暗号資産 (仮想通貨)アービトラージって何？稼げる仕組みを解説

暗号資産（仮想通貨）市場は、その変動性の高さから、様々な投資戦略が存在します。その中でも、比較的低リスクで利益を狙える手法として注目されているのが「アービトラージ」です。本稿では、暗号資産アービトラージの基本的な概念から、具体的な稼ぎ方、注意点までを詳細に解説します。

1. アービトラージとは？

アービトラージとは、同一の資産を異なる市場で同時に売買し、その価格差から利益を得る取引手法です。暗号資産市場においては、取引所によって同じ暗号資産の価格が異なることが頻繁に発生します。この価格差を利用して、安く購入した暗号資産を高く売却することで利益を得ます。例えば、A取引所でビットコインが1BTC = 500万円で取引されており、B取引所で1BTC = 510万円で取引されている場合、A取引所でビットコインを購入し、B取引所で売却することで、1BTCあたり10万円の利益を得ることができます。

アービトラージは、市場の非効率性を利用する取引であり、理論上はリスクの低い取引とされています。しかし、実際には、取引手数料、送金手数料、スリッページなどのコストが発生するため、利益を確定するには注意が必要です。

2. 暗号資産アービトラージの種類

暗号資産アービトラージには、いくつかの種類があります。

2.1. 取引所間アービトラージ

最も一般的なアービトラージ手法であり、異なる暗号資産取引所間の価格差を利用します。上記で説明した例も、取引所間アービトラージに該当します。複数の取引所に口座を開設し、価格差を監視することで、利益の機会を見つけることができます。

2.2. 取引ペア間アービトラージ

同一取引所内で、異なる取引ペア間の価格差を利用します。例えば、ビットコイン/日本円 (BTC/JPY) とビットコイン/米ドル (BTC/USD) の取引ペアが存在する場合、それぞれの価格差を利用して利益を得ることができます。この場合、円とドルを両方保有している必要があります。

2.3. 三角アービトラージ

3つの異なる暗号資産間の価格差を利用します。例えば、ビットコイン (BTC)、イーサリアム (ETH)、リップル (XRP) の3つの暗号資産を対象に、BTCをETHに交換し、ETHをXRPに交換し、XRPをBTCに戻すことで、最終的にBTCが増加するような取引を行います。この手法は、複雑な計算が必要ですが、高い利益を得られる可能性があります。

2.4. 裁定取引 (Arbitrage)

先物取引やオプション取引などのデリバティブ市場における価格差を利用します。現物市場と先物市場の価格差を利用したり、異なる先物取引所の価格差を利用したりします。この手法は、高度な知識と経験が必要となります。

3. 暗号資産アービトラージの稼ぎ方

暗号資産アービトラージで稼ぐためには、以下のステップが必要です。

3.1. 取引所の選定

アービトラージを行うためには、複数の暗号資産取引所に口座を開設する必要があります。取引所を選ぶ際には、以下の点を考慮しましょう。

• 取引手数料: 手数料が低い取引所を選ぶことで、利益を最大化できます。
• 送金手数料: 暗号資産を送金する際のネットワーク手数料も考慮する必要があります。
• 取引量: 取引量が多い取引所を選ぶことで、スリッページのリスクを軽減できます。
• セキュリティ: セキュリティ対策がしっかりしている取引所を選ぶことが重要です。
• 対応通貨: アービトラージ対象となる暗号資産に対応しているか確認しましょう。

3.2. 価格差の監視

アービトラージの機会を見つけるためには、複数の取引所の価格をリアルタイムで監視する必要があります。手動で監視することも可能ですが、効率を上げるためには、アービトラージツールを利用することをおすすめします。アービトラージツールは、自動的に価格差を検出し、取引の機会を通知してくれます。

3.3. 取引の実行

価格差が見つかったら、速やかに取引を実行する必要があります。アービトラージは、価格差がすぐに解消される可能性があるため、迅速な対応が求められます。アービトラージツールを利用すれば、自動的に取引を実行することも可能です。

3.4. リスク管理

アービトラージは、比較的低リスクな取引とされていますが、完全にリスクがないわけではありません。以下のリスクを考慮し、適切なリスク管理を行う必要があります。

• スリッページ: 注文価格と実際に約定した価格との差です。取引量が多いほど、スリッページのリスクは低くなります。
• 取引手数料: 取引手数料は、利益を圧迫する可能性があります。
• 送金手数料: 暗号資産を送金する際のネットワーク手数料も考慮する必要があります。
• 価格変動リスク: 取引中に価格が変動すると、利益が減少したり、損失が発生したりする可能性があります。
• 取引所の流動性リスク: 取引所によっては、流動性が低く、注文が約定しない場合があります。

4. アービトラージツールの活用

アービトラージを効率的に行うためには、アービトラージツールの活用が不可欠です。アービトラージツールは、複数の取引所の価格をリアルタイムで監視し、価格差を自動的に検出してくれます。また、自動取引機能も搭載されているため、手動で取引を行う手間を省くことができます。代表的なアービトラージツールとしては、以下のようなものがあります。

• Coinrule
• Cryptohopper
• 3Commas

これらのツールは、それぞれ特徴や機能が異なるため、自身の投資スタイルや目的に合わせて選択することが重要です。

5. 注意点

アービトラージを行う際には、以下の点に注意しましょう。

• 税金: 暗号資産の取引で得た利益は、税金の対象となります。税務署に確認し、適切な申告を行いましょう。
• 取引所の規約: 各取引所の規約をよく読み、アービトラージが許可されているか確認しましょう。
• セキュリティ対策: 取引所のセキュリティ対策だけでなく、自身のセキュリティ対策も徹底しましょう。二段階認証を設定したり、フィッシング詐欺に注意したりすることが重要です。
• 情報収集: 暗号資産市場は、常に変化しています。最新の情報を収集し、常に学習を続けることが重要です。

6. まとめ

暗号資産アービトラージは、市場の非効率性を利用して利益を得る取引手法です。比較的低リスクで利益を狙える一方で、取引手数料、送金手数料、スリッページなどのコストが発生するため、利益を確定するには注意が必要です。アービトラージツールを活用し、適切なリスク管理を行うことで、効率的に利益を上げることができます。しかし、暗号資産市場は常に変化しているため、最新の情報を収集し、常に学習を続けることが重要です。アービトラージは、あくまで投資戦略の一つであり、必ずしも利益を保証するものではありません。自身の投資判断に基づいて、慎重に取引を行いましょう。