ダイ（DAI）を使った自動化投資の始め方

近年、金融市場における自動化投資への関心が高まっています。特に、分散型金融（DeFi）の発展に伴い、ステーブルコインを活用した自動化投資が注目を集めています。本稿では、MakerDAOが発行するステーブルコインであるダイ（DAI）を用いた自動化投資の始め方について、その基礎知識から具体的な方法、リスク管理までを詳細に解説します。

1. ダイ（DAI）とは？

ダイ（DAI）は、イーサリアムブロックチェーン上で動作する分散型ステーブルコインです。米ドルにペッグされており、価格変動を抑えながら、中央集権的な管理者を必要としない点が特徴です。ダイは、MakerDAOという分散型自律組織（DAO）によって管理されており、担保資産（主にETHやその他の暗号資産）を預けることで生成されます。担保資産の価値が一定の割合を超えると、ダイが発行され、担保資産の価値が低下すると、ダイが償還されます。この仕組みにより、ダイの価格は米ドルに安定するように保たれています。

2. 自動化投資のメリット

自動化投資は、投資戦略を事前に設定し、プログラムによって自動的に実行する投資手法です。自動化投資のメリットは多岐にわたります。

• 感情的な判断の排除: 人間の感情は、投資判断を誤らせる原因となり得ます。自動化投資は、事前に設定されたルールに基づいて機械的に取引を行うため、感情的な判断を排除し、冷静な投資判断を可能にします。
• 時間と労力の節約: 自動化投資は、市場の監視や取引の実行を自動化するため、投資家は時間と労力を節約できます。
• 多様な投資戦略の実行: 自動化投資は、様々な投資戦略をプログラムによって実行できます。例えば、ドルコスト平均法、トレンドフォロー、裁定取引など、複雑な戦略も自動化することが可能です。
• 24時間365日の取引: 自動化投資は、市場がオープンしている時間帯であれば、24時間365日取引を実行できます。

3. ダイ（DAI）を使った自動化投資の種類

ダイ（DAI）を使った自動化投資には、様々な種類があります。以下に代表的なものを紹介します。

3.1. DeFiプラットフォームでのレンディング

DeFiプラットフォーム（Aave、Compoundなど）では、ダイ（DAI）を預けることで利息を得ることができます。これは、ダイ（DAI）を貸し出すことによって、他のユーザーが借りるための資金を提供していることになります。利息率は、プラットフォームや市場の状況によって変動しますが、比較的安定した収益を得ることが可能です。

3.2. イールドファーミング

イールドファーミングは、DeFiプラットフォームに流動性を提供することで、報酬を得る投資手法です。例えば、ダイ（DAI）と他のトークンをペアにして、Uniswapなどの分散型取引所（DEX）に流動性を提供することで、取引手数料の一部を報酬として得ることができます。イールドファーミングは、高い収益を得られる可能性がありますが、インパーマネントロス（流動性を提供したトークンの価格変動によって損失が発生するリスク）などのリスクも伴います。

3.3. 自動取引ボット

自動取引ボットは、事前に設定されたルールに基づいて、自動的に取引を行うプログラムです。ダイ（DAI）を使った自動取引ボットは、様々な取引戦略を実行できます。例えば、ダイ（DAI）と他の暗号資産を交換する取引ボット、ダイ（DAI）の価格変動を利用した裁定取引ボットなどがあります。自動取引ボットを使用する際には、ボットの信頼性やセキュリティに注意する必要があります。

3.4. 投資ポートフォリオの自動リバランス

投資ポートフォリオの自動リバランスは、事前に設定された資産配分比率を維持するために、定期的に資産を売買する投資手法です。ダイ（DAI）をポートフォリオの一部として組み込み、自動リバランスを行うことで、リスクを抑えながら、安定した収益を目指すことができます。

4. ダイ（DAI）を使った自動化投資の始め方

ダイ（DAI）を使った自動化投資を始めるには、以下の手順が必要です。

4.1. 暗号資産取引所の口座開設

ダイ（DAI）を購入するためには、暗号資産取引所の口座を開設する必要があります。Coinbase、Binance、Krakenなどの取引所が利用できます。口座開設には、本人確認書類の提出が必要です。

4.2. ダイ（DAI）の購入

口座開設後、取引所でダイ（DAI）を購入します。ダイ（DAI）は、米ドルやビットコインなどの暗号資産と交換することができます。

4.3. ウォレットの準備

ダイ（DAI）を保管するためには、ウォレットが必要です。MetaMask、Trust Wallet、Ledgerなどのウォレットが利用できます。ウォレットは、ダイ（DAI）の送受信やDeFiプラットフォームとの連携に使用します。

4.4. DeFiプラットフォームへの接続

DeFiプラットフォームを利用するには、ウォレットをプラットフォームに接続する必要があります。プラットフォームの指示に従って、ウォレットを接続してください。

4.5. 自動化投資の設定

DeFiプラットフォーム上で、自動化投資の設定を行います。例えば、レンディングの場合は、ダイ（DAI）を預け入れる金額と期間を設定します。イールドファーミングの場合は、流動性を提供するトークンペアと金額を設定します。自動取引ボットの場合は、取引戦略とパラメータを設定します。

5. リスク管理

ダイ（DAI）を使った自動化投資には、様々なリスクが伴います。以下に代表的なリスクとその対策を紹介します。

• スマートコントラクトのリスク: DeFiプラットフォームは、スマートコントラクトと呼ばれるプログラムによって制御されています。スマートコントラクトに脆弱性があると、ハッキングや資金の損失につながる可能性があります。信頼できるプラットフォームを選択し、スマートコントラクトの監査状況を確認することが重要です。
• インパーマネントロスのリスク: イールドファーミングでは、インパーマネントロスが発生する可能性があります。インパーマネントロスは、流動性を提供したトークンの価格変動によって損失が発生するリスクです。リスクを軽減するためには、価格変動の少ないトークンペアを選択したり、ヘッジ戦略を採用したりすることが有効です。
• 価格変動のリスク: ダイ（DAI）は、米ドルにペッグされていますが、完全に価格変動を抑えることはできません。市場の状況によっては、ダイ（DAI）の価格が変動する可能性があります。
• 規制リスク: 暗号資産に関する規制は、国や地域によって異なります。規制の変更によって、自動化投資の利用が制限される可能性があります。

6. まとめ

ダイ（DAI）を使った自動化投資は、分散型金融（DeFi）の発展によって、より身近なものになりました。自動化投資は、感情的な判断の排除、時間と労力の節約、多様な投資戦略の実行などのメリットがあります。しかし、スマートコントラクトのリスク、インパーマネントロスのリスク、価格変動のリスク、規制リスクなどのリスクも伴います。自動化投資を始める際には、リスクを十分に理解し、適切なリスク管理を行うことが重要です。本稿が、ダイ（DAI）を使った自動化投資の理解を深め、安全な投資判断の一助となれば幸いです。