DeFiサービスの利用方法と注意点を初心者向けに紹介

分散型金融（DeFi：Decentralized Finance）は、従来の金融システムに依存せず、ブロックチェーン技術を活用して金融サービスを提供する新しい概念です。近年、その利用が拡大していますが、初心者にとっては複雑で理解が難しい側面も存在します。本稿では、DeFiサービスの利用方法と注意点を、初心者向けに分かりやすく解説します。

1. DeFiとは何か？

DeFiは、中央管理者を介さずに、スマートコントラクトと呼ばれるプログラムによって自動的に実行される金融サービスです。これにより、透明性、セキュリティ、効率性が向上し、従来の金融システムが抱える課題を解決することが期待されています。DeFiの主な特徴は以下の通りです。

• 非中央集権性： 特定の管理者や仲介業者に依存せず、分散型のネットワーク上で動作します。
• 透明性： ブロックチェーン上にすべての取引履歴が記録されるため、誰でも確認できます。
• 自動化： スマートコントラクトによって取引が自動的に実行されるため、人的ミスや不正行為のリスクを軽減できます。
• 相互運用性： 異なるDeFiサービス間での連携が容易です。

2. DeFiサービスの主な種類

DeFiには、様々な種類のサービスが存在します。以下に、代表的なものを紹介します。

2.1. 分散型取引所（DEX）

DEXは、中央管理者が存在しない取引所です。ユーザーは、自分のウォレットから直接暗号資産を交換できます。Uniswap、SushiSwapなどが代表的なDEXです。DEXのメリットは、カストディアルリスク（資産を預けるリスク）がないこと、検閲耐性があること、手数料が低いことなどが挙げられます。

2.2. レンディング・ボローイング

レンディング・ボローイングは、暗号資産を貸し借りするサービスです。暗号資産を保有しているユーザーは、それを貸し出すことで利息を得ることができます。一方、暗号資産を借りたいユーザーは、担保を提供することで暗号資産を借りることができます。Aave、Compoundなどが代表的なレンディング・ボローイングプラットフォームです。

2.3. イールドファーミング

イールドファーミングは、DeFiプロトコルに暗号資産を預け入れることで、報酬を得る方法です。報酬は、通常、暗号資産またはプロトコルのトークンとして支払われます。イールドファーミングは、高いリターンを得られる可能性がありますが、同時にリスクも伴います。

2.4. ステーブルコイン

ステーブルコインは、価格変動が少ないように設計された暗号資産です。通常、米ドルなどの法定通貨にペッグされています。ステーブルコインは、DeFiサービスにおける取引の安定性を高めるために利用されます。USDT、USDCなどが代表的なステーブルコインです。

2.5. 保険

DeFi保険は、スマートコントラクトの脆弱性やハッキングなどによる損失を補償するサービスです。Nexus Mutualなどが代表的なDeFi保険プロバイダーです。

3. DeFiサービスの利用方法

DeFiサービスを利用するには、以下の手順が必要です。

3.1. ウォレットの準備

DeFiサービスを利用するには、暗号資産を保管するためのウォレットが必要です。MetaMask、Trust Walletなどが代表的なウォレットです。ウォレットをインストールし、秘密鍵を安全に保管してください。

3.2. 暗号資産の購入

DeFiサービスを利用するには、暗号資産が必要です。暗号資産取引所で購入するか、他の方法で入手してください。

3.3. DeFiプラットフォームへの接続

ウォレットをDeFiプラットフォームに接続します。通常、ウォレットの拡張機能を使用して接続します。

3.4. サービスの利用

DeFiプラットフォーム上で、利用したいサービスを選択し、指示に従って取引を実行します。

4. DeFiサービスの注意点

DeFiサービスは、従来の金融システムとは異なるリスクを伴います。利用する際には、以下の点に注意してください。

4.1. スマートコントラクトのリスク

DeFiサービスは、スマートコントラクトによって実行されます。スマートコントラクトには、脆弱性が存在する可能性があり、ハッキングや不正行為のリスクがあります。利用するDeFiプラットフォームのスマートコントラクトが監査されているか確認し、信頼できるプラットフォームを選択してください。

4.2. インパーマネントロス

DEXで流動性を提供する場合、インパーマネントロスが発生する可能性があります。インパーマネントロスは、流動性を提供したトークンの価格変動によって、損失が発生することです。インパーマネントロスについて理解し、リスクを許容できる範囲で流動性を提供してください。

4.3. 詐欺のリスク

DeFiの世界には、詐欺的なプロジェクトやサービスが存在します。利用するDeFiプラットフォームの信頼性を確認し、怪しいプロジェクトには手を出さないようにしてください。

4.4. 規制の不確実性

DeFiに関する規制は、まだ整備されていません。規制の変更によって、DeFiサービスの利用が制限される可能性があります。規制の動向に注意し、リスクを考慮してください。

4.5. ガス代（手数料）

ブロックチェーン上で取引を実行するには、ガス代と呼ばれる手数料が必要です。ガス代は、ネットワークの混雑状況によって変動します。ガス代が高い場合は、取引の実行が遅れる可能性があります。ガス代について理解し、適切なタイミングで取引を実行してください。

4.6. カストディアルリスク

一部のDeFiサービスでは、資産をプラットフォームに預ける必要があります。この場合、プラットフォームがハッキングされたり、破綻したりすると、資産を失う可能性があります。カストディアルリスクを理解し、信頼できるプラットフォームを選択してください。

5. DeFiサービスの将来展望

DeFiは、金融システムの未来を大きく変える可能性を秘めています。技術の進歩や規制の整備が進むにつれて、DeFiサービスの利用はさらに拡大していくことが予想されます。DeFiは、金融包摂の促進、効率性の向上、透明性の確保など、様々なメリットをもたらす可能性があります。しかし、同時にリスクも伴うため、利用する際には注意が必要です。

まとめ

DeFiは、従来の金融システムに代わる新しい金融システムとして注目されています。DeFiサービスを利用することで、より自由で透明性の高い金融取引が可能になります。しかし、DeFiサービスは、スマートコントラクトのリスク、インパーマネントロス、詐欺のリスクなど、様々なリスクを伴います。利用する際には、これらのリスクを理解し、慎重に判断する必要があります。本稿が、DeFiサービスの利用を検討している初心者の方々にとって、少しでも役立つ情報となれば幸いです。