アーベ（AAVE）でできるDefiサービス一覧年版
分散型金融（Defi）は、従来の金融システムに依存せず、ブロックチェーン技術を活用して金融サービスを提供する新しい概念です。その中でも、Avalanche（アバランチ）ネットワーク上で構築されたAAVEは、多様なDefiサービスを提供し、急速に成長を遂げています。本稿では、AAVE上で利用可能な主要なDefiサービスを網羅的に紹介し、それぞれの特徴、利用方法、リスクについて詳細に解説します。本稿は、AAVEを活用したDefiへの理解を深め、安全かつ効果的な投資判断を支援することを目的としています。
AAVEネットワークの概要
AAVEは、高速かつ低コストなトランザクションを実現するAvalancheネットワーク上に構築されたプラットフォームです。Avalancheは、複数のサブネットを持つ独自のコンセンサスプロトコルを採用しており、高いスケーラビリティとセキュリティを提供します。AAVEネットワークは、これらの特性を活かし、多様なDefiアプリケーションをサポートしています。AAVEのネイティブトークンであるAVAXは、ネットワークのガバナンス、ステーキング、手数料の支払いに使用されます。
AAVEで利用可能な主要Defiサービス
レンディング・ボローイング（貸付・借入）
AAVEネットワーク上で最も一般的なDefiサービスの一つが、レンディング・ボローイングです。ユーザーは、自身の保有する暗号資産をAAVEプラットフォームに貸し出すことで利息を得ることができます。また、暗号資産を担保にAAVEから暗号資産を借り入れることも可能です。貸付金利は、市場の需給によって変動します。代表的なプラットフォームとしては、Aave Protocolがあります。Aave Protocolは、多様な暗号資産をサポートしており、柔軟な貸付・借入条件を提供しています。リスクとしては、スマートコントラクトの脆弱性によるハッキングや、担保価値の急落による清算リスクなどが挙げられます。
利用方法：Aave Protocolのウェブサイトに接続し、MetaMaskなどのウォレットを接続します。貸し出したい暗号資産を選択し、貸付期間と金利を設定します。借入を希望する場合は、担保として暗号資産を預け入れ、借入額と期間を設定します。
DEX（分散型取引所）
AAVEネットワーク上には、複数のDEXが存在します。DEXは、中央管理者を介さずにユーザー同士が直接暗号資産を取引できるプラットフォームです。これにより、取引手数料の削減や、カストディリスクの軽減が期待できます。代表的なDEXとしては、Trader Joeがあります。Trader Joeは、AAVEネットワーク上で最も利用されているDEXの一つであり、多様な取引ペアと流動性を提供しています。リスクとしては、スリッページ（注文価格と約定価格の差）や、インパーマネントロス（流動性提供による損失）などが挙げられます。
利用方法：Trader Joeのウェブサイトに接続し、MetaMaskなどのウォレットを接続します。取引したい暗号資産を選択し、注文方法（マーケットオーダー、リミットオーダーなど）と数量を設定します。
イールドファーミング
イールドファーミングは、暗号資産を特定のプラットフォームに預け入れることで、報酬として暗号資産を得る方法です。AAVEネットワーク上では、様々なイールドファーミングの機会が存在します。例えば、Trader Joeの流動性プールに暗号資産を預け入れることで、取引手数料の一部を報酬として得ることができます。リスクとしては、スマートコントラクトの脆弱性によるハッキングや、インパーマネントロスなどが挙げられます。
利用方法：Trader Joeなどのプラットフォームのウェブサイトに接続し、MetaMaskなどのウォレットを接続します。イールドファーミングに参加したい流動性プールを選択し、必要な暗号資産を預け入れます。
ステーブルコイン
AAVEネットワーク上では、様々なステーブルコインが利用可能です。ステーブルコインは、米ドルなどの法定通貨にペッグされた暗号資産であり、価格変動リスクを抑えながら暗号資産の利便性を享受することができます。代表的なステーブルコインとしては、USDCやDAIがあります。リスクとしては、ステーブルコインの発行体の信用リスクや、ペッグの維持に関するリスクなどが挙げられます。
利用方法：ステーブルコインは、DEXやレンディングプラットフォームなどを通じて購入・利用することができます。
NFTマーケットプレイス
AAVEネットワーク上では、NFT（非代替性トークン）の取引を可能にするマーケットプレイスも存在します。NFTは、デジタルアート、ゲームアイテム、コレクティブルなど、様々なデジタル資産を表現するために使用されます。代表的なNFTマーケットプレイスとしては、NFTradeがあります。リスクとしては、NFTの流動性の低さや、詐欺的なNFTの存在などが挙げられます。
利用方法：NFTradeなどのマーケットプレイスのウェブサイトに接続し、MetaMaskなどのウォレットを接続します。購入したいNFTを選択し、入札または即時購入を行います。
AAVEを活用する際の注意点
AAVEを活用したDefiサービスは、高いリターンを期待できる一方で、様々なリスクも伴います。投資を行う前に、以下の点に注意することが重要です。
- スマートコントラクトのリスク： Defiプラットフォームは、スマートコントラクトと呼ばれるプログラムによって制御されています。スマートコントラクトに脆弱性があると、ハッキングの被害に遭う可能性があります。
- インパーマネントロスのリスク： イールドファーミングなどの流動性提供を行う場合、インパーマネントロスが発生する可能性があります。インパーマネントロスは、預け入れた暗号資産の価格変動によって発生する損失であり、必ずしも回避できるものではありません。
- 価格変動リスク： 暗号資産の価格は、非常に変動しやすい傾向があります。投資を行う際には、価格変動リスクを十分に理解しておく必要があります。
- 規制リスク： 暗号資産に関する規制は、まだ発展途上にあります。規制の変更によって、Defiサービスが利用できなくなる可能性もあります。
まとめ
AAVEネットワークは、多様なDefiサービスを提供し、急速に成長を遂げています。レンディング・ボローイング、DEX、イールドファーミング、ステーブルコイン、NFTマーケットプレイスなど、様々なサービスを利用することで、従来の金融システムとは異なる新しい金融体験を得ることができます。しかし、AAVEを活用したDefiサービスは、様々なリスクも伴います。投資を行う前に、リスクを十分に理解し、慎重な判断を行うことが重要です。本稿が、AAVEを活用したDefiへの理解を深め、安全かつ効果的な投資判断を支援する一助となれば幸いです。
