政府が推進するデジタル通貨CBDCとは？
近年、金融技術の進展に伴い、決済手段の多様化が急速に進んでいます。その中で、中央銀行が発行するデジタル通貨であるCBDC（Central Bank Digital Currency：中央銀行デジタル通貨）が、世界各国で検討・研究されており、日本においても政府がその導入に向けた動きを加速させています。本稿では、CBDCの基本的な概念、導入の背景、メリット・デメリット、そして日本における具体的な取り組みについて、詳細に解説します。
1. CBDCとは何か？
CBDCとは、中央銀行が発行する法的通貨のデジタル形式です。現金と同様に、中央銀行の負債として認識され、国家の信用を背景に持つ点が特徴です。既存の電子マネーや暗号資産（仮想通貨）とは異なり、中央銀行が直接発行・管理するため、安定性と信頼性が高いとされています。CBDCは、大きく分けて以下の2つの形態が考えられます。
- 卸売CBDC： 金融機関間での決済に利用されるCBDC。決済効率の向上やリスク低減が期待されます。
- 小口CBDC： 一般消費者や企業が日常的な決済に利用するCBDC。決済の利便性向上や金融包摂の促進が期待されます。
現在、日本で検討されているのは主に小口CBDCであり、一般消費者が利用することを想定したものです。
2. CBDC導入の背景
CBDC導入の背景には、様々な要因が存在します。主なものを以下に挙げます。
- 決済システムの効率化： 現金決済は、コストが高く、効率性に課題があります。CBDCは、電子的な決済手段であるため、決済コストの削減や決済速度の向上に貢献すると期待されます。
- 金融包摂の促進： 金融機関のサービスを利用できない人々（高齢者、地方在住者など）も、スマートフォンなどを通じてCBDCを利用できるようになる可能性があります。これにより、金融包摂を促進し、経済格差の是正に貢献することが期待されます。
- 国際競争力の強化： 世界各国でCBDCの導入が進む中で、日本が遅れをとると、国際競争力が低下する可能性があります。CBDCを導入することで、決済システムの国際的な競争力を強化し、経済成長を促進することが期待されます。
- 新たな金融サービスの創出： CBDCは、既存の金融システムに革新をもたらし、新たな金融サービスの創出を促進する可能性があります。例えば、スマートコントラクトを活用した自動決済や、より高度な金融商品の開発などが期待されます。
- 緊急時の対応： 自然災害やパンデミックなどの緊急事態が発生した場合、現金決済が困難になることがあります。CBDCは、電子的な決済手段であるため、緊急時にも安定的に決済を行うことができ、経済活動の維持に貢献することが期待されます。
3. CBDC導入のメリット
CBDC導入には、様々なメリットが期待されます。主なものを以下に挙げます。
- 決済コストの削減： 現金決済にかかるコスト（印刷代、輸送費、保管費など）を削減できます。
- 決済速度の向上： 電子的な決済手段であるため、決済速度を向上させることができます。
- 金融包摂の促進： 金融機関のサービスを利用できない人々も、CBDCを利用できるようになります。
- 透明性の向上： CBDCの取引履歴は、中央銀行によって記録・管理されるため、透明性が向上します。
- 不正防止： CBDCは、電子的な決済手段であるため、偽造や盗難のリスクを低減できます。
- 新たな金融サービスの創出： CBDCは、既存の金融システムに革新をもたらし、新たな金融サービスの創出を促進します。
4. CBDC導入のデメリットと課題
CBDC導入には、メリットだけでなく、デメリットや課題も存在します。主なものを以下に挙げます。
- プライバシーの問題： CBDCの取引履歴は、中央銀行によって記録・管理されるため、プライバシー侵害のリスクがあります。
- セキュリティの問題： CBDCのシステムがサイバー攻撃を受けると、甚大な被害が発生する可能性があります。
- 金融機関への影響： CBDCが普及すると、金融機関の預金業務が縮小し、経営に影響を与える可能性があります。
- 技術的な課題： CBDCのシステムを構築・運用するためには、高度な技術が必要です。
- 法制度の整備： CBDCを導入するためには、既存の法制度を整備する必要があります。
- 国民の理解： CBDCを普及させるためには、国民の理解と協力が必要です。
これらのデメリットや課題を克服するためには、プライバシー保護技術の導入、セキュリティ対策の強化、金融機関との連携、法制度の整備、国民への丁寧な説明などが不可欠です。
5. 日本におけるCBDCの取り組み
日本においては、2021年4月に、政府と日本銀行が共同で「デジタル円に関する検討会」を設置し、CBDCの導入に向けた検討を開始しました。検討会では、CBDCの基本的な機能、技術的な課題、法制度の整備などについて議論が行われ、2022年6月には、検討会の報告書が公表されました。
報告書では、小口CBDCの導入に向けた具体的なステップとして、以下の3つの段階が提案されています。
- 準備段階： 技術的な検証や法制度の整備を行う段階。
- 試験段階： 限られた範囲でCBDCの試験運用を行う段階。
- 導入段階： CBDCを本格的に導入する段階。
現在、日本は準備段階にあり、技術的な検証や法制度の整備を進めています。具体的には、日本銀行がCBDCの技術的な検証を行い、政府がCBDCに関する法案の作成に取り組んでいます。また、2023年度には、試験段階に進むことが予定されており、限られた範囲でCBDCの試験運用を行う予定です。
日本銀行は、CBDCの技術的な検証において、様々な技術を比較検討しており、ブロックチェーン技術や中央集権的なシステムなど、複数の選択肢を検討しています。また、プライバシー保護技術の導入についても、積極的に検討を進めています。
6. CBDCの将来展望
CBDCは、決済システムの効率化、金融包摂の促進、国際競争力の強化など、様々なメリットをもたらす可能性を秘めています。しかし、プライバシーの問題やセキュリティの問題など、克服すべき課題も多く存在します。これらの課題を克服し、CBDCを適切に導入することで、より便利で安全な決済システムを構築し、経済成長を促進することが期待されます。
将来的には、CBDCが様々な金融サービスと連携し、新たな金融エコシステムを構築する可能性もあります。例えば、CBDCを活用したスマートコントラクトによる自動決済や、CBDCを担保とした新たな金融商品の開発などが考えられます。また、CBDCは、国際的な決済においても重要な役割を果たす可能性があります。例えば、CBDCを利用したクロスボーダー決済を効率化することで、国際貿易を促進し、経済連携を強化することが期待されます。
まとめ
CBDCは、金融技術の進展に伴い、世界各国で検討・研究されている中央銀行が発行するデジタル通貨です。決済システムの効率化、金融包摂の促進、国際競争力の強化など、様々なメリットが期待される一方で、プライバシーの問題やセキュリティの問題など、克服すべき課題も多く存在します。日本においても、政府と日本銀行が共同でCBDCの導入に向けた検討を進めており、2023年度には試験段階に進む予定です。CBDCの導入は、決済システムの革新や新たな金融サービスの創出につながる可能性があり、今後の動向に注目が集まります。
