DeFiで使う暗号資産 (仮想通貨)種類と特徴

分散型金融（DeFi：Decentralized Finance）は、従来の金融システムに依存せず、ブロックチェーン技術を用いて金融サービスを提供する新しい概念です。DeFiエコシステムは急速に拡大しており、その中心には様々な暗号資産（仮想通貨）が存在します。本稿では、DeFiで使用される主要な暗号資産の種類と特徴について、詳細に解説します。

1. DeFiの基礎知識

DeFiは、仲介者を排除し、透明性、セキュリティ、効率性を高めることを目的としています。スマートコントラクトと呼ばれる自動実行されるプログラムを利用することで、貸付、借入、取引、保険など、従来の金融サービスを代替します。DeFiの主要な特徴は以下の通りです。

• 非中央集権性： 特定の管理主体が存在せず、ネットワーク参加者によって管理されます。
• 透明性： ブロックチェーン上にすべての取引履歴が記録され、誰でも確認できます。
• 許可不要性： 誰でもDeFiサービスを利用できます。
• 相互運用性： 異なるDeFiプロトコル間での連携が可能です。

2. 主要な暗号資産の種類と特徴

2.1. イーサリアム (Ethereum)

DeFiエコシステムの基盤となる最も重要な暗号資産です。イーサリアムは、スマートコントラクトを実行できるプラットフォームであり、多くのDeFiアプリケーションがイーサリアム上で構築されています。イーサリアムのネイティブトークンであるETHは、ガス代（取引手数料）の支払いや、DeFiプロトコルでの担保として使用されます。

• 特徴： スマートコントラクトの実行能力、大規模な開発コミュニティ、高いセキュリティ
• 用途： DeFiアプリケーションの基盤、ガス代の支払い、担保

2.2. BNB (Binance Coin)

世界最大級の暗号資産取引所であるBinanceが発行する暗号資産です。Binance Smart Chain (BSC)というイーサリアム互換のブロックチェーンのネイティブトークンでもあり、DeFiアプリケーションの実行に使用されます。BNBは、取引手数料の割引や、Binance Launchpadでのトークンセールへの参加など、様々な特典があります。

• 特徴： 低い取引手数料、高速なトランザクション処理速度、Binanceエコシステムとの連携
• 用途： 取引手数料の支払い、BSC上でのガス代の支払い、トークンセールへの参加

2.3. Solana (SOL)

高速なトランザクション処理速度と低い手数料を特徴とするブロックチェーンです。DeFiアプリケーションの実行に適しており、近年注目を集めています。Solanaは、Proof of History (PoH)という独自のコンセンサスアルゴリズムを採用しており、高いスケーラビリティを実現しています。

• 特徴： 高速なトランザクション処理速度、低い手数料、高いスケーラビリティ
• 用途： DeFiアプリケーションの実行、高速な取引

2.4. Cardano (ADA)

科学的なアプローチに基づいて開発されたブロックチェーンです。PoS (Proof of Stake)というコンセンサスアルゴリズムを採用しており、エネルギー効率が高く、セキュリティも高いとされています。Cardanoは、DeFiアプリケーションの開発にも力を入れており、様々なプロジェクトが進行中です。

• 特徴： 高いセキュリティ、エネルギー効率、科学的な開発アプローチ
• 用途： DeFiアプリケーションの実行、ステーキング

2.5. Polkadot (DOT)

異なるブロックチェーン間の相互運用性を実現することを目的としたプラットフォームです。パラチェーンと呼ばれる独自のブロックチェーンを接続することで、異なるブロックチェーン間でデータや資産を共有できます。Polkadotは、DeFiエコシステムの拡張に貢献すると期待されています。

• 特徴： 相互運用性、スケーラビリティ、柔軟性
• 用途： 異なるブロックチェーン間の連携、DeFiエコシステムの拡張

2.6. Avalanche (AVAX)

高速なトランザクション処理速度と低い手数料を特徴とするブロックチェーンです。Avalancheは、サブネットと呼ばれる独自のブロックチェーンを構築できる機能を持っており、特定の用途に特化したDeFiアプリケーションの開発に適しています。

• 特徴： 高速なトランザクション処理速度、低い手数料、サブネット機能
• 用途： DeFiアプリケーションの実行、特定の用途に特化したブロックチェーンの構築

2.7. Dai (DAI)

MakerDAOによって発行されるステーブルコインです。米ドルにペッグされており、価格変動が少ないため、DeFiプロトコルでの取引や担保として広く使用されています。Daiは、ETHなどの暗号資産を担保として生成されます。

• 特徴： 米ドルへのペッグ、価格安定性、分散型
• 用途： DeFiプロトコルでの取引、担保

2.8. Chainlink (LINK)

ブロックチェーンと現実世界のデータを接続するオラクルネットワークです。DeFiプロトコルは、価格情報やその他の外部データに依存することがありますが、Chainlinkは、信頼性の高いデータを提供することで、DeFiの機能を強化します。

• 特徴： 信頼性の高いデータ提供、分散型、セキュリティ
• 用途： DeFiプロトコルへのデータ提供

2.9. Uniswap (UNI)

分散型取引所（DEX）であるUniswapのガバナンストークンです。UNI保有者は、Uniswapのプロトコルの改善提案や、手数料の分配に関する意思決定に参加できます。

• 特徴： ガバナンス権、分散型
• 用途： Uniswapのプロトコルの改善提案、手数料の分配

2.10. Aave (AAVE)

分散型貸付プラットフォームであるAaveのガバナンストークンです。AAVE保有者は、Aaveのプロトコルの改善提案や、リスクパラメータの調整に関する意思決定に参加できます。

• 特徴： ガバナンス権、分散型
• 用途： Aaveのプロトコルの改善提案、リスクパラメータの調整

3. DeFiにおける暗号資産のリスク

DeFiは、従来の金融システムに比べて高いリターンを期待できますが、同時に様々なリスクも伴います。主なリスクは以下の通りです。

• スマートコントラクトのリスク： スマートコントラクトのバグや脆弱性を悪用される可能性があります。
• 価格変動リスク： 暗号資産の価格は変動が激しいため、損失を被る可能性があります。
• 流動性リスク： 取引量が少ない場合、希望する価格で取引できない可能性があります。
• 規制リスク： DeFiに対する規制が整備されていないため、将来的に規制が強化される可能性があります。

4. まとめ

DeFiは、金融の未来を形作る可能性を秘めた革新的な技術です。DeFiエコシステムは、イーサリアムをはじめとする様々な暗号資産によって支えられており、それぞれが独自の役割と特徴を持っています。DeFiを利用する際には、そのリスクを十分に理解し、慎重に判断することが重要です。DeFiの発展は、暗号資産市場全体の成長にも貢献すると期待されます。今後もDeFi技術の進化と、新たな暗号資産の登場に注目していく必要があります。