資産関連法の整備は、以下の段階を経て進められてきました。

2.1. 決済サービス法の改正（2017年）

2017年の「決済サービス法」改正により、暗号資産交換業が規制対象となりました。この改正により、暗号資産交換業者は、金融庁への登録が必要となり、顧客資産の分別管理、マネーロンダリング対策、情報セキュリティ対策などの義務が課せられました。この改正は、暗号資産取引の安全性を高め、投資家保護を強化することを目的としています。

2.2. 資金決済に関する法律の改正（2019年）

2019年の「資金決済に関する法律」改正では、暗号資産の定義がより明確化され、暗号資産交換業者の規制が強化されました。具体的には、暗号資産交換業者の資本金要件が引き上げられ、内部管理体制の整備が義務付けられました。また、暗号資産の不正流出に対する補償制度が導入され、投資家保護がさらに強化されました。

2.3. 犯罪による収益の移転防止に関する法律の改正（2019年）

2019年の「犯罪による収益の移転防止に関する法律」改正では、暗号資産交換業者に対して、顧客の本人確認（KYC）義務が強化されました。これにより、マネーロンダリングやテロ資金供与のリスクを低減することが期待されています。

3. 暗号資産交換業の規制内容

暗号資産交換業者は、以下の規制内容を遵守する必要があります。

3.1. 登録と監督

暗号資産交換業を営むためには、金融庁への登録が必要です。登録後も、金融庁による監督を受け、定期的な報告や検査を受ける必要があります。

3.2. 資本金要件

暗号資産交換業者は、一定額以上の資本金を維持する必要があります。資本金要件は、取り扱う暗号資産の種類や取引量に応じて異なります。

3.3. 顧客資産の分別管理

暗号資産交換業者は、顧客から預かった暗号資産を、自己の資産と分別して管理する必要があります。これにより、暗号資産交換業者の経営破綻時においても、顧客資産を保護することができます。

3.4. マネーロンダリング対策

暗号資産交換業者は、マネーロンダリングやテロ資金供与のリスクを低減するために、顧客の本人確認、取引のモニタリング、疑わしい取引の報告などの対策を講じる必要があります。

3.5. 情報セキュリティ対策

暗号資産交換業者は、暗号資産の不正流出や改ざんを防ぐために、情報セキュリティ対策を講じる必要があります。具体的には、暗号資産の保管方法の強化、アクセス制御の徹底、不正アクセス検知システムの導入などが挙げられます。

4. 暗号資産の発行（ICO/STO）に関する規制

暗号資産の発行（ICO/STO）は、資金調達の新たな手段として注目されていますが、同時に詐欺や不正行為のリスクも存在します。日本においては、ICO/STOに関する規制は、以下の段階を経て整備されてきました。

4.1. 警視庁による注意喚起（2017年）

2017年、警視庁は、ICOに関する詐欺事件の発生を受け、注意喚起を行いました。この注意喚起により、ICOへの投資にはリスクが伴うことが周知されました。

4.2. 金融庁によるICO/STOに関するガイドライン（2019年）

2019年、金融庁は、ICO/STOに関するガイドラインを公表しました。このガイドラインでは、ICO/STOの発行者に対して、情報開示の義務、投資家保護の義務、マネーロンダリング対策の義務などが課せられました。

4.3. 決済サービス法の改正（2020年）

2020年の「決済サービス法」改正により、暗号資産トークン（セキュリティトークン）の発行・流通が規制対象となりました。この改正により、セキュリティトークンを発行・流通させるためには、金融庁への登録が必要となり、投資家保護のための規制が強化されました。

5. その他の関連法規

暗号資産に関連する法規は、決済サービス法、資金決済に関する法律、犯罪による収益の移転防止に関する法律以外にも、以下のものがあります。

5.1. 金融商品取引法

暗号資産が金融商品に該当する場合、金融商品取引法の規制対象となります。具体的には、暗号資産を投資信託として販売する場合などが該当します。

5.2. 消費税法

暗号資産の取引は、消費税の課税対象となります。暗号資産交換業者は、消費税を適切に申告・納付する必要があります。

5.3. 会社法

暗号資産交換業者を設立・運営する際には、会社法に基づく手続きが必要です。

6. 国際的な動向

暗号資産の規制は、国際的にも議論されています。主要国では、暗号資産の規制に関する国際的な枠組みの構築を目指す動きがあります。例えば、金融安定理事会（FSB）は、暗号資産の規制に関する勧告を公表し、各国に対してその実施を促しています。また、G7各国は、暗号資産の規制に関する協調的な取り組みを進めています。

7. 今後の展望

暗号資産の技術は、日々進化しており、その利用範囲も拡大しています。それに伴い、暗号資産の規制も、常に変化していく必要があります。今後は、暗号資産のイノベーションを促進しつつ、投資家保護と金融システムの安定性を確保するための、バランスの取れた規制のあり方が求められます。具体的には、DeFi（分散型金融）やNFT（非代替性トークン）といった新たな分野に対する規制の整備、国際的な規制の調和などが課題となります。

暗号資産の規制は、複雑で多岐にわたります。本稿が、日本国内における暗号資産の法律規制の動向を理解するための一助となれば幸いです。