暗号資産（仮想通貨）カストディサービスの仕組みと選び方

暗号資産（仮想通貨）市場の拡大に伴い、その保管方法の重要性が増しています。個人で保管するリスクを回避し、機関投資家レベルのセキュリティを求めるニーズに応えるのが、暗号資産カストディサービスです。本稿では、暗号資産カストディサービスの仕組み、種類、そしてサービスを選ぶ際のポイントについて、詳細に解説します。

1. 暗号資産カストディサービスとは

カストディ（Custody）とは、金融業界において顧客の資産を安全に保管・管理することを指します。暗号資産カストディサービスは、この概念を暗号資産に適用したもので、顧客の暗号資産を安全に保管し、取引や運用を支援するサービスです。個人で暗号資産を保管する場合、秘密鍵の紛失や盗難、ハッキングなどのリスクに晒されます。カストディサービスは、これらのリスクを軽減し、より安全な環境で暗号資産を管理することを可能にします。

1.1 なぜカストディサービスが必要なのか

暗号資産の保管リスクは、その特性から非常に高いものです。秘密鍵を失うと、暗号資産へのアクセスを完全に失います。また、取引所を介して保管する場合、取引所のハッキング被害に巻き込まれるリスクも存在します。機関投資家は、これらのリスクを許容できず、より安全な保管方法を求めています。カストディサービスは、これらのニーズに応えるために開発されました。特に、大量の暗号資産を管理する機関投資家にとっては、カストディサービスは不可欠な存在となっています。

1.2 カストディサービスの提供主体

暗号資産カストディサービスを提供する主体は、大きく分けて以下の3種類があります。

• 信託銀行: 既存の金融機関である信託銀行は、長年の資産管理の経験とノウハウを活かし、高度なセキュリティ体制を構築しています。
• 証券会社: 証券会社も、暗号資産カストディサービスに参入しています。既存の顧客基盤を活かし、総合的な金融サービスを提供することが可能です。
• 専門のカストディサービスプロバイダー: 暗号資産に特化したカストディサービスを提供する企業です。高度な技術力と専門知識を持ち、多様な暗号資産に対応しています。

2. 暗号資産カストディサービスの仕組み

カストディサービスの仕組みは、大きく分けて以下の3つの要素で構成されます。

2.1 コールドウォレットとホットウォレット

暗号資産の保管方法には、大きく分けてコールドウォレットとホットウォレットの2種類があります。

• コールドウォレット: インターネットに接続されていないオフラインのウォレットです。秘密鍵を安全に保管することができ、ハッキングのリスクを大幅に軽減できます。
• ホットウォレット: インターネットに接続されているオンラインのウォレットです。取引の利便性が高いですが、ハッキングのリスクも高くなります。

カストディサービスでは、通常、大部分の暗号資産をコールドウォレットで保管し、取引に必要な少量の暗号資産をホットウォレットで管理します。これにより、セキュリティと利便性のバランスを取っています。

2.2 多重署名（マルチシグ）

多重署名とは、取引を実行するために複数の署名が必要となる技術です。例えば、3つの署名が必要な場合、3人全員が署名することで初めて取引が成立します。これにより、単一の秘密鍵が盗まれた場合でも、不正な取引を防ぐことができます。カストディサービスでは、多重署名を導入することで、セキュリティをさらに強化しています。

2.3 アクセス制御と監査

カストディサービスでは、厳格なアクセス制御と監査体制を構築しています。暗号資産へのアクセスは、許可された担当者のみに制限され、すべてのアクセスログは記録されます。また、定期的な監査を実施することで、不正な行為を早期に発見し、防止することができます。

3. 暗号資産カストディサービスの選び方

暗号資産カストディサービスを選ぶ際には、以下のポイントを考慮することが重要です。

3.1 セキュリティ体制

最も重要な要素は、セキュリティ体制です。コールドウォレットの利用状況、多重署名の導入状況、アクセス制御と監査体制、そしてセキュリティに関する認証の取得状況などを確認しましょう。また、過去のセキュリティインシデントの有無も重要な判断材料となります。

3.2 対応暗号資産の種類

カストディサービスが対応している暗号資産の種類を確認しましょう。保有している暗号資産や、今後保有する可能性のある暗号資産に対応しているかどうかが重要です。

3.3 保管手数料

保管手数料は、サービスによって異なります。保管量や暗号資産の種類によって手数料が変動する場合もあります。手数料体系を比較検討し、自社のニーズに合ったサービスを選びましょう。

3.4 取引サポート

カストディサービスが取引をサポートしているかどうかを確認しましょう。取引所との連携や、取引代行サービスなどを提供している場合、よりスムーズに暗号資産の運用を行うことができます。

3.5 法規制への対応

暗号資産に関する法規制は、国や地域によって異なります。カストディサービスが、関連する法規制に適切に対応しているかどうかを確認しましょう。特に、金融機関向けのサービスを利用する場合は、規制への対応が重要となります。

3.6 保険の有無

万が一、カストディサービスがハッキング被害に遭った場合に備えて、保険に加入しているかどうかを確認しましょう。保険に加入している場合、損失を補填してもらえる可能性があります。

4. 暗号資産カストディサービスの将来展望

暗号資産市場の成長に伴い、カストディサービスの需要は今後も拡大していくと予想されます。機関投資家の参入が進むにつれて、より高度なセキュリティ体制と多様なサービスが求められるようになるでしょう。また、DeFi（分散型金融）との連携や、新たな暗号資産への対応など、カストディサービスの進化も期待されます。ブロックチェーン技術の発展に伴い、より安全で効率的なカストディサービスの実現が期待されます。

まとめ

暗号資産カストディサービスは、暗号資産の安全な保管と運用を支援する重要なサービスです。セキュリティ体制、対応暗号資産の種類、保管手数料、取引サポート、法規制への対応、保険の有無などを総合的に考慮し、自社のニーズに合ったサービスを選びましょう。暗号資産市場の成長とともに、カストディサービスの重要性はますます高まっていくと考えられます。適切なカストディサービスを選択することで、暗号資産の安全性を確保し、安心して市場に参加することができます。