暗号資産（仮想通貨）投資に失敗しない損切りルールとは？

暗号資産（仮想通貨）投資は、高いリターンが期待できる一方で、価格変動が激しく、大きな損失を被るリスクも伴います。投資に成功するためには、利益を確定させるルールだけでなく、損失を最小限に抑えるための損切りルールを事前に設定し、厳守することが不可欠です。本稿では、暗号資産投資における損切りルールの重要性、具体的な設定方法、そして注意点について詳細に解説します。

なぜ損切りルールが必要なのか？

暗号資産市場は、24時間365日取引が行われ、世界中の様々な要因によって価格が変動します。市場のセンチメント、規制の変更、技術的な進歩、マクロ経済の動向など、予測不可能な要素が数多く存在します。そのため、一度投資した暗号資産が、予想に反して下落し続ける可能性は常にあります。損切りルールを設定することで、このような状況に陥った際に、感情に左右されず、冷静に損失を確定させることができます。

損切りルールがない場合、以下のような問題が発生する可能性があります。

• 損失の拡大: 下落が続く暗号資産に固執し、損失が拡大する可能性があります。
• 機会損失: 損失を確定させないことで、他の有望な投資機会を逃してしまう可能性があります。
• 精神的な負担: 下落する暗号資産を保有し続けることで、精神的な負担が増大する可能性があります。

損切りルールの種類

損切りルールには、様々な種類があります。代表的なものを以下に紹介します。

1. パーセントルール

パーセントルールは、購入価格から一定の割合（例えば5%、10%、20%など）下落した場合に損切りを行うルールです。最もシンプルで分かりやすく、初心者にもおすすめです。例えば、1ビットコインを100万円で購入した場合に、5%ルールを設定すると、80万円を下回った時点で損切りを行います。

例：ビットコインを100万円で購入。5%ルールを設定した場合、80万円を下回ったら損切り。

2. 固定金額ルール

固定金額ルールは、購入価格から一定の金額（例えば1万円、5万円、10万円など）下落した場合に損切りを行うルールです。パーセントルールと同様にシンプルですが、暗号資産の価格が低い場合、パーセントルールよりも早く損切りされる可能性があります。

例：イーサリアムを5万円で購入。1万円ルールを設定した場合、4万円を下回ったら損切り。

3. テクニカル分析に基づくルール

テクニカル分析とは、過去の価格データや取引量などを分析し、将来の価格変動を予測する手法です。テクニカル分析に基づいて損切りルールを設定する場合、例えば、移動平均線、サポートライン、レジスタンスラインなどを参考にします。例えば、移動平均線が下向きに転換した場合、またはサポートラインを下回った場合に損切りを行うといったルールを設定することができます。

テクニカル分析は専門的な知識が必要となるため、初心者の方は、まず基本的なパーセントルールや固定金額ルールから始めることをおすすめします。

4. ボラティリティに基づくルール

ボラティリティとは、価格変動の大きさを示す指標です。ボラティリティが高い暗号資産ほど、価格変動が激しく、リスクも高くなります。ボラティリティに基づいて損切りルールを設定する場合、例えば、ATR（Average True Range）などの指標を用いて、価格変動の大きさを考慮した損切りラインを設定することができます。

損切りルールを設定する際の注意点

損切りルールを設定する際には、以下の点に注意する必要があります。

• リスク許容度: 自身の投資資金全体に対するリスク許容度を考慮し、適切な損切り幅を設定する必要があります。リスク許容度が低い場合は、損切り幅を小さく設定し、損失を最小限に抑えるようにします。
• 暗号資産の種類: 暗号資産の種類によって、価格変動のパターンが異なります。ボラティリティの高い暗号資産には、比較的大きな損切り幅を設定し、ボラティリティの低い暗号資産には、小さな損切り幅を設定するなど、暗号資産の種類に合わせて損切りルールを調整する必要があります。
• 取引所のスリッページ: 取引所によっては、注文価格と約定価格に差が生じるスリッページが発生する場合があります。損切り注文を出す際には、スリッページを考慮し、少し余裕を持った損切りラインを設定する必要があります。
• 感情に左右されない: 損切りルールを設定しても、実際に損切りを実行する際には、感情に左右されずに、ルールに従って行動することが重要です。
• 定期的な見直し: 市場環境は常に変化するため、損切りルールも定期的に見直し、必要に応じて修正する必要があります。

損切り注文の種類

損切り注文には、以下の種類があります。

1. 指値注文

指値注文は、事前に指定した価格で損切り注文を出す方法です。価格が指定した価格に達した場合に、自動的に損切り注文が執行されます。最も一般的な損切り注文の方法です。

2. 成行注文

成行注文は、現在の市場価格で損切り注文を出す方法です。価格が変動し、指値注文では約定しない場合に有効です。ただし、スリッページが発生する可能性があるため、注意が必要です。

3. 条件付き注文

条件付き注文は、特定の条件が満たされた場合に損切り注文を出す方法です。例えば、価格が一定の期間にわたって下落し続けた場合に損切り注文を出すといった条件を設定することができます。

損切りを実行するタイミング

損切りルールを設定したとしても、実際に損切りを実行するタイミングは難しい場合があります。以下に、損切りを実行する際のポイントを紹介します。

• ルールに従う: 損切りルールを設定した場合は、感情に左右されずに、ルールに従って損切りを実行することが重要です。
• 早めの損切り: 損失が拡大する前に、早めに損切りを実行することが重要です。
• 市場の状況を考慮する: 市場の状況を考慮し、一時的な下落なのか、本格的な下落なのかを見極める必要があります。

まとめ

暗号資産投資における損切りルールは、損失を最小限に抑え、投資の成功確率を高めるために不可欠です。自身の投資資金に対するリスク許容度、暗号資産の種類、市場の状況などを考慮し、適切な損切りルールを設定し、厳守することが重要です。損切りルールは、感情に左右されずに、冷静に判断するためのツールとして活用しましょう。そして、定期的に見直し、市場環境の変化に対応していくことが大切です。暗号資産投資は、常にリスクが伴うことを理解し、慎重な投資判断を心がけましょう。